La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex probablemente dependerá principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos de trading que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es aconsejable observar el panorama general, las tendencias significativas y los niveles críticos en el mercado, y qué factores fundamentales podrían afectarlos.
15 de Agosto de 2021 Análisis Semanal:
En una semana relativamente ligera en cuanto a la publicación de datos económicos en Estados Unidos, todas las miradas estaban puestas en las últimas cifras de inflación. El índice de precios al consumo (IPC) de julio subió un 0.5%, en línea con los pronósticos y muy por debajo del 0.9% registrado en junio. La inflación subyacente de los precios al consumo, que excluye los costos volátiles de los alimentos y la energía, se situó en el 0.3%, ligeramente por debajo del 0.4% previsto, y muy por debajo de la cifra del IPC subyacente del mes anterior, del 0.9%. Esta ralentización de la inflación parece estar en consonancia con la tesis de la Reserva Federal de EE.UU. de que los recientes repuntes de la inflación son transitorios, ya que la economía está superando los cuellos de botella relacionados con la pandemia. Sin embargo, el Índice de Precios de Producción (IPP) aumentó un 1.0%, muy por encima del 0.6% previsto. Tras la publicación de los datos del IPP en la mañana del 12 de agosto, el mercado se vendió durante un par de horas, antes de recuperarse y terminar la jornada al alza desde su precio de apertura.
Aspectos Clave
- El S&P 500 se anotó otra semana positiva, continuando la tendencia ascendente iniciada el 24 de marzo de 2020.
- El EUR/USD rebotó desde un nivel de soporte creado el 29 de marzo para terminar la semana en territorio positivo, lo que podría prepararnos para otra semana positiva, aunque el panorama a largo plazo parece a bearish.
- El GBP/USD se mantuvo casi sin cambios al final de la semana; ha estado en un canal lateral durante unos seis meses y, al igual que el EUR/USD, su panorama general también parece a bearish.
- El USD/CAD, cuya tendencia se inició a principios de junio, parece ahora débil, y en las dos últimas semanas se han formado zonas de resistencia inquietantes.
- El Bitcoin ha tenido una cuarta semana positiva consecutiva después de haber rebotado desde un nivel de soporte clave.
Índice del Dólar (DXY)
El índice del Dólar Estadounidense creó una formación de doble fondo en el gráfico en enero y mayo de 2021, el cual se alineó con una zona de soporte hecha a principios de 2018, dándole una base firme para lanzar una tendencia ascendente.
Sin embargo, el DXY reaccionó a la baja contra la resistencia anterior en 93.191, con una gran venta el viernes, produciendo un doble techo casi perfecto que abarca las últimas tres semanas. Dicho esto, el índice sigue técnicamente en tendencia ascendente en el gráfico de 4 horas hasta que se rompa el soporte anterior en 91.782. Un break down de 91.513 sería aún más a bearish.
S&P 500
El S&P 500 se anotó otra semana positiva, continuando la tendencia ascendente iniciada el 24 de marzo de 2020. Con el precio en territorio de máximos históricos, no hay niveles de resistencia previos que puedan frenar su carrera ascendente a largo plazo (eso no significa que la tendencia no se detenga o se invierta en algún momento, pero probablemente será necesario un shock económico para que eso ocurra). Repitiendo las palabras de mi último comentario sobre el mercado, el primer consejo de inversión que recibí fue: "Compré la bolsa y manténgala". Las acciones del S&P 500 están demostrando que esta afirmación es correcta. Tras una precipitada venta en febrero/marzo de 2020, cuando se hizo patente el impacto global del COVID, recuperó sus pérdidas y marchó hacia nuevos máximos con la confianza de un atleta estrella. El índice se ha sacudido, con notable rapidez, cualquier preocupación que se le pueda plantear, desde el crecimiento económico máximo, las valoraciones históricamente altas, las variantes del coronavirus y los fenómenos meteorológicos extremos, por nombrar algunos.
Nuestra estrategia para el S&P 500 consiste en comprar en dips, preferiblemente cuando vuelve a probar los niveles de resistencia rotos anteriormente, los cuales hemos identificado en comentarios anteriores sobre el mercado. Esto ha funcionado especialmente bien cuando se publican datos económicos a bearish. Por ejemplo, el jueves, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicó las cifras mensuales del Índice de Precios al Productor (IPP), un indicador clave de la inflación. La cifra fue superior a la esperada (1.0% frente al 0.6% previsto). El mercado se vendió durante un par de horas, sólo para darse un giro y cerrar por encima de la apertura de ese día y hacer un nuevo máximo de cierre al día siguiente.
Los niveles de resistencia más recientes que se han roto previamente y que podrían actuar como soportes en los dips son 4426.1 y 4386.5.
¿Qué me haría reconsiderar la tendencia ascendente y buscar un posible retroceso del mercado o al menos una pausa en la tendencia? Si el mercado rompiera los niveles de soporte en 4234 (hecho el 19 de julio), 4138 (hecho el 21 de junio) y 4035 (hecho el 13 de mayo). El último soporte significativo antes de eso se hizo en septiembre de 2020 en 3210.
EUR/USD
El EUR/USD podría iniciar una nueva tendencia descendente. Una zona de reversión hecha en el primer trimestre de 2018 fue probada en enero de 2021 y mayo de 2021, creando una formación de doble techo en el gráfico.
En el gráfico diario, el mercado está por debajo de 1.19573, un nivel clave de soporte/resistencia intercambiable, lo cual es nuevamente una señal a bearish. Sin embargo, el precio rebotó desde un nivel de soporte anterior, 1.17041 la semana pasada, produciendo efectivamente un canal entre 1.17041 y 1.19573. El rebote también podría dar lugar a otra semana a bullish. Queremos que el precio rompa al menos 1.17041 y 1.16121 para estar más seguros de una perspectiva a bearish. 1.17041 es más importante porque es el soporte entre el máximo de enero y el máximo de mayo.
GBP/USD
Una zona de reversión hecha en el primer trimestre de 2018 fue probada en febrero de 2021 y junio de 2021, creando una formación de doble techo en el gráfico. Pero el precio sigue firmemente en la zona de reversión.
En el gráfico diario, está claro que el precio está atascado en un patrón lateral. Sin embargo, hay varios indicios de un posible movimiento a bearish. El precio hizo un doble techo, y el segundo pico fue una formación de "techo redondeado" que puede actuar como una fuerte resistencia.
Si observamos dónde se encuentra el precio ahora mismo, está por debajo de 1.4005, un nivel clave de soporte/resistencia intercambiable. La semana pasada, el precio tendió a la baja durante la mayor parte de la semana antes de tener un viernes a bullish que lo dejó cerca de donde abrió la semana. En ese sentido, nuestro comentario sobre este par es casi idéntico al de la semana anterior, pero como se encuentra en una zona de resistencia a largo plazo con potencial de breakout, queremos volver a destacarlo.
Queremos que el precio rompa el soporte de 1.3670 para estar más seguros de nuestro sentimiento a bearish (y 1.3572 - el mínimo hecho el 20 de julio - para estar aún más seguros).
USD/CAD
Durante mayo y junio de 2021, el USD/CAD rebotó desde un nivel de soporte a largo plazo realizado en septiembre de 2017 en 1.20613.
Visible en los gráficos diarios y de 4 horas, el precio ha hecho una serie de mínimos más altos desde junio de 2021. Sin embargo, recientemente se ha estancado y ha aparecido una resistencia en 1.25902. El precio debe romper el nivel de 1.25902 para que sigamos estando a bullish en el USD/CAD. La siguiente resistencia que podría estancar el precio es 1.28075. Si el precio rompe el soporte en 1.24221, nos sentiríamos neutrales a bearish en el par.
BTC/USD - Bitcoin
Aunque el Bitcoin es relativamente nuevo comparado con otras clases de activos, puede producir niveles técnicos limpios porque es masivamente líquido. Eso significa que podemos analizarlo como muchos otros instrumentos.
Después de perder más de la mitad de su valor desde su pico en abril de 2021 a casi $65.000, encontró soporte en $30.000 en mayo de 2021. Ese nivel de soporte se mantuvo hasta finales de julio, cuando comenzó una tendencia ascendente y rompió la última resistencia menor en $41.340. La semana pasada, se anotó otra impresionante ganancia semanal. La única nota de precaución es que el anterior nivel de soporte, $47.000, podría actuar como resistencia.
Resumen
La mejor oportunidad que veo en los mercados es ir en largo en el S&P 500, yo miraría el gráfico de 4 horas para comprar desde los niveles de soporte. A continuación, la mejor oportunidad es la tendencia a bullish del Bitcoin, si se tiene el estómago para su volatilidad.
Estoy vigilando los niveles indicados anteriormente para el EUR/USD y el GBP/USD. Ambos tienen cuadros a bearish en los marcos de tiempo más grandes, pero el EUR/USD ha rebotado desde un nivel de soporte confirmado visible en el marco de tiempo diario, y el GBP/USD está en medio de un canal.
El USD/CAD saldrá del estrecho rango de precios visible en el gráfico de 4 horas y ofrecerá oportunidades de trading.