Probablemente la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex dependerá principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de operaciones, es una buena idea observar el panorama general de lo que está ocurriendo en el mercado en su conjunto y cómo dicha evolución se ve afectada por los fundamentos macroeconómicos y el sentimiento del mercado.
No es un momento especialmente bueno para operar en los mercados ahora mismo, ya que sólo hay unas pocas tendencias válidas a largo plazo que explotar.
Panorama General 13 de Junio de 2021
La semana pasada, el mercado Forex registró el mayor aumento del valor relativo del Franco Suizo y la mayor caída del valor relativo del Dólar Neozelandés. Sin embargo, los valores fueron tan pequeños como para ser prácticamente irrelevantes. Fue una semana relativamente tranquila en el mercado Forex.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones estaban en las posiciones cortas del par de divisas USD/ZAR. Lamentablemente, el par de divisas USD/ZAR subió un 1.02% durante la semana.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El dato principal de la semana pasada fue el de la inflación en EE.UU., más alta de lo previsto, que ahora se sitúa en una tasa anualizada del 5%, la más alta vista en más de un cuarto de siglo. Estos datos tuvieron poco efecto en el mercado Forex o en el USD, en particular, pero hicieron que el mercado bursátil estadounidense subiera y terminara la semana con un precio de cierre histórico. En el resto de los mercados se observa un panorama mixto, en el que sobreviven menos tendencias claras. El Dólar Estadounidense parece tener ahora la mayor fortaleza a largo plazo entre las principales divisas, mientras que el Yen Japonés tiene la mayor debilidad a largo plazo. El cambio en el panorama de la inflación en EE.UU. podría dar un impulso significativo al billete verde, ya que es más probable que se produzcan expectativas sobre un aumento más rápido de las tasas.
La semana pasada también se publicaron las políticas mensuales del Banco Central Europeo y del Banco de Canadá. No hubo sorpresas ni ajustes en las tasas y tuvieron poco impacto en el mercado Forex.
Los principales acontecimientos de la semana que viene serán el comunicado del FOMC de EE.UU., las proyecciones y el tipo de los fondos federales, además de las principales aportaciones políticas mensuales del Banco de Japón y del Banco Nacional Suizo. También se publicarán datos sobre las ventas minoristas de Estados Unidos, la inflación británica y canadiense y el PIB de Nueva Zelanda. Será, con toda seguridad, una semana de gran impacto en comparación con las últimas semanas.
La semana pasada se redujo por sexta semana consecutiva el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus y de muertes, lo que sugiere que la última oleada, que registró un nuevo récord diario, ha tocado techo a nivel mundial. Es probable que las extensas campañas de vacunación realizadas sobre todo en los países más avanzados.
Las economías de los países en desarrollo han contribuido significativamente a esta situación. Aproximadamente el 12% de la población mundial ha recibido al menos una vacuna.
Exceptuando las naciones extremadamente pequeñas, los avances más rápidos hacia la inmunidad de rebaño se han producido en Canadá, Israel, Islandia, Bután, el Reino Unido y Chile, que han inoculado cada uno a más del 60% de sus respectivas poblaciones. La inmunización avanza ahora más rápidamente en la Unión Europea que en Estados Unidos, aunque este último país va por delante de la UE, ya que el 52% de su población ha recibido al menos una inyección de una vacuna, mientras que la UE ha vacunado al 44% de su población. Algunos países están a punto de empezar a vacunar a los niños mayores.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados de Coronavirus se está produciendo en Afganistán, Argelia, Bangladesh, Cuba, Fiyi, Guatemala, Honduras, Indonesia, Kuwait, Mongolia, Omán, Panamá, Rusia, Sudáfrica, Túnez y los Emiratos Árabes Unidos.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del USD imprimió una pequeña vela envolvente a bullish la semana pasada. Esto es una señal a bullish, al igual que el hecho de que la acción del precio ha invalidado el nivel de resistencia identificado en 11716. Sin embargo, el índice sigue estando por debajo de sus precios de hace seis y tres meses, lo que demuestra que persiste una tendencia a bearish a largo plazo en el billete verde. En general, el movimiento del precio del USD de la próxima semana parece más probable que sea al alza que a la baja. Esto sugiere que las operaciones en largo del USD frente a otras divisas son las más apropiadas durante la próxima semana.
Índice S&P 500
Este importante índice de referencia de la renta variable estadounidense ha vuelto a subir para alcanzar tanto un nuevo precio máximo histórico en 4250, y para cerrar en un récord semanal. Este índice ha disfrutado de un fuerte y largo sesgo durante décadas y tiene un historial de avance más fuerte cuando está rompiendo a nuevos precios máximos, como ahora. Los Toros podrían esperar a un cierre diario (Nueva York) por encima de los 4250 antes de entrar en cualquier operación larga, pero si esto ocurre, lo más probable es que el precio siga subiendo. Tenemos un fuerte impulso a bullish de varios meses aquí.
Petróleo Crudo WTI
Aunque el Petróleo WTI no tiene un buen historial de respeto a su propio impulso de precios, el gráfico de abajo muestra que hemos visto una firme y persistente tendencia a bullish a largo plazo en el Petróleo Crudo desde la recuperación inicial desde el colapso de los precios del Coronavirus visto en abril de 2020. La fuerte tendencia a bullish a largo plazo ha visto ahora a los Toros impulsar el precio por encima del gran número redondo en $70, el cual había sido visto como una potencial barrera técnica. La continuación del fuerte crecimiento económico posterior al Coronavirus en muchas economías importantes está alimentando la demanda de Petróleo WTI, por lo que puede ser nuevamente una compra que valga la pena durante la próxima semana.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades para los mercados financieros esta semana son estar largo en el índice S&P 500 tras un cierre diario (Nueva York) por debajo de 4250, y estar largo en el Petróleo Crudo WTI.