La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos son afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
Hay algunas tendencias fuertes y válidas a largo plazo en el mercado en este momento, por lo que es un buen momento para operar y aprovecharlas.
Panorama General 14 de Noviembre de 2021
La semana pasada el mercado Forex se movió en línea con la tendencia a bullish a largo plazo del USD y ofreció algunas buenas oportunidades de trading. También hubo mucha actividad en los metales preciosos y en algunas materias primas agrícolas. En el mercado Forex, el Dólar estadounidense fue la divisa principal más fuerte durante la semana pasada, mientras que el Dólar canadiense y el Euro fueron los más débiles.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones fueron en largo de los índices S&P 500 y NASDAQ 100 en dólares, y en largo de USD/TRY y en corto de GBP/USD tras los respectivos cierres diarios (en Nueva York) más allá de los precios de cierre máximos o mínimos a largo plazo. Esta fue una opción buena y rentable, ya que aunque los índices S&P 500 y NASDAQ 100 cayeron un 0.40% y un 0.89% respectivamente, el USD/TRY subió un 2.44% tras el cierre máximo del lunes, mientras que el par de divisas GBP/USD subió ligeramente un 0.08% tras el cierre del martes. Esto produjo una ganancia promedio del 0.24%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Las principales conclusiones de la semana pasada fueron las siguientes
1. Los datos del IPC (inflación) de EE.UU. mostraron que la inflación anualizada había subido a un máximo de 31 años del 6.2%, frente a la tasa del mes anterior del 5.4%. Se esperaba que la inflación aumentara, pero sólo hasta el 5.8%. Esto hizo que el Bitcoin y el Ethereum alcanzaran máximos históricos y dio un impulso a los metales preciosos y al Dólar estadounidense. Ahora habrá más presión sobre la Reserva Federal para que suba las tasas pronto.
2. Los datos de desempleo australianos, peores de lo previsto, ayudaron a deprimir el valor del australiano a muy corto plazo, pero el precio se recuperó al final de la semana, por lo que parece que no fue un evento tan importante.
3. Las materias primas agrícolas están subiendo a un máximo de 5 años.
4. El precio del Oro alcanzó un nuevo máximo de 5 meses tras la publicación de los datos del IPC de EE.UU., pero es posible que no esté preparado para lograr más ganancias significativas.
El mercado Forex ha visto un aumento del Dólar estadounidense en línea con la tendencia a bullish del USD a largo plazo.
Es probable que la próxima semana tenga un nivel similar de actividad en el mercado, con sólo unos pocos eventos de gran impacto programados:
- Publicación de las actas de la reunión de política monetaria del RBA.
- Datos de las ventas al por menor en Estados Unidos.
- IPC británico (inflación).
- IPC canadiense (inflación).
La semana pasada aumentó el número mundial de nuevos casos confirmados de Coronavirus por cuarta semana consecutiva, después de haber disminuido durante dos meses. Aproximadamente el 51.6% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna. Los analistas de la industria farmacéutica esperan ahora que una gran mayoría de la población mundial reciba una vacuna para mediados de 2022.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de Coronavirus en estos momentos se están produciendo en Albania, Austria, Bolivia, Chile, Croacia, República Checa, Dinamarca, República Dominicana, Alemania, Grecia, Hungría, Islandia, Italia, Jordania, Laos, Mauricio, Países Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, Eslovaquia, Eslovenia, Suiza, Polonia, Trinidad y Vietnam.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanales muestra que el índice del Dólar estadounidense imprimió una vela a bullish la semana pasada, logrando nuevamente su precio de cierre semanal más alto en más de un año. El precio está mostrando un impulso a bullish a corto plazo, y el precio está, por supuesto, por encima de sus niveles de hace 3 y 6 meses, lo que muestra que la tendencia a bullish a largo plazo en el billete verde sigue siendo válida. En particular, el precio está chocando con una zona de resistencia muy importante para el USD, la cual se muestra en el gráfico de precios a continuación en 12140/58. Si el precio puede romper y mantenerse por encima de 12158 la próxima semana, podría ser un breakout a bullish clave a largo plazo.
La mejor estrategia en el mercado Forex durante la próxima semana será probablemente buscar operaciones largas en materias primas, o en operaciones largas en USD.
EUR/USD
Este importante par de divisas se encuentra en una tendencia a bearish a largo plazo desde mayo, pero con profundos retrocesos a bullish, lo que hace que sea difícil de operar. Sin embargo, la semana pasada sufrió una fuerte caída, especialmente el miércoles, tras la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos. La semana terminó con el precio de cierre más bajo de los últimos 15 meses, y el precio cerró muy cerca de su mínimo, lo que es una señal a bearish.
Es probable que este par de divisas siga cayendo en los próximos días, ya que no hay niveles de soporte clave por encima de la zona de $1.1400.
Los traders deben tener cuidado con este par de divisas y sólo operar en corto cuando el impulso a corto plazo sea a bearish.
USD/TRY
La semana pasada el precio alcanzó otro máximo histórico de cierre semanal, imprimiendo una fuerte vela a bullish que cerró cerca del máximo de su rango. Esto sugiere un buen impulso a bullish. La historia aquí es sobre la interminable depreciación de la Lira turca que se debe en parte al hecho de que el banco central turco está sujeto a la interferencia política de la Presidencia que tiene una visión muy controvertida de la política monetaria, y en parte debido a los problemas estructurales en curso en la economía turca.
Puede resultar difícil operar con la Lira turca, ya que los diferenciales son amplios y las tasas de financiación a un día (swaps) muy elevadas. Sin embargo, la persistencia de la tendencia a la baja de la Lira turca durante muchos años puede hacer que sea una operación atractiva.
Trigo
A medida que la inflación sigue aumentando a nivel mundial y persisten las dificultades en la cadena de suministro, podría decirse que hay un viento en contra fundamental detrás de las materias primas, especialmente las que se consumen ampliamente, como las materias primas agrícolas. El Trigo es una de las principales materias primas agrícolas y, por supuesto, tendrá sus propios problemas de oferta y demanda. Sin embargo, cabe destacar que el precio subió con fuerza la semana pasada hasta alcanzar otro máximo de 4 años. El cierre de la vela semanal se produjo cerca de la parte superior de este rango.
Las jugadas especulativas con las materias primas no son para todo el mundo, pero pueden duplicar o incluso triplicar su precio en un año aproximadamente, por lo que una inversión que tenga como objetivo ese plazo puede ser una operación interesante. Los especuladores a corto plazo también podrían intentar operar con trigo en largo, aunque no es fácil operar en el día con trigo a menos que se utilicen CFD o futuros de trigo, siendo estos últimos relativamente caros para la mayoría.
Conclusión
Considero que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana serán probablemente las posiciones cortas en el EUR/USD, y las largas en el USD/TRY y el Trigo.