La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos afectan a los fundamentos macro y al sentimiento del mercado.
Panorama General del 23 de Enero de 2022
A medida que avanza el nuevo año calendario, los mercados siguen deteriorándose en comparación con la amplia tendencia a bullish de diciembre sobre las acciones y otros activos de riesgo. La semana pasada, la mayoría de los mercados bursátiles mundiales cayeron con fuerza, especialmente en EE.UU., aunque no vimos mucho movimiento en el mercado Forex. Casi todas las criptodivisas también cayeron con fuerza.
La semana pasada estuvo dominada por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., los cuales alcanzaron nuevos máximos a largo plazo, y por las crecientes expectativas de los analistas de que la Reserva Federal de EE.UU. necesitará 4 incrementos de las tasas de interés en el transcurso de 2022 y no los tres que se esperaban anteriormente, lo que provocó una venta en los mercados bursátiles mundiales, especialmente en el mercado estadounidense. La semana pasada también se conocieron los datos de la inflación británica, que fueron más altos de lo esperado, y los datos del desempleo australiano, que fueron muy fuertes.
Los mercados bursátiles han bajado con fuerza, y el índice de referencia estadounidense S&P 500 ha cerrado por debajo de su promedio móvil de 200 días por primera vez en casi 18 meses. El Yen japonés ha sido el principal ganador de la semana en el mercado de divisas. Esta es una combinación típicamente a bearish para el mercado de valores y sugiere que ahora mismo no es un buen momento para comprar acciones, hasta que este sentimiento mejore.
Muchas materias primas, especialmente las agrícolas, se vendieron bruscamente a finales de la semana pasada, pero el Petróleo Crudo WTI, el Oro y la Plata siguen pareciendo relativamente a bullish, con sólo pequeños retrocesos a bearish.
La variante del Coronavirus ómicron sigue propagándose con gran rapidez, y la semana pasada los nuevos casos se dispararon hasta alcanzar máximos históricos. Sin embargo, parece que el riesgo de una enfermedad grave es ahora considerablemente menor debido a la naturaleza de la variante y a la vacunación generalizada, por lo que no afectó mucho al sentimiento de riesgo.
En mi anterior artículo de la semana pasada escribí que las mejores operaciones de la semana serían las de compra de Petróleo Crudo WTI tras un cierre diario (Nueva York) por encima de $85.39 o las de compra de BTC/USD tras un cierre diario (Nueva York) por encima de $45.668. Esta fue una buena decisión en el caso del Bitcoin, ya que acerté al esperar el breakout indicado antes de entrar, el cual nunca llegó y por lo tanto evitó lo que hubiera sido una operación perdedora. Sin embargo, conseguimos una entrada en el Petróleo Crudo WTI a $86.52 que cerró a la baja para la semana en un 2.03% produciendo una pérdida.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Los principales resultados de la semana pasada fueron los siguientes
- El índice bursátil estadounidense de referencia, el S&P 500, cerró a la baja y terminó la semana por debajo de su media móvil de 200 días por primera vez en unos 18 meses.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 y 2 años están subiendo a nuevos máximos.
- Los datos del IPC (inflación) del Reino Unido fueron ligeramente superiores a lo esperado, con una tasa de inflación anualizada del 5.4%, la más alta desde 1992.
- Los datos sobre el empleo en Australia, muy sólidos, impulsaron temporalmente al Dólar australiano. La tasa de desempleo australiana bajó a sólo el 4.2%, cuando la mayoría de los analistas esperaban que se anunciara una tasa del 4.5%.
- El Banco de Japón elevó sus perspectivas de inflación.
Es probable que la semana que viene se produzca un mayor nivel de volatilidad en comparación con la semana pasada, ya que los mercados parecen haber entrado con fuerza en el modo risk-off, lo que podría provocar nuevas y fuertes caídas de las acciones y una subida del Yen japonés. Además, la Reserva Federal de EE.UU. celebrará una reunión de política monetaria, cuyos resultados serán observados muy de cerca por un mercado ya inquieto, y esto podría producir una fuerte volatilidad o un movimiento direccional de los precios. También se publicará el PIB adelantado de EE.UU., la política mensual del Banco de Canadá y los datos del IPC (inflación) de Australia.
La semana pasada, el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus alcanzó el nivel más alto jamás visto, con más de 3.7 millones de nuevas infecciones diarias confirmadas el pasado jueves. Aproximadamente el 60.4% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna.
Los crecimientos más fuertes en nuevos casos confirmados de coronavirus en general en este momento están ocurriendo en Argelia, Argentina, Armenia, Austria, Bahrein, Bangladesh, Bélgica, Belice, Bután, Bosnia, Brasil, Bulgaria, Chile, Colombia, Costa Rica, Croacia, Cuba, República Checa República, Dinamarca, Estonia, Francia, Georgia, Alemania, Guatemala, Hungría, Islandia, Irak, India, Israel, Italia, Japón, Jordania, Kosovo, Kuwait, Kazajstán, Letonia, Liechtenstein, Lituania, Luxemburgo, Moldavia, Mongolia, Marruecos, Nepal, Países Bajos, Macedonia del Norte, Noruega, Omán, Pakistán, Panamá, Paraguay, Perú, Polonia, Portugal, Qatar, Rumania, Rusia, Arabia Saudita, Serbia, Singapur, Eslovenia, Suecia, Suiza, Ucrania, Emiratos Árabes Unidos, Uruguay, Uzbekistán , y Venezuela.
Análisis Técnico
Índice del Dólar estadounidense
El gráfico semanal de precios muestra que el índice del dólar estadounidense imprimió una vela interior a bullish la semana pasada, después de haber rechazado previamente el nivel de soporte de la semana pasada, identificado en 12087. Aunque está claro que existe una tendencia a bearish a corto plazo en el USD, este descenso no es suficiente para invalidar la tendencia a largo plazo (el precio todavía está muy por encima de sus niveles de hace 3 y 6 meses). Las pistas sobre la dirección futura del USD serán si el índice consigue establecerse por encima de 12180 (a bullish) o por debajo de 12087 (a bearish).
En general, parece claro que tenemos un panorama mixto en el USD, a bullish a largo plazo, a bearish a mediano plazo. Por lo tanto, es posible que los principales movimientos en el mercado Forex durante la próxima semana no estén relacionados con el USD, pero la reunión del FOMC del miércoles podría cambiar esta situación.
Petróleo Crudo WTI
El Petróleo Crudo WTI logró su cierre semanal más alto en 7 años la semana pasada, por segunda semana consecutiva, pero imprimió una barra de pin de aspecto a bearish. Hay señales a bullish, pero la barra de clavijas es inquietante. Sin embargo, creo que el Petróleo Crudo WTI puede ser una compra interesante si vemos un cierre diario (Nueva York) por encima de $86.52.
BTC/USD
El Bitcoin imprimió una gran vela a bearish la semana pasada que rompió muy por debajo del antiguo soporte cerca de los $40k. Esto puede ser muy significativo y sugerir más caídas fuertes en el corto plazo. El precio hizo su cierre semanal más bajo desde julio de 2021 y el valor de Bitcoin se ha reducido a más de la mitad en el espacio de apenas tres meses después de alcanzar un máximo histórico cerca de $70k en noviembre. Esto demuestra que el Bitcoin es extremadamente volátil, y que el precio del Bitcoin es extremadamente difícil de predecir a largo plazo: ¡puede bajar tanto como subir!
Es probable que el precio de Bitcoin caiga hasta tocar el nivel de soporte de $32.817 esta semana si se mantiene por debajo del nuevo nivel de resistencia de $36.656.
Índice S&P 500
El Índice S&P 500 realizó su mayor caída semanal desde octubre de 2020, cayendo más de 200 puntos y cerrando justo en su mínimo. En el gráfico de precios diario, el cierre del viernes fue por debajo del promedio móvil de 200 días, lo que normalmente se toma como una señal a bearish, aunque un "cruce de la muerte" en los 50 días por debajo del promedio móvil de 200 días aún no ha ocurrido.
Esto podría ser el final del mercado de Toros que hemos visto desde el verano de 2020. Ponerse en corto en el Índice S&P 500 es peligroso y difícil. Si usted está considerando esto, probablemente será mejor esperar unos días más para un intento de retroceso a bullish seguido de otro giro a bearish. Cuando se pone en corto este índice, a menudo es importante ser rápido para tomar ganancias si el precio deja de actuar a bearish.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean los largos de Petróleo Crudo WTI tras un cierre diario (Nueva York) por encima de $86.52 y los cortos de BTC/USD tras un cierre diario (Nueva York) por debajo de $36.656 con un objetivo de toma de ganancias en $32.817.