Probablemente, la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex dependerá sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos de trading que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea observar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos afectan a los fundamentos macro y al sentimiento del mercado.
No es un momento especialmente bueno para operar en los mercados en este momento, ya que sólo hay unas pocas tendencias válidas a largo plazo para explotar.
Panorama General 6 de junio de 2021
La semana pasada, el mercado Forex registró el mayor aumento del valor relativo del Dólar Australiano y la mayor caída del valor relativo del Dólar Neozelandés. Sin embargo, los valores fueron de tan poca cuantía como para ser prácticamente irrelevantes. Fue una semana tranquila en el mercado Forex.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones serían estar en corto en los pares de divisas USD/CAD y USD/ZAR, y en largo en el Oro en términos de USD. El par de divisas USD/CAD subió un 0.02%, mientras que el par de divisas USD/ZAR cayó un 2.64%. El Oro en USD cayó un 0.63% durante la semana. En general, se trata de buenas opciones, ya que producen una ganancia media del 0.67%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El principal resultado de la semana pasada fue el informe sobre las nóminas no agrícolas en EE.UU., el cual fue menor de lo esperado. Esto hizo que el USD bajara un poco, mientras que el Petróleo WTI alcanzó un nuevo máximo a largo plazo y el principal índice S&P 500 se acercó a un nuevo precio máximo histórico. En otros mercados se observa un panorama mixto, en el que sobreviven menos tendencias claras. El Dólar Canadiense y la Libra Esterlina presentan la mayor fortaleza a largo plazo entre las principales divisas.
La semana pasada se conocieron los nuevos datos de empleo de Estados Unidos y Canadá, que fueron inferiores a los esperados, mientras que el PIB australiano creció más rápido de lo previsto.
Los principales acontecimientos de la semana que viene consistirán en la publicación de los principales datos mensuales del Banco Central Europeo y del Banco de Canadá, además de los datos clave del IPC (inflación) de Estados Unidos. Es probable que estas publicaciones garanticen que la semana que viene sea más volátil de lo que fue la semana pasada.
La semana pasada se redujo por quinta semana consecutiva el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus y de muertes, lo que sugiere que la reciente oleada en la que se alcanzó un nuevo récord diario ha tocado techo a nivel mundial. Es probable que las extensas campañas de vacunación realizadas sobre todo en las economías más avanzadas hayan contribuido de forma significativa a esta situación.
Exceptuando las naciones extremadamente pequeñas, los avances más rápidos hacia la inmunidad de grupo se han producido en Israel, el Reino Unido y la U.A.E. La inmunización avanza ahora más rápidamente en la Unión Europea que en los Estados Unidos, aunque este último país va por delante de la U.E., ya que el 51% de su población ha recibido al menos una dosis de alguna vacuna, mientras que la U.E. ha vacunado al 40% de su población. Algunos países están a punto de empezar a vacunar a los más mayores.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados de Coronavirus se está produciendo en Afganistán, Argelia, Bangladesh, Camboya, Colombia, República Dominicana, Fiyi, Haití, Kuwait, Malasia, Mongolia, Omán, Filipinas, Sudáfrica, Sri Lanka, Túnez y Vietnam.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar Estadounidense imprimió una vela pin/doji a bearish la semana pasada. Esto es una señal a bearish, al igual que el hecho de que la acción del precio todavía está respetando el nivel de resistencia identificado en 11716. El índice sigue estando por debajo de sus precios de hace seis y tres meses, lo que demuestra que persiste una tendencia a bearish a largo plazo en el billete verde. En general, el movimiento del precio del USD de la próxima semana parece más probable que sea a la baja que al alza. Mucho dependerá de que se mantenga el nivel de resistencia de 11716. Esto sugiere que las operaciones en corto del USD probablemente sean convenientes la próxima semana.
USD/CAD
Aunque el Dólar Canadiense no tiene un buen historial de respeto a su propio impulso de precios, el gráfico de abajo muestra que hemos visto una firme y persistente tendencia a bullish a largo plazo en el Loonie desde la recuperación inicial del shock de precios por Coronavirus en marzo de 2020. A pesar de la fuerte tendencia a bearish a largo plazo, los Osos deben ser cautelosos con el gran número redondo en 1.2000 que casi se tocó la semana pasada. Los Osos también deben ser cautelosos con el hecho de que el rango de precios de la semana pasada fue muy estrecho, por lo que probablemente valdrá la pena esperar a que el precio se establezca por debajo tanto del mínimo como del gran número redondo en 1.2000 antes de iniciar cualquier operación en corto.
USD/TRY
La Lira Turca lleva años sufriendo un estatus establecido como un caso de canasta de divisas en permanente debilitamiento, ya que los mercados tienen poca confianza en la capacidad del banco central turco para operar eficazmente. La semana pasada la divisa hizo otro mínimo histórico antes de que este par de divisas terminara la semana con un cierre semanal récord.
Este par de divisas constituye un objetivo tentador, pero los diferenciales y las tasas de financiación a un día son elevados, por lo que sólo debería operarse con precaución. Además, el precio suele ser propenso a fuertes retrocesos a bearish que se producen de forma muy repentina. Los traders que quieran ponerse en corto con la Lira Turca deben tener mucho cuidado y elegir el momento adecuado.
USD/ZAR
Aunque el Rand Sudafricano no tiene un buen historial de respeto a su propio impulso de precios, el gráfico siguiente muestra que hemos visto una tendencia a bullish a largo plazo firme y persistente en el Rand desde su recuperación inicial tras el shock de precios del Coronavirus de marzo de 2020. Hay una fuerte tendencia a bearish a largo plazo, con un saludable impulso a bearish durante la semana pasada que volvió a empujar el precio hacia abajo a un nuevo precio mínimo de 2 años. Es probable que el precio de este par de divisas siga cayendo durante la próxima semana.
Petróleo Crudo WTI
Aunque el Petróleo WTI no tiene un buen historial de respeto a su propio impulso de precios, el gráfico de abajo muestra que hemos visto una firme y persistente tendencia a bullish de largo plazo en el Petróleo Crudo desde la recuperación inicial del colapso de los precios del Coronavirus visto en abril de 2020. A pesar de la fuerte tendencia a bullish a largo plazo, los Toros deben ser cautelosos con el gran número redondo de US$70 que casi se tocó la semana pasada. Sin embargo, la continuación del fuerte crecimiento económico posterior a la del Coronavirus en muchas economías importantes está alimentando la demanda de Petróleo WTI, por lo que puede ser nuevamente una compra que valga la pena durante la próxima semana.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana son los cortos del par de divisas USD/CAD tras un cierre diario (Nueva York) por debajo de 1.2000, y del par de divisas USD/ZAR.