La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de operaciones, es una buena idea observar el panorama general de lo que está ocurriendo en el mercado en su conjunto y cómo dicha evolución se ve afectada por los fundamentos macroeconómicos y el sentimiento del mercado.
Hay algunas tendencias fuertes y válidas a largo plazo en el mercado en este momento, por lo que es un buen momento para operar y aprovecharlas.
Panorama General 31 de Octubre de 2021
La semana pasada el mercado Forex se movió débilmente en línea con la tendencia a bullish a largo plazo del USD, pero no ofreció muchas buenas oportunidades a pesar de la inusual cantidad de actividad de los bancos centrales. Hubo mejor actividad en las acciones y las materias primas. El Petróleo WTI alcanzó el lunes un nuevo máximo de 7 años antes de retroceder. El índice bursátil S&P 500 cerró el viernes en un máximo histórico por encima de 4600. El Dólar Australiano fue la divisa más fuerte de la semana pasada, mientras que el Euro fue la más débil.
En mi artículo anterior escribí que las mejores operaciones eran las de compra de Petróleo WTI y del índice S&P 500 en dólares, y la de compra de USD/TRY. El Petróleo WTI cayó un 1.03%, mientras que el índice S&P 500 subió un 1.14% y el USD/TRY cayó un 0.08%. Esto produjo un beneficio promedio del 0.01%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Las principales conclusiones de la semana pasada fueron las siguientes
- El PIB de EE.UU. fue menor de lo esperado y la inflación de la Eurozona fue mayor de lo previsto, y esta última afectó fuertemente al valor relativo del Euro durante el viernes, cuando se publicaron los datos. La inflación de la Eurozona se sitúa ahora en una tasa anualizada del 4.1%, superior al 3.7% que se esperaba y que supone un máximo de 13 años. El crecimiento de la Eurozona también es mayor de lo esperado. La presión inflacionista ya está provocando una considerable inquietud en Alemania.
- El PIB adelantado de EE.UU. se situó en el 2.0%, por debajo del 2.6% previsto. Sin embargo, la bolsa estadounidense siguió avanzando hasta alcanzar un precio récord.
- Además del Banco Central Europeo, los Bancos de Japón y Canadá también publicaron sus políticas mensuales la semana pasada. El Banco de Japón rebajó sus previsiones de crecimiento, lo que pesó sobre el yen. El Banco de Canadá anunció inesperadamente una política monetaria más estricta con el fin de su programa de compra de bonos y una señal de disposición a subir las tasas a corto plazo, lo que afectó al mercado de valores canadiense (al igual que la publicación de un PIB canadiense más débil de lo esperado), al tiempo que hizo subir el Dólar canadiense.
- El Petróleo WTI se mantiene bastante firme, pero está fuera de sus máximos y rompió lateralmente su fuerte canal de precios a bullish. Los mercados parecen mantener una actitud a bullish con respecto al Petróleo, ya que no se vislumbra ningún aumento importante de la oferta.
El mercado Forex ha visto un pequeño resurgimiento del Dólar estadounidense en línea con la tendencia a bullish a largo plazo del USD, pero la acción estuvo sorprendentemente dominada por los cruces de divisas. La "operación de reflación" posterior al Coronavirus sigue siendo válida, pero se ha debilitado.
La semana que viene se prevé un mercado muy activo, con varios eventos importantes programados: se publicarán las políticas mensuales de la Reserva Federal, el Banco de Inglaterra y el Banco de la Reserva de Australia. También se publicarán los datos de las Nóminas no Agrícolas al final de la semana.
La semana pasada aumentó el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus por segunda semana consecutiva, después de haber disminuido durante dos meses, y las muertes también aumentaron por primera vez en dos meses. Aproximadamente el 49.3% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna. Los analistas de la industria farmacéutica esperan ahora que una gran mayoría de la población mundial reciba una vacuna para mediados de 2022.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados de Coronavirus se está produciendo en Alemania, Armenia, Austria, Azerbaiyán, Barbados, Bielorrusia, Bélgica, Bosnia, Bulgaria, Chile, Croacia, Dinamarca, Egipto, Eslovaquia, Eslovenia, Estonia, Finlandia, Grecia, Hungría, Islandia, Laos, Letonia, Lituania, Montenegro, Noruega, Nueva Zelanda, Países Bajos, Polonia, República Checa, Rusia, Singapur y Ucrania.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar Estadounidense imprimió una barra a bullish la semana pasada. El precio está mostrando un débil impulso a bullish a corto plazo, y el precio está por encima de sus niveles de hace 3 y 6 meses, lo que muestra que la tendencia a bullish a largo plazo en el billete verde sigue siendo válida. La mejor estrategia en el mercado de divisas durante la próxima semana será probablemente buscar operaciones largas en acciones o materias primas, o en operaciones largas de divisas en USD.
EUR/USD
Este par de divisas principal ha estado en una tendencia a bearish a largo plazo, pero con profundos retrocesos a bullish, lo que hace que sea difícil de operar. La semana pasada, vimos el cierre semanal más bajo realizado aquí en los últimos 15 meses.
El viernes, el precio cayó en una cantidad inusualmente grande cuando se publicaron los datos de la inflación de la Eurozona, sorprendentemente altos: el movimiento del día fue casi tres veces mayor que el rango promedio verdadero a corto plazo. Por lo tanto, es probable que veamos un movimiento de precios a la baja en el transcurso del lunes. Si el lunes cierra por debajo de 1.1530 -o, idealmente, por debajo de 1.1500- es probable que veamos un movimiento de precios aún más descendente, por lo que es probable que haya una oportunidad de operar en corto si se da este escenario.
Los traders deben tener cuidado de operar en corto sólo cuando el impulso a corto plazo sea a bearish. Al cierre del viernes, en cambio, fue a bullish.
Petróleo Crudo WTI
La semana pasada el Petróleo registró otro nuevo máximo de 7 años antes de retroceder. Aunque tenemos un retroceso a bearish que rompió el ritmo de la subida, sólo tenemos una vela débilmente bearish que se parece un poco a una barra de pin a bullish, por lo que hay muchas posibilidades de que la fuerte subida del crudo continúe pronto. Sin embargo, el precio se ha visto frenado por el nivel de resistencia que se muestra en el gráfico de precios de abajo en $65.66 que puede ser difícil de romper.
USD/TRY
El precio hizo un nuevo máximo histórico la semana pasada, pero luego se recuperó, y la semana terminó con un doji indeciso. Esto podría indicar que la subida ha terminado al menos por un tiempo. La historia aquí es sobre la interminable depreciación de la Lira turca que se debe en parte al hecho de que el banco central turco está sujeto a la interferencia política de la presidencia, la cual tiene una visión muy controvertida de la política monetaria, y en parte debido a los problemas estructurales en curso en la economía turca.
Puede resultar difícil operar con la Lira turca, ya que los diferenciales son amplios y las tasas de financiación a un día (swaps) muy elevadas. Sin embargo, la persistencia de la tendencia a la baja de la Lira turca durante muchos años puede hacer que sea una operación atractiva.
Índice S&P 500
Tras cotizar por debajo de su promedio móvil de 100 días hace apenas unas semanas, el principal índice bursátil de EE.UU. ha subido con fuerza durante las últimas cuatro semanas, incrementando su valor durante este tiempo en aproximadamente un 8%. A finales de la semana pasada, el precio alcanzó otro nuevo máximo histórico, cerrando por encima de la cifra redonda de 4.600 por primera vez.
La vela semanal fue sólidamente a bullish y cerró cerca de la parte superior de su rango de precios. Esto, y el máximo histórico, son señales a bullish.
El índice S&P 500 parece que seguirá siendo una buena compra potencial en el actual entorno de mercado "sin riesgo".
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean largos en el índice S&P 500 en términos de USD, y largos en el USD/TRY y/o en el Petróleo WTI cuando se produzca un nuevo máximo a largo plazo en el precio de cierre diario, y cortos en el EUR/USD el lunes y que continúen si el cierre diario del lunes (Nueva York) está por debajo de 1.1530.