Probablemente, la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex dependerá sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos de trading que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
Quedan pocas tendencias fuertes y válidas a largo plazo en el mercado, pero siguen existiendo algunas oportunidades atractivas, como el mercado bursátil estadounidense, el cual continúa marcando nuevos máximos históricos.
Panorama General 25 de Julio de 2021
La semana pasada el mercado de Forex estuvo relativamente tranquilo. Esto se debió en parte al hecho de que estamos en la temporada de verano en el hemisferio norte, cuando los mercados globales tienden a calmarse, y en parte porque hubo pocos datos de mercado de alto impacto la semana pasada, a excepción de la publicación de la política mensual del Banco Central Europeo.
En mi artículo anterior de hace dos semanas, escribí que la mejor operación era probablemente ir en largo en el índice S&P 500. Desde entonces, el índice S&P 500 ha subido un 0.97%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Los titulares de la semana pasada fueron el impacto económico del resurgimiento del Coronavirus en todo el mundo, impulsado por la variante delta, y la publicación de la política mensual del Banco Central Europeo, que dio un pequeño giro a su política monetaria. El comunicado del BCE tuvo poca repercusión, pero la propagación del Coronavirus, al menos parcialmente resistente a las vacunas, empieza a oscurecer los horizontes económicos. Por ejemplo, aunque el Reino Unido está relajando todas las restricciones del virus, la necesidad de que las personas expuestas entren en cuarentena puede estar empezando a tener un impacto económico. En Australia, donde más de la mitad de la población está sometida a un estricto bloqueo, las ventas al por menor han caído fuertemente, y la situación puede estar contribuyendo al reciente debilitamiento del Dólar Australiano.
La semana que viene traerá un calendario de datos mucho más apretado, en el que destacan la declaración del FOMC, la tasa de los fondos federales y la conferencia de prensa, así como los datos adelantados del PIB de EE.UU., los datos de inflación de Australia y Canadá y las cifras del PIB canadiense. Por lo tanto, es probable que el mercado de Forex sea mucho más activo la próxima semana.
La semana pasada, el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus y de muertes aumentó por quinta semana consecutiva, después de haber disminuido durante dos meses, lo que sugiere que la propagación de la variante Delta (india), más infecciosa, está teniendo un impacto real en las cifras mundiales, a pesar de que aproximadamente el 27.1% de la población mundial ya ha recibido al menos una vacuna.
Actualmente hay 15 países que han inoculado completamente a más del 60% de sus respectivas poblaciones. La inmunización avanza ahora más rápidamente en la Unión Europea que en los Estados Unidos, aunque la Estados Unidos va por delante de la UE, con un 49% de su población totalmente vacunada, mientras que la UE está en el 45%. Algunas naciones han comenzado a vacunar a los niños mayores para alcanzar una "inmunidad de rebaño" contra la variante Delta, que se cree que requiere la inoculación de al menos el 80% de toda la población, nivel que sólo se ha alcanzado en Malta, aunque significativamente, Malta ha visto aumentar firmemente los nuevos casos en los últimos días, lo que sugiere que la variante delta es capaz de superar parcialmente la inoculación, al menos en términos de infección. Nuevos datos procedentes de Israel sugieren que las vacunas podrían dar sólo un 40% de protección contra la infección, aunque siguen dando un 88% de protección contra la enfermedad grave, aunque estos datos siguen siendo discutidos.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados de Coronavirus en estos momentos se está produciendo en Argelia, Andorra, Australia, Birmania, Cuba, España, Estados Unidos, Filipinas, Finlandia, Francia, Georgia, Grecia, Irán, Islandia, Irak, Japón, Laos, Malasia, Marruecos, Mauricio, Portugal y Uzbekistán.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico semanal de precios muestra que el índice del USD imprimió una vela débilmente a bullish la semana pasada, que podría decirse que está cerca de ser una vela a bearish. Sin embargo, el hecho de que el precio fuera capaz de romper por encima del antiguo nivel de resistencia en 11900 es una señal a bullish, aunque la vela cerró dentro de la mitad inferior de su rango y que parece haber impreso un nuevo nivel de resistencia obvio en 11974 que permanece intacto. El índice está por encima de sus niveles de hace tres y seis meses, lo que demuestra que la tendencia a bullish a largo plazo sigue vigente. En general, el movimiento del precio del USD de la próxima semana parece ligeramente más probable que sea al alza debido a la tendencia. Esto sugiere que las operaciones en largo del USD frente a otras divisas son las más apropiadas durante la próxima semana, especialmente si el índice está operando por encima del nivel de resistencia de cierre en 11974.
Índice S&P 500
El índice S&P 500 imprimió una vela a bullish relativamente grande y fuerte que cerró justo en la parte superior de su rango semanal a un precio máximo de todos los tiempos por encima del número redondo en 4400. Se trata simplemente de señales muy a bullish que indican que es más probable que se produzca una nueva subida la próxima semana. Desde la caída del Coronavirus en 2020, este importante índice de renta variable estadounidense ha duplicado con creces su valor, lo que supone una excelente rentabilidad en apenas dieciséis meses. El índice S&P 500 se mantiene como una compra.
Índice NASDAQ 100
El índice NASDAQ 100 imprimió una vela a bullish grande y fuerte que cerró cerca de la parte superior de su rango semanal a un precio de cierre semanal máximo. Se trata simplemente de señales muy a bullish que indican que es más probable que se produzca un nuevo incremento la semana que viene. Desde la caída del Coronavirus en 2020, este importante índice de acciones tecnológicas de Estados Unidos ha duplicado con creces su valor, lo que supone una rentabilidad increíblemente excelente en apenas dieciséis meses. El índice NASDQ 100 se mantiene como una compra.
EUR/USD
El par de divisas EUR/USD ha realizado varios cierres de mínimos de 50 días en los últimos días, lo que sugiere que es probable que veamos precios más bajos en los próximos días. Esta perspectiva a bearish se ve reforzada por el claro canal de precios a bearish dibujado dentro del gráfico de precios a continuación y está en línea con la perspectiva a bullish del USD descrita anteriormente. A pesar de esta situación a bearish, el precio está mostrando una reticencia a caer con fuerza, por lo que probablemente será prudente esperar a un cierre diario (Nueva York) por debajo del nivel de soporte clave y el gran número de cuartos en 1.1750 antes de entrar en una nueva operación corta en este par de divisas.
Conclusión
Veo que la mejor oportunidad en los mercados financieros esta semana es ir en largo en los índices S&P 500 y NASDAQ 100, además de ir en corto en el par de divisas EUR/USD tras un cierre diario (Nueva York) por debajo de 1.1750.