La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de operaciones, es una buena idea observar el panorama general de lo que está ocurriendo en el mercado en su conjunto y cómo dicha evolución se ve afectada por los fundamentos macroeconómicos y el sentimiento del mercado.
Hay algunas tendencias a largo plazo que empiezan a reafirmarse, por lo que puede ser un momento rentable para operar en los mercados.
Panorama General 12 de Diciembre de 2021
La semana pasada, el mercado Forex estuvo muy tranquilo antes de la publicación del viernes de los datos de inflación de los EE.UU., los cuales se esperaba que fueran el motor clave de los movimientos del mercado para la semana. Sin embargo, los datos llegaron casi completamente en línea con las previsiones del consenso, y el mercado no reaccionó con mucha fuerza. De este modo, la semana terminó de forma tranquila y con poca volatilidad en los precios.
A pesar de la tendencia a bullish a largo plazo del USD, el billete verde cayó un poco en el transcurso de la semana, y también cayó después de la publicación de los datos de inflación de EEUU. Los datos sobre la inflación mostraron que la inflación anualizada de EE.UU. está aumentando a un ritmo del 6.8%, el más alto visto desde 1982. Sin embargo, el ritmo de aumento se redujo, ya que el aumento del mes reciente fue sólo del 0.8%, frente al 0.9% del mes anterior. Es posible que la ligera reducción del ritmo de aumento se considere lo suficientemente importante como para evitar un mayor pánico a la inflación.
El sentimiento de riesgo mejoró a lo largo de la semana, con la mayoría de los mercados bursátiles al alza y el índice de referencia estadounidense S&P 500 subiendo hasta acercarse a su precio máximo histórico. La mayoría de los mercados bursátiles mundiales subieron durante la semana, al igual que el Dólar australiano y el canadiense, que son monedas de materias primas y barómetros de riesgo clave. La mejora del sentimiento de riesgo en todo el mundo se debe probablemente a la creciente sensación de que la variante del coronavirus ómicron no resultará tan destructiva económicamente como se temía en un principio. Las divisas refugio, como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense, han bajado.
El metal precioso, la Plata, cayó hasta un nuevo mínimo de 50 días, después de haber caído con fuerza durante varios días. Se recuperó un poco el viernes, pero sigue estando muy cerca de los mínimos de un año. Los traders de tendencia pueden estar interesados en ir en corto en la Plata.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones de la semana probablemente serían en corto en el AUD/USD y el NZD/USD, tras los cierres diarios (de Nueva York) en nuevos mínimos. Afortunadamente, ninguno de estos pares de divisas hizo un nuevo mínimo al final de ningún día durante la semana, por lo que esto fue suficiente para mantenerse al margen de lo que habrían sido operaciones perdedoras.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Los titulares de la semana pasada fueron los siguientes
- Los datos del IPC (inflación) de EE.UU. fueron ligeramente superiores a lo esperado y ahora aumenta a una tasa anualizada del 6.8%, la más alta de los últimos 39 años. Sin embargo, el ritmo de aumento mensual se redujo ligeramente, del 0.9% al 0.8%. Los mercados reaccionaron poco durante el resto de la sesión del viernes.
- Una variante preocupante del coronavirus, denominada variante omicron, ha seguido propagándose por el mundo. La variante está muy mutada y los últimos estudios sugieren que tiene una gran capacidad para evadir las vacunas actuales. Sin embargo, los últimos estudios sugieren que un tratamiento completo de vacunación seguirá ofreciendo una fuerte protección contra la grave enfermedad.
- Los Bancos de la Reserva de Australia y Canadá mantuvieron estables sus respectivas tasas de interés y políticas monetarias en sus comunicados de política mensual durante la semana. Esto probablemente tuvo poco impacto en las dos monedas, que subieron con firmeza.
Es probable que la próxima semana se produzca una mayor volatilidad debido al apretado calendario económico, y que la dirección venga determinada en parte por la próxima publicación del FOMC y en parte por la peligrosidad de la variante ómicron a medida que se realicen más pruebas con ella. Las principales publicaciones económicas programadas para la próxima semana serán:
- Declaración del FOMC, tasas de fondos federales y proyecciones económicas.
- Comunicados mensuales del Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional Suizo.
- Datos del IPC (inflación) británico y canadiense.
- Datos del PIB de Nueva Zelanda.
- Datos de las ventas minoristas y del IPP de Estados Unidos.
- Datos del PMI manufacturero y de servicios de Alemania.
- Datos de empleo en Australia.
La semana pasada se redujo el número mundial de nuevos casos confirmados de coronavirus por primera vez en siete semanas. Aproximadamente el 56% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna. Los analistas de la industria farmacéutica esperan ahora que una gran mayoría de la población mundial reciba una vacuna para mediados de 2022.
Se ha confirmado la presencia de la variante ómicron en cincuenta y siete países.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general se están produciendo ahora mismo en Dinamarca, Finlandia, Francia, Italia, Jordania, Corea del Sur, Laos, Luxemburgo, Malí, Nigeria, Noruega, Polonia, Portugal, San Marino, Sudáfrica, Suecia, Suiza, Trinidad y el Reino Unido.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el índice del Dólar estadounidense imprimió una barra interior a bearish la semana pasada, después de haber alcanzado su precio de cierre semanal más alto en más de un año la semana anterior. Si bien una semana, pero no espere que el impulso a bullish en el USD lo salve necesariamente. Una vela de un tamaño relativamente pequeño no es suficiente para invalidar una tendencia a largo plazo, es notable que hay claramente una fuerte resistencia aquí, que ha tenido algún impacto. Esto sugiere que, a pesar de la tendencia, podríamos estar ante un pullback a bearish o incluso una reversión. Sin embargo, las probabilidades sugieren que esta fuerte tendencia a bullish a largo plazo es probable que continúe, por lo que no hay ninguna razón de peso para no estar preparado para una operación larga en el USD.
XAU/USD
El precio de la plata en USD hizo su cierre semanal más bajo desde julio de 2020. Sin embargo, hay algunos puntos de inflexión potencialmente de soporte por debajo del precio actual hasta los $21.45. También es cierto que el ritmo de la caída a bearish ha disminuido, y que el viernes fue un día de subida. Por lo tanto, no está nada claro que la Plata vaya a bajar ahora con buen impulso, pero sí parece haber un potencial de breakdown brusco una vez que el precio se establezca por debajo de los $21.45.
Es posible que los traders deseen ponerse en corto en la apertura semanal o al menos una vez que el precio se vuelva a bearish durante unas horas, pero los traders más cautelosos podrían esperar a un cierre diario por debajo de $21.45 o al menos $21.53.
USD/TRY
La Lira turca ha estado cayendo con mucha fuerza y perdiendo una enorme cantidad de su valor. El ritmo de la caída se redujo la semana pasada, pero volvimos a ver cómo la Lira alcanzaba un nuevo mínimo histórico frente al USD y cerraba también en un mínimo histórico. Hay una fuerte tendencia en contra de la Lira, el problema para los traders es que es muy difícil explotar esto ya que los brókers de Forex están pidiendo enormes spreads y tasas nocturnas en las posiciones largas. Sin embargo, las probabilidades de que la Lira turca siga bajando son muy altas.
Índice S&P 500
Tras cotizar por debajo de su promedio móvil de 50 días la semana pasada, el principal índice bursátil estadounidense ha subido con fuerza. Aunque la cotización aún no ha alcanzado un nuevo máximo histórico, el índice logró el viernes su mayor cierre diario de la historia.
La vela semanal fue sólidamente a bullish y cerró muy cerca de la parte superior de su rango de precios. Esto, y el cierre récord, son señales a bullish.
El índice S&P 500 parece que seguirá siendo una buena compra potencial en el actual entorno del mercado de "aversión al riesgo", siempre y cuando no tengamos sorpresas desagradables de la variante del coronavirus ómicron.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean las compras del índice S&P 500 y las ventas de Plata en términos de Dólares estadounidenses después de un cierre diario de (Nueva York) por debajo de $21.45.