La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
Hay algunas tendencias fuertes y válidas a largo plazo en el mercado en este momento, por lo que es un buen momento para operar y aprovecharlas.
Panorama General 7 de Noviembre de 2021
La semana pasada el mercado Forex se movió en línea con la tendencia a bullish a largo plazo del USD y ofreció algunas buenas oportunidades de trading a corto plazo. Hubo mucha actividad en las acciones y las materias primas. El índice bursátil S&P 500 subió a lo largo de la semana para cerrar el viernes en un máximo histórico justo por debajo de 4700. El Yen japonés fue la divisa más fuerte de la semana pasada, mientras que el Dólar australiano fue la más débil.
En mi anterior artículo de la semana pasada escribí que las mejores operaciones serían las de compra del índice S&P 500 en términos de USD, y las de compra del USD/TRY y/o del Petróleo WTI cuando se produjera un nuevo precio de cierre diario máximo a largo plazo, y las de compra del EUR/USD el lunes y luego si el cierre diario del lunes (en Nueva York) era inferior a 1.1530. Esta fue una opción buena y rentable, ya que el índice S&P 500 subió un 1.89% durante la semana, y el USD/TRY subió un 0.80% tras su cierre en un nuevo máximo el pasado martes. Esto produjo una ganancia promedio del 1.35%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Las principales conclusiones de la semana pasada fueron las siguientes:
- La Reserva Federal de EE.UU. anunció finalmente que comenzaría a reducir su programa de compra de bonos QE este mes, en $15 billones por mes como se había esperado. Aumenta la preocupación por la inflación, que parece ser menos transitoria de lo que esperaba el FOMC, y la Fed podría verse obligada a subir las tasas antes de lo previsto.
- Los datos de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. fueron más altos de lo esperado, con 531.000 nuevos puestos de trabajo, por delante de los 455.000 previstos.
- El Banco de Inglaterra se abstuvo de subir las tasas o de poner fin a su programa de flexibilización cuantitativa (QE), aunque ahora más miembros del comité votan a favor de estas medidas. Esto hizo que la Libra Esterlina bajara fuertemente durante el resto de la semana.
- El Banco de la Reserva de Australia endureció ligeramente su política monetaria al abandonar el control de la curva de rendimiento.
- Mientras que las materias primas fueron mixtas, los mercados bursátiles subieron en su mayoría. Los índices estadounidenses S&P 500 y NASDAQ 100 terminaron la semana cerrando a precios máximos históricos.
En el mercado Forex, el USD subió en línea con la tendencia a bullish a largo plazo del USD.
Es probable que la próxima semana el mercado sea menos activo, con pocos eventos de gran impacto programados, más allá de la publicación de los datos del IPC (inflación) estadounidense.
La semana pasada, el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus aumentó por tercera semana consecutiva, después de haber disminuido durante dos meses. Aproximadamente el 50.2% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna. Los analistas de la industria farmacéutica esperan ahora que una gran mayoría de la población mundial reciba una vacuna para mediados de 2022.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de Coronavirus en estos momentos se están produciendo en Alemania, Austria, Chile, Croacia, Corea del Sur, Dinamarca, Egipto, Eslovaquia, Eslovenia, Estonia, Finlandia, Georgia, Grecia, Hungría, Islandia, Laos, Montenegro, Noruega, Nueva Zelanda, Países Bajos, Polonia, República Checa, Rusia, Suiza y Ucrania.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar estadounidense imprimió una vela a bullish la semana pasada, logrando su precio de cierre semanal más alto en más de un año. El precio está mostrando un débil impulso a bullish a corto plazo, y el precio está por supuesto por encima de sus niveles de hace 3 y 6 meses, lo que muestra que la tendencia a bullish a largo plazo en el billete verde sigue siendo válida. La mejor estrategia en el mercado Forex durante la próxima semana será probablemente buscar operaciones largas en acciones o materias primas, o en operaciones largas en el USD.
GBP/USD
Este importante par de divisas se encuentra en una tendencia a bearish a largo plazo desde mayo, pero con profundos retrocesos a bullish, lo que dificulta su operación. Sin embargo, tras la lenta reacción del Banco de Inglaterra al cambio de las condiciones monetarias la semana pasada, vimos una fuerte caída que terminó en el cierre semanal más bajo realizado aquí en los últimos 10 meses. A pesar de ello, hay que señalar que el precio aún no ha superado el mínimo de la semana pasada, realizado en el nivel de soporte de $1.3411.
Si se produce un cierre diario (en Nueva York) por debajo de $1.3411 -o, idealmente, por debajo de $1.3400- es probable que veamos un nuevo movimiento de precios a la baja, por lo que probablemente haya una oportunidad de operar en corto si se da este escenario.
Los traders deben tener cuidado de operar en corto sólo cuando el impulso a corto plazo sea a bearish.
USD/TRY
El precio hizo un máximo histórico de cierre semanal con una barra interior a bullish, pero no superó el máximo hecho durante la semana anterior. Esto sugiere un impulso a bullish pero con cierta debilidad. La historia aquí es sobre la interminable depreciación de la Lira turca que se debe en parte al hecho de que el banco central turco está sujeto a la interferencia política de la presidencia que tiene una visión muy controvertida de la política monetaria, y en parte debido a los problemas estructurales en curso en la economía turca.
Esto podría ser una operación larga tentadora si conseguimos un cierre diario (Nueva York) por encima de 9.7239.
Puede ser difícil operar con la Lira turca, ya que los diferenciales son amplios y las tasas de financiación a un día (swaps) muy elevadas. Sin embargo, la persistencia de la tendencia corta de la Lira Turca durante muchos años puede hacer que sea una operación atractiva.
Índice S&P 500
Tras cotizar por debajo de su promedio móvil de 100 días hace apenas unas semanas, el principal índice bursátil de EE.UU. ha subido con fuerza durante las últimas cinco semanas, incrementando su valor durante este tiempo en aproximadamente un 8%. A finales de la semana pasada, el precio alcanzó otro nuevo máximo histórico, tras haber cotizado por encima de la cifra redonda de 4700 por primera vez.
La vela semanal fue sólidamente a bullish y cerró no muy lejos de la parte superior de su rango de precios. Esto, y el máximo histórico, son señales a bullish.
El índice S&P 500 parece que seguirá siendo una buena compra potencial.
Índice NASDAQ 100
Tras cotizar por debajo de su promedio móvil de 100 días hace apenas unas semanas, el principal índice bursátil tecnológico de EE.UU. ha subido con fuerza durante las últimas cinco semanas, con una revalorización de cerca del 11%. La semana pasada, el precio cerró en otro nuevo máximo histórico.
La vela semanal fue sólidamente a bullish y cerró cerca de la parte superior de su rango de precios. Esto, el rango de precios semanal superior al promedio y el máximo histórico, son señales a bullish.
El índice NASDAQ 100 parece ser una buena compra.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean los largos de los índices S&P 500 y NASDAQ 500 en términos de USD, y los largos de USD/TRY y los cortos de GBP/USD tras los respectivos cierres diarios (Nueva York) más allá de los precios de cierre máximos o mínimos a largo plazo.