La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
Panorama General 16 de Enero de 2022
A medida que el nuevo año natural se pone en marcha, los mercados se están deteriorando en comparación con la amplia tendencia a bullish de diciembre sobre las acciones y otros activos de riesgo. La semana pasada, la mayoría de los mercados bursátiles mundiales cayeron, especialmente en EE.UU., mientras que el USD también se vendió como moneda y no como parte de una clase de divisas, lo cual es significativo.
La semana pasada estuvo dominada por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense hasta alcanzar nuevos máximos a largo plazo, los datos de inflación de EE. UU. que mostraron una inflación anualizada en una nueva tasa máxima de 39 años del 7%, y los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, indicando que la Fed podría actuar muy rápidamente para reducir su balance. El viernes también se conocieron unos datos de ventas minoristas en EE.UU. muy pobres, que fueron mucho peores de lo esperado. Aunque algunos de estos factores podrían interpretarse lógicamente como un indicio de fortaleza del USD, el mercado ha cambiado claramente su opinión sobre el billete verde, que lleva un tiempo vendiéndose como la moneda más débil del mercado de divisas.
Los mercados de valores están en su mayoría a la baja, y el Yen japonés ha sido uno de los principales ganadores de la semana. Esta es una combinación típicamente a bearish para el mercado de valores y sugiere que ahora mismo no es un buen momento para comprar acciones, hasta que este sentimiento mejore.
Sin embargo, hay un activo que se está comportando de forma inusual, teniendo en cuenta el deterioro del sentimiento de riesgo, y es el petróleo WTI, que continuó avanzando con fuerza durante la semana pasada y cerró ligeramente por debajo de su precio máximo de varios años.
La variante del Coronavirus Ómicron sigue propagándose con extrema rapidez, haciendo que los nuevos casos se disparen a máximos históricos. Sin embargo, parece que el riesgo de enfermedad grave es ahora considerablemente menor debido a la naturaleza de la variante y a la vacunación generalizada, por lo que parece no estar perjudicando mucho el sentimiento de riesgo, aunque ha provocado nuevas restricciones en muchos países, especialmente en Europa.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones de la semana serían las de compra del par de divisas USD/JPY tras un cierre diario (en Nueva York) por encima de 116.29 o las de venta del BTC/USD tras un cierre diario (en Nueva York) por debajo de $38.728. Esta fue una buena decisión, ya que acerté al esperar los breakouts específicos antes de entrar, los cuales nunca llegaron y, por lo tanto, evité lo que habrían sido operaciones perdedoras.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Las principales conclusiones de la semana pasada fueron:
- La presidenta de la Reserva Federal declaró que la Fed podría reducir su balance antes de lo previsto, lo que supuso un inesperado giro de 180 grados en la política monetaria estadounidense.
- Los datos del IPC (inflación) de EE.UU. fueron ligeramente superiores a lo esperado, con un aumento mensual del 0.5%, cuando sólo se esperaba un aumento del 0.4%. Esto dio lugar a un nuevo aumento de la tasa de inflación general anualizada hasta el 7.0%, la tasa más alta desde 1982.
- Los datos de las ventas minoristas en EE.UU., muy pobres, mostraron que las ventas minoristas mensuales cayeron un 1.9%, cuando se esperaba que la cifra permaneciera sin cambios desde el mes anterior.
- Los datos mundiales siguen mostrando que la variante del Coronavirus ómicron, de rápida propagación, tiene un 70% menos de probabilidades que las cepas anteriores de causar enfermedades graves que requieran hospitalización. Esto significa que, a pesar de la propagación masiva del contagio, el sentimiento de los mercados no se está viendo realmente afectado, ya que las economías parecen ser capaces de seguir funcionando sin perturbaciones a gran escala.
- La variante del Coronavirus Ómicron sigue propagándose muy rápidamente por todo el mundo. Varios países europeos y Canadá han impuesto restricciones a la circulación y los nuevos casos están alcanzando récords históricos, con más de tres millones de nuevos casos confirmados cada día en todo el mundo.
Es probable que la semana que viene tenga un nivel de volatilidad similar al de la semana pasada, y que la dirección del mercado se determine el lunes y el martes, cuando se publiquen los datos del PIB chino y el informe de perspectivas del Banco de Japón. Los únicos otros datos verdaderamente importantes que se publicarán durante esta semana son los datos del IPC (inflación) británico y canadiense, que se publicarán el miércoles.
La semana pasada, el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus alcanzó el nivel más alto jamás visto, con más de 3.3 millones de nuevas infecciones diarias confirmadas el jueves. Aproximadamente el 59.7% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de Coronavirus en general se están produciendo en estos momentos en Albania, Argelia, Argentina, Australia, Austria, Bahrein, Barbados, Bosnia, Bulgaria, Chile, Colombia, Croacia, Cuba, Ecuador, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Guatemala, India, Israel, Italia, Jamaica, Japón y Kazajstán, Arabia Saudí, Letonia, Liechtenstein, Luxemburgo, Malí, Marruecos, México, Moldavia, Mongolia, Nepal, Macedonia del Norte, Noruega, Omán, Pakistán, Panamá, Perú, Filipinas, Portugal, Qatar, Rumanía, Serbia, Singapur, Eslovenia, España, Suecia, Suiza, Túnez, EAU, Uruguay y Uzbekistán.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el índice del Dólar estadounidense imprimió una vela a bearish la semana pasada, después de haber rechazado previamente el nivel de resistencia identificado en 12257 hace cuatro semanas. Aunque está claro que hay una tendencia a bearish a corto plazo en el USD, la vela semanal tiene una mecha inferior larga que rechaza el nivel de la ayuda en 12117, aunque rompió convincentemente debajo del nivel de soporte anterior más alto en 12150.
Aunque este descenso no es suficiente para invalidar la tendencia a largo plazo (el precio sigue estando muy por encima de sus niveles de hace 3 y 6 meses), es posible que ahora hayamos experimentado un importante retroceso a bearish.
En general, parece claro que tenemos un panorama mixto en el USD, a bullish a largo plazo, a bearish a medio plazo e indeciso a corto plazo en el soporte de 12117. Lo mejor que puedo decir es que un breakdown sostenida por debajo de 12117 durante la próxima semana podría ser una señal decisivamente a bearish para el Dólar en el corto a mediano plazo.
Petróleo Crudo WTI
El Petróleo WTI alcanzó su mayor cierre semanal en 7 años la semana pasada, imprimiendo una vela de amplio rango muy a bullish que cerró justo en su máximo. Estas son señales a bullish, al igual que el hecho de que algunas otras materias primas estén alcanzando máximos a largo plazo en un entorno de alta inflación del USD. Sin embargo, hace unas semanas vimos precios más altos, por lo que puede haber un fallo a bearish por debajo de los $85.39 que aún no se ha alcanzado. Creo que el Petróleo WTI puede ser una compra interesante una vez que veamos un cierre diario (Nueva York) por encima de $85.39.
BTC/USD
Bitcoin imprimió una pequeña vela a bullish la semana pasada sugiriendo que el precio puede haber encontrado soporte en alrededor de $40k. Esto puede ser significativo, ya que se puede ver en el gráfico de precios de abajo que el área de $ 40k también fue de soporte la última vez que hubo una venta de varias semanas en Bitcoin, por lo que podemos haber visto la compra a largo plazo aquí que podría significar un cambio de tendencia y ver que Bitcoin comienza a despegar de nuevo. Esto podría ser la finalización de un patrón de velas de doble fondo a bullish,
Los Toros del Bitcoin se animaron la semana pasada mostrando la compra de opciones cuando el precio se afianzó en torno a los $40k. Sin embargo, la vela semanal actual es pequeña y no especialmente fuerte, por lo que puede ser prudente para los Toros esperar y ver si el nivel de resistencia más cercano en $45.668 se rompe al alza antes de entrar en cualquier operación larga a largo plazo a favor de Bitcoin.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean los largos de Petróleo WTI tras un cierre diario (Nueva York) por encima de $85.39 o los largos de BTC/USD tras un cierre diario (Nueva York) por encima de $45.668.