El EUR/USD retomó el camino de la semana pasada y se estableció por debajo del nivel de 1.1600. Este desempeño se produjo en medio de fuertes expectativas de que la Reserva Federal anuncie esta semana la reducción de sus compras de bonos. El Euro se verá afectado hoy por el anuncio de las lecturas del PMI manufacturero de las economías de la Eurozona.
El precio del Euro podría estar en camino de volver a probar el mínimo de 2021 frente al Dólar, aunque el final de la semana podría depender del resultado de la actualización de la política de la Fed el 3 de noviembre. Las fuertes pérdidas del par de divisas se debieron a un importante aumento del precio del Dólar estadounidense, que subió frente a las demás divisas principales. En respuesta a algunos datos sólidos de EE.UU, la mayor caída en un día del Euro frente al Dólar desde junio provocó un importante fallo técnico que anuncia una mayor debilidad a corto plazo.
"Por debajo del soporte de 1.1522 se encuentra el retroceso del 50% del movimiento desde 2020 y el máximo de marzo de 2020 en 1.1492/95, el principal soporte es la tendencia descendente anterior (desde 2008) que ahora está en 1.1366", dice Karen Jones, Jefe de Investigación de Análisis Técnico de Commerzbank. .
El equipo de análisis técnico de Commerzbank mantiene una tendencia a la debilidad del EUR/USD tanto en el corto como en el largo plazo, diciendo que sólo un movimiento por encima de la línea de resistencia en 1.1701 aliviará la presión inmediata a la baja y permitirá una nueva prueba de 1.1909 y 1.1906, el promedio móvil de 200 días. Dicen que la tendencia a corto plazo (1-3 semanas) es negativa, al igual que la tendencia a largo plazo (6-9 meses), que puede extenderse hasta 1.1366.
Por lo tanto, es posible que las consideraciones técnicas del mercado influyan en una decisión importante de la Reserva Federal, a las 18:00 GMT del miércoles 3 de noviembre, que será el acontecimiento más importante del calendario para el tipo de cambio EUR/USD.
La Fed lleva tiempo indicando que está dispuesta a reducir los estímulos ahora que la recuperación económica parece sólida y las presiones inflacionistas empiezan a aumentar de forma significativa. Los economistas esperan que la Fed reduzca sus compras mensuales de activos en $15 billones a partir de noviembre, con $10 billones provenientes de bonos del Tesoro y $5 billones de valores respaldados por hipotecas.
Una medida para reducir el tamaño de la flexibilización cuantitativa puede ser un primer paso necesario antes de elevar las tasas de interés estadounidenses en 2022. Se puede argumentar que el momento de este primer aumento, y el número de aumentos que se pueden atascar en 2022 y 2023 tendrá el mayor impacto en el mercado en el futuro.
Por lo tanto, es la orientación sobre la política futura, más que la decisión real de reducir la flexibilización cuantitativa, lo que será importante para el Dólar a mediados de esta semana.
Muchos analistas opinan que los mercados ya han "disminuido" la fijación de precios y que es probable que la Fed siga estando por detrás de otros bancos centrales del G-10 en cuanto a los incrementos de las tasas debido a su marco de inflación tolerable. Hay que recordar que la Fed se centra ahora en la dinámica del mercado laboral, además de la inflación, mientras que otros bancos como el Banco de Inglaterra se dirigen explícitamente a garantizar la estabilidad de los precios.
Análisis Técnico:
No hay cambios en el movimiento, ni en las expectativas. El par EUR/USD volvió a su tendencia a bearish más amplia y en el gráfico diario, la ruptura del soporte de 1.1525 que está cerca, dará a los Osos el impulso para un breakdown a bearish más fuerte. Los niveles más cercanos después de eso serán 1.1445 y 1.1350, que son niveles suficientes para empujar los indicadores técnicos hacia fuertes niveles de sobreventa. Por el contrario, los Toros se dirigirán hacia los niveles de resistencia de 1.1700 y 1.1850 para provocar un cambio real y fuerte de la tendencia general, que se mantiene a bearish.
