Probablemente, la diferencia entre el éxito y el fracaso en el comercio Forex dependerá principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de negociación exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea observar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo dichos desarrollos son afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
El S&P 500 está manteniendo su tendencia ascendente con un sentido desconcertante. El EUR/USD lleva un año en un canal lateral, pero el panorama general parece a bearish. El GBP/USD ha estado en un canal lateral durante unos seis meses y, al igual que el EUR/USD, su panorama general también parece a bearish. Como ocurre con cualquier cambio de tendencia importante, el precio tardará algún tiempo en cambiar de dirección. El USD/CAD podría estar iniciando una nueva tendencia ascendente basada en un nivel de soporte a largo plazo de 2017. El Bitcoin ha iniciado una nueva tendencia ascendente en las últimas semanas tras perder más de la mitad de su valor desde su máximo.
Panorama General, 9 de Agosto de 2021
El índice del dólar estadounidense creó una formación de doble fondo en el gráfico en enero y mayo de 2021, la cual se alineó con una zona de soporte realizada a principios de 2018.
Desde entonces, el índice del USD ha hecho una secuencia de mínimos más altos, característica que define una tendencia ascendente. El índice se está acercando a una resistencia, realizada el 31 de mayo de 2021, que tendrá que superar para mantener su trayectoria ascendente.
La semana pasada, el día más importante para los principales pares de Forex y, en consecuencia, para el índice del dólar estadounidense, fue el viernes 6 de agosto, cuando el informe mensual de las nóminas del Departamento de Trabajo de EE.UU., muy vigilado, publicó unas cifras de empleo superiores a las esperadas. Esto provocó un movimiento a bullish del dólar frente a las principales divisas. Los datos sobre el empleo también contribuyeron a que el S&P 500 volviera a cerrar en máximos históricos.
Los datos positivos sobre el empleo se produjeron en un contexto de preocupación en muchos frentes. Los temores sobre el "pico" del crecimiento económico hicieron que el S&P 500 cayera a principios de la semana, y el índice del USD también bajó, pero sólo ligeramente. La variante Delta del coronavirus, que está llevando a muchos hospitales al límite de su capacidad, está poniendo en peligro los planes previamente establecidos sobre cómo abrir partes de la economía y permitir los viajes entre naciones. Parece que, salvo nuevas variantes, las tasas de vacunación serán la clave para superar el coronavirus. Los fenómenos meteorológicos extremos, como las inundaciones, las temperaturas récord y los incendios forestales que han arrasado ciudades enteras, casi con toda seguridad causados por el cambio climático, no van a desaparecer.
S&P 500
Repitiendo las palabras de mi último análisis del índice de renta variable más importante del mundo, "comprar la bolsa y simplemente mantenerla" fue el primer consejo que me dieron sobre la inversión. Cuando observo las acciones recientes del S&P 500, nada me parece más cierto. El S&P 500 mantiene su tendencia ascendente con un sentido de propósito desconcertante, ya que el índice se ha librado de cualquier preocupación que se le pueda plantear, desde el crecimiento económico máximo, las valoraciones históricamente altas, las variantes del coronavirus y los fenómenos meteorológicos extremos, por nombrar algunos.
Nuestra estrategia para el S&P 500 consiste en comprar en dips, preferiblemente cuando vuelva a probar un nivel de resistencia anterior. Cuando analicé por última vez el S&P 500 el 18 de julio, destaqué el nivel de 4245.5 como punto para entrar en el mercado si bajaba hasta ese precio. En aras de la transparencia, no confiaba en que el mercado bajara a ese precio para darnos la operación. Pero al día siguiente, el precio bajó intradía, rebotó en ese nivel y nunca miró atrás.
De cara al futuro, ¿cuál es el próximo nivel clave? El 12/13 de julio, el precio se estancó en torno al nivel de 4386.5, y las velas diarias no pudieron cerrar por encima de él. Cuando el precio finalmente rompió, después de sufrir una caída, está probando el nivel como soporte.
Esto es más claro en el gráfico de 4 horas.
¿Qué me haría reconsiderar la tendencia ascendente y buscar un posible techo del mercado? Si el mercado rompiera los niveles de soporte en 4138, hecho el 21 de junio, y 4035, hecho el 13 de mayo. El último soporte significativo se hizo en septiembre de 2020 en 3210.
EUR/USD
El EURUSD podría iniciar una nueva tendencia descendente. Una zona de reversión hecha en el primer trimestre de 2018 fue probada en enero de 2021 y mayo de 2021, creando una formación de doble techo en el gráfico.
En el gráfico diario, el mercado está por debajo de 1.19573, un nivel clave de soporte/resistencia intercambiable. Los próximos niveles de soporte que el precio debe romper para continuar la tendencia a la baja son 1.17041 y 1.16121.
GBP/USD
Una zona de reversión hecha en el primer trimestre de 2018 fue probada en febrero de 2021 y junio de 2021, creando una formación de doble techo en el gráfico. Pero el precio sigue firmemente en la zona de reversión.
En el gráfico diario, está claro que el precio está atascado en un patrón lateral. Sin embargo, hay varios indicios de un posible movimiento a bearish. El precio hizo un doble techo, y el segundo pico fue una formación de "techo redondeado" que puede actuar como una fuerte resistencia.
Si observamos la situación actual del precio, se encuentra por debajo de 1.4005, un nivel clave de soporte/resistencia intercambiable. Los siguientes niveles de soporte que el precio es capaz de alcanzar son 1.36686 y 1.35661.
USD/CAD
En mayo/junio de 2021, el USD/CAD rebotó desde un nivel de soporte a largo plazo realizado en septiembre de 2017 en 1.20613.
En el gráfico diario, el precio ha hecho una serie de mínimos más altos desde que rebotó en el soporte de largo plazo de 1.20613. No obstante, ha hecho una resistencia menor en 1.28075 que debe romper.
BTC/USD - Bitcoin
El Bitcoin alcanzó un máximo de casi $65.000 a mediados de abril, pero luego pasó a perder más de la mitad de su valor en poco más de un mes. Finalmente se encontró con un freno a la caída de su valor en torno a los $30.000 y logró un fuerte soporte durante dos meses. Desde el 21 de julio, ha iniciado una tendencia ascendente y ha roto la última resistencia menor en $41.340, lo que es una señal a bullish para su actual tendencia ascendente.
Conclusión
La mejor oportunidad que veo en los mercados es ir en largo en el S&P 500, me fijaría en el gráfico de 4 horas para comprar desde los niveles de soporte. Veo oportunidades de venta en el EUR/USD y en el GBP/USD; igualmente, me fijaría en el gráfico de 4 horas para entrar desde las resistencias. Veo una tendencia potencialmente a bullish a largo plazo en el USD/CAD, y una nueva tendencia a bullish en el Bitcoin.