Con las presiones sobre el Dólar Estadounidense, el precio del Oro está tratando de mantener el nivel de resistencia psicológica de $1900, lo que allana el camino para probar máximos más sólidos. Los mercados y los inversores esperan con cautela la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. El metal amarillo ha cobrado impulso en el último mes, impulsado por la debilidad del Dólar y el temor a la inflación. Ante la expectativa de que la Reserva Federal reduzca sus esfuerzos de flexibilización cuantitativa y posiblemente suba las tasas de interés en EE.UU, los precios del Oro cayeron un 0.4% durante la semana pasada, pero continúan aumentando un 11% desde abril. Desde principios del año 2021 hasta la fecha, el precio del Oro ha disminuido un 0.3%.
La Plata, la materia prima hermana del Oro, también cayó por debajo del nivel de $28. Los futuros de la Plata cayeron a $27.905 la onza. El metal blanco también ha cobrado un importante impulso en las últimas semanas, ganando un 7.3% en los últimos tres meses. Desde principios del año 2021 hasta la fecha, los precios de la Plata han subido más de un 5%.
Esta semana puede ser de éxito o de fracaso para los mercados del Oro, ya que los traders prestarán atención a las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU mañana jueves. El mes de abril ya fue mucho más cálido de lo esperado, y las primeras previsiones sugieren que la tasa de inflación anual de mayo podría alcanzar el 5%.
Después de negar su existencia, la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, cree que la alta inflación puede prevalecer a medida que se acerca el próximo año. Mientras tanto, la Reserva Federal insiste en que la inflación sigue siendo "temporal" en medio de la reapertura de la economía estadounidense.
Con todo, los analistas del mercado sostienen que el Oro puede tener el botón de pausa durante algún tiempo porque su recuperación ha sido demasiado alta y rápida. A pesar de un impulso de dos dígitos en los futuros y opciones COMEX, la demanda física y los flujos de fondos cotizados (ETF) se desplomaron este mes.
El mercado de bonos en EE.UU bajó, y el rendimiento a 10 años cayó un 0.035% hasta el 1.535%. El rendimiento de los bonos a un año cayó un 0.003% hasta el 0.48%, mientras que el rendimiento de los bonos a 30 años cayó un 0.034% hasta el 2.218%. Por lo general, el descenso de los rendimientos de los bonos es positivo para el mercado de metales, ya que reduce el costo de oportunidad y hace que los lingotes sin rendimiento sean más atractivos. También en lo que respecta al impacto en el rendimiento y el comercio del Oro, el índice del Dólar (DXY), que mide el rendimiento de la divisa estadounidense frente a una cesta de seis grandes divisas competidoras, saltó a 90.05, desde la apertura a 89.99. Una fuerte subida del Dólar es mala para las materias primas denominadas en Dólares, ya que las hace más caras para los inversores extranjeros.
En cuanto a otros metales, los futuros del Cobre cayeron a $4.5095 la libra. Los futuros del Platino cayeron a $1.160.90 la onza. Los futuros del Paladio cayeron a $2.805,50 la onza.
Análisis Técnico del Oro:
La estabilidad por encima de la resistencia psicológica de los $1900 seguirá siendo importante para la tendencia a bullish y dará el impulso para avanzar hacia máximos más fuertes. Espero una toma de ganancias en cualquier momento si el precio del Oro se mueve hacia los niveles de resistencia de $1919, $1928 y $1945. Por otro lado, los Osos no tendrán la oportunidad de controlar el rendimiento sin romper el soporte de $1855 como primera etapa.
Hoy, a falta de publicaciones económicas importantes, el precio del Oro interactuará con el precio del Dólar y el apetito de riesgo del mercado.
