Los futuros del Oro trataron de subir nuevamente hacia la resistencia psicológica de $1800 estadounidenses y, de hecho, el precio del Oro se estabilizó en torno al nivel de $1802 la onza al momento de escribir el análisis, y las ganancias se produjeron a pesar del incremento del Dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, que es la razón de la reducción de las ganancias. Con todo, los precios del Oro están comenzando a salir de una pérdida semanal, cayendo alrededor de un 2% a principios de año. La plata, la materia prima hermana del Oro, también está tratando de mantenerse por encima del nivel crucial de $22. En general, el metal blanco ha continuado su tendencia bajista desde el año pasado, cayendo un 4,5% en las primeras sesiones de 2022.
El mercado del Oro y de los metales en general se ha visto afectado por el endurecimiento cuantitativo utilizado por la Reserva Federal de EE. UU y otros bancos centrales. Sin embargo, las perspectivas de disminución potencial en medio de un decepcionante informe de empleo de diciembre y los amplios efectos de la variable Ómicron podrían respaldar el mercado del Oro.
Sin embargo, los dos acontecimientos principales que afectan a los mercados del Oro son el Dólar y los bonos estadounidenses. Comentándolos, el índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño de la moneda estadounidense frente a una canasta de divisas principales, subió a 96.21, y el índice del dólar DXY se negoció relativamente plano en la primera parte de 2022. En general, un una ganancia más fuerte es mala para las materias primas cotizadas en Dólares porque hace que comprarlas sea más caro para los inversionistas extranjeros.
El otro factor fue que los mayores rendimientos del Tesoro perjudicaron al metal, con el rendimiento de los bonos a 10 años subiendo a 1,805%. Los rendimientos de los bonos a un año subieron al 0.425%, mientras que los rendimientos a 30 años subieron al 2.149%. El aumento de las tasas generalmente es a bearish para los metales porque aumenta el costo de oportunidad de mantener lingotes que no rinden.
De cara al futuro, será una semana crucial para el Oro y los mercados financieros en general, ya que se publicarán los datos de inflación y ventas minoristas de EE. UU. Las primeras estimaciones sitúan el índice de precios al consumidor (IPC) en un 7 %, mientras que las ventas minoristas se mantendrán estables en un 0%.
En otros mercados de metales, los futuros de Cobre cayeron a $4.3695 la libra. Los futuros de Platino cayeron a $926.90 la onza. Los futuros de Paladio cayeron a $1.917.00 la onza.
Por otro lado, las acciones estaban en camino a su racha de pérdidas más larga desde septiembre, ya que las perspectivas de aumento de las tasas de interés y la inflación desestabilizaron los mercados globales. Las advertencias de algunas empresas sobre los efectos negativos de la variante del Coronavirus también agriaron la confianza. El S&P 500 cayó por quinto día consecutivo, ya que las acciones de empresas gigantes como Apple Inc. y Amazon.com Inc con más del 2%.
La cepa Ómicron, que se propaga rápidamente, se suma a la preocupación por las ganancias corporativas. Los mercados se enfrentan a una mayor volatilidad a medida que se retira la liquidez pandémica que ha llevado a las acciones a máximos históricos. Es probable que la Fed suba las tasas de interés cuatro veces este año y comenzará el proceso de reinicio del balance general en julio, si no antes, y según Goldman Sachs Group Inc., se espera que aumente aún más en diciembre, ejerciendo presión adicional sobre el banco Central para endurecer la política.
Y en las últimas tres décadas, ha habido cuatro períodos distintos de aumentos de tasas de la Fed. En promedio, la tecnología, que ha estado bajo presión en medio de las perspectivas de aumentos de precios más rápidos, se encuentra entre los sectores de mejor desempeño durante esos ciclos, y esta semana habrá una audiencia del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Comité Bancario del Senado el martes.
Wall Street y los mercados bursátiles están observando de cerca a la Reserva Federal en busca de pistas sobre cuándo podría aumentar las tasas de interés. El banco central de EE. UU ya ha dicho que acelerará la reducción de sus compras de bonos, lo que ayudará a mantener bajas las tasas de interés. El mercado ahora establece las probabilidades de que la Fed aumente las tasas a corto plazo en al menos un cuarto de punto en marzo en torno al 78%. Hace un mes rondaba el 36%.
Análisis Técnico del Oro:
En el gráfico diario, el precio del Oro ha regresado a la zona neutral y la tendencia puede ser más a la baja si los precios caen a los niveles de soporte de $1782 y $1775, respectivamente. Desde el último y más bajo nivel, sigo prefiriendo volver a comprar Oro. Por el lado positivo, la estabilidad se mantendrá por encima de la resistencia psicológica de $1800, la más importante para que los Toros vuelvan a controlar el desempeño, y así avanzar hacia niveles que aumenten su control sobre el desempeño de $1818, $1827 y $1845, respectivamente.
El precio del Oro puede verse afectado hoy por el precio del Dólar estadounidense en respuesta al testimonio de Jerome Powell y el grado de apetito por el riesgo de los inversores o no, además de los acontecimientos relacionados con la rápida propagación de la variable Ómicron y las restricciones globales de contención.
