Probablemente, la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex dependerá sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de operaciones, es una buena idea observar el panorama general de lo que está ocurriendo en el mercado en su conjunto y cómo dicha evolución se ve afectada por los fundamentos macroeconómicos y el sentimiento del mercado.
Casi no quedan tendencias válidas a largo plazo en el mercado, a excepción del mercado de valores estadounidense, que sigue marcando nuevos máximos históricos.
Panorama General 11 de Julio de 2021
La semana pasada, el mercado de Forex registró el mayor aumento del valor relativo del Yen Japonés y la mayor caída del valor relativo del Dólar Canadiense.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones eran las que se hacían en largo del índice S&P 500 y del Petróleo Crudo WTI. Lamentablemente, aunque el índice S&P 500 subió un 0.30%, el Petróleo WTI cayó un 0.57%. Esto produjo una pérdida promedio del 0.14%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El titular de la semana pasada fue que las actas de la última reunión de la Reserva Federal mostraron que los miembros del FOMC se están preparando para adelantar una "reducción" de su programa de QE (compra de activos). En términos sencillos, esto significa que empezarán a sostener artificialmente el mercado cada vez menos, después de haberlo hecho durante años. Sin embargo, a pesar de esto, vimos que el mercado de valores estadounidense, representado por el índice de referencia S&P 500, cerró en un nuevo máximo histórico, mientras que el Petróleo también se mantuvo al alza a pesar de una caída. Las bolsas europeas están cerca de sus máximos, mientras que las mundiales tienden a ser menos a bullish. En el mercado de Forex, el USD perdió un poco de terreno, en un mercado que vio pocos movimientos de las principales divisas durante la semana.
La semana pasada también se publicó la política mensual del Banco de la Reserva de Australia, que no contenía ninguna sorpresa, salvo la mínima insinuación de que el próximo aumento de las tasas se produciría antes de lo previsto, y los datos de empleo canadienses fueron mejores de lo esperado. La publicación del Banco de la Reserva de Australia tuvo poco efecto sobre el AUD, aunque el CAD se fortaleció tras la publicación del viernes pasado.
La semana que viene traerá un calendario de datos más ajetreado, empezando por la publicación de los datos de inflación (IPC) de EE.UU., la declaración de tasas del RBNZ, la publicación de la política mensual del Banco de Canadá, la inflación (IPC) de Nueva Zelanda y algunos otros puntos. Por lo tanto, es probable que el mercado de Forex esté más activo la próxima semana.
La semana pasada, el número mundial de nuevos casos confirmados de Coronavirus y de muertes aumentó por tercera semana consecutiva, después de haber disminuido durante dos meses, lo que sugiere que la propagación del la variante Delta (India) está teniendo un impacto real en las cifras mundiales, aunque aproximadamente el 25.1% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna.
Exceptuando las naciones extremadamente pequeñas, el progreso más rápido hacia la inmunidad de rebaño ha tenido lugar en 29 países que han inoculado cada uno a más del 63% de sus respectivas poblaciones. La inmunización avanza ahora más rápidamente en la Unión Europea que en Estados Unidos, aunque este último país va por delante de la UE, ya que el 55% de su población ha recibido al menos una inyección de una vacuna, mientras que la UE ha vacunado al 54% de su población. Unos pocos países han empezado a vacunar a los niños de más edad para alcanzar una "inmunidad de rebaño" contra la variante Delta, que se cree que requiere la inoculación de al menos el 80% de toda la población; este nivel sólo se ha alcanzado en Gibraltar y Malta, aunque ambos siguen registrando algunos casos nuevos.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados de Coronavirus se está produciendo en Argelia, Bangladesh, Bielorrusia, Birmania, Camboya, Cuba, Chipre, Fiyi, Finlandia, Grecia, Guatemala, Indonesia, Irán, Irak, Corea del Sur, Laos, Luxemburgo, Malasia, México, Marruecos, Países Bajos, Pakistán, Panamá, Portugal, Rusia, Senegal, Sudáfrica, España, Túnez, Uzbekistán, Vietnam y el Reino Unido.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico de precios semanal, el índice del Dólar Estadounidense mostró una vela interior a bearish la semana pasada. Cabe destacar que la acción del precio fue nuevamente incapaz de superar los niveles de resistencia cercanos, y que la vela cerró dentro de la mitad inferior de su rango. El índice está por encima de sus niveles de hace tres y seis meses, lo que demuestra que la tendencia a bullish a largo plazo sigue vigente. En general, el movimiento del precio del Dólar Estadounidense de la próxima semana parece más probable que sea a la baja que al alza, a pesar de la tendencia, siempre que los niveles de resistencia de 11899 y 11926 sigan manteniendo el precio. Esto sugiere que las operaciones en corto del USD frente a otras divisas serán probablemente apropiadas durante la próxima semana, a menos que la próxima semana se produzca un cierre de este índice por encima de 11926, lo que sería una señal muy a bullish.
Índice S&P 500
El índice S&P 500 imprimió una vela a bullish relativamente pequeña pero fuerte que cerró justo en la parte superior de su rango semanal a un precio máximo histórico. Se trata simplemente de señales muy a bullish que indican que es más probable que se produzca un nuevo aumento la semana que viene. Desde la caída del Coronavirus en 2020, este importante índice de renta variable estadounidense casi se ha duplicado, lo que supone una excelente rentabilidad en apenas quince meses. El índice S&P 500 se mantiene como una compra.
Índice NASDAQ 100
El índice NASDAQ 100 imprimió una vela a bullish relativamente pequeña pero fuerte que cerró justo en la parte superior de su rango semanal a un precio máximo histórico. Se trata simplemente de señales muy a bullish que indican que es más probable que se produzca un nuevo aumento la semana que viene. Desde la caída del Coronavirus en 2020, este importante índice de acciones tecnológicas de Estados Unidos se ha duplicado con creces, lo que supone una rentabilidad increíblemente excelente en apenas quince meses. En mi opinión, el índice NASDQ 100 se mantiene como una compra.
Conclusión
Veo que la mejor oportunidad en los mercados financieros esta semana es estar largo en el índice S&P 500. En el mercado de Forex es mejor esperar a que se produzcan desarrollos técnicos más interesantes antes de entrar en nuevas operaciones.