La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
El mercado Forex está mostrando actualmente algunas tendencias fuertes, por lo que es un buen momento para mirar el trading en Forex.
Panorama General 30 de Enero de 2022
A medida que el primer mes de 2022 se acerca a su fin, los mercados bursátiles y otros activos de "riesgo" continúan deteriorándose en comparación con la amplia tendencia a bullish de diciembre respecto a las acciones y el riesgo. La semana pasada, la mayoría de los mercados bursátiles mundiales cayeron a nuevos mínimos, aunque el índice S&P 500 cerró al alza al final de la semana a pesar de haber cerrado durante los últimos seis días consecutivos por debajo de su promedio móvil de 200 días, mientras que en el mercado de divisas, el Dólar estadounidense subió con fuerza. Las principales criptodivisas terminaron la semana ligeramente al alza.
La semana pasada estuvo dominada por la publicación semestral del FOMC, que produjo una especie de sorpresa de tipo duro, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, utilizó un leguaje más duro sobre la alta inflación de EE.UU. y sobre las perspectivas de incrementos de las tasas de interés en 2022 "cargadas de antemano" y que posiblemente se acerquen a una tasa final del 2% a finales de 2022. Esto generó un trading más a bearish en las acciones y otros activos de riesgo, pero tuvo el efecto principal de impulsar fuertemente al USD.
La semana pasada también se registraron tasas de inflación en Australia y Nueva Zelanda más altas de lo esperado, lo que puede haber contribuido a las fuertes caídas de los respectivos valores relativos de sus monedas. También se publicaron los datos del PIB adelantado de EE.UU., que fueron mucho más fuertes de lo esperado, con un aumento trimestral anualizado del 6.9%, frente al 5.3% que se había previsto.
En el mercado Forex, el USD se ha fortalecido significativamente, y el índice del USDX ha alcanzado los niveles más altos de los últimos 18 meses. El Dólar australiano fue el mayor perdedor de la semana en el mercado de divisas.
En el mercado de materias primas, el Petróleo y algunas materias primas agrícolas, especialmente los cereales, están muy cerca de alcanzar precios máximos a largo plazo o los están alcanzando.
La semana pasada fue la primera en unos dos meses en la que no vimos un aumento de nuevos casos de Coronavirus confirmados a nivel mundial. Puede que la variante ómicron de la pandemia haya empezado a remitir, aunque probablemente sea una afirmación prematura.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones de la semana serían las de compra de Petróleo WTI tras un cierre diario (en Nueva York) por encima de $86.52 y las de venta de BTC/USD tras un cierre diario (en Nueva York) por debajo de $36.656 con un objetivo de toma de ganancias en $32.817. Esta fue una buena decisión sobre el Bitcoin, ya que acerté al esperar el breakdown indicado antes de entrar, el cual nunca llegó y, por lo tanto, evité lo que habría sido una operación perdedora. En cuanto al Petróleo, conseguimos una entrada en el Petróleo WTI a $87.15, que cerró al alza en la semana en un 0.10%, produciendo una ganancia.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Los principales resultados de la semana pasada fueron los siguientes:
- La Reserva Federal sorprendió al mercado la semana pasada, aumentando las perspectivas de un incremento más rápido de las tasas de interés, lo que impulsó fuertemente al USD y afectó a las acciones y a otros activos de riesgo.
- El índice bursátil estadounidense de referencia, el S&P 500, cerró un poco más alto, recuperándose el viernes tras una mala semana, pero terminó el viernes por debajo de su promedio móvil de 200 días por sexto día consecutivo, lo que es una señal a bearish. El mercado ha retrocedido más de un 10% desde su máximo, por lo que ha entrado en territorio de corrección.
- Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, y a 2 años, se mantienen cerca de los máximos recientes.
- Los datos del IPC (inflación) de Australia y Nueva Zelanda fueron un poco más altos de lo que se esperaba, especialmente el australiano.
- Los datos del PIB adelantado de EE.UU. fueron mucho más fuertes de lo esperado, con una tasa anualizada del 6.9%.
Es probable que la semana que viene se produzca un nivel de volatilidad similar al de la semana pasada, ya que los mercados parecen haber entrado en el modo "Riesgo cero", lo que podría dar lugar a nuevas y fuertes caídas de las acciones y de las divisas consideradas como refugios seguros. En el mercado Forex, el USD está muy fuerte, mientras que el australiano y el neozelandés están muy débiles. La próxima semana será bastante movida y traerá publicaciones de:
- Datos de las Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos.
- Declaración de política monetaria del BCE y tasa de refinanciación
- Informe del Banco de Inglaterra sobre las tasas bancarias y la política monetaria
- Informe sobre la tasa de efectivo y la tasa de interés del Banco de la Reserva de Australia
- Datos del PIB canadiense.
- Datos de empleo de Canadá y Nueva Zelanda.
La semana pasada se redujo ligeramente el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus en todo el mundo. Aproximadamente el 61.0% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna.
Los crecimientos más fuertes en nuevos casos confirmados de coronavirus en general en este momento están ocurriendo en Armenia, Austria, Azerbaiyán, Bahrein, Barbados, Bielorrusia, Bélgica, Bután, Brasil, Bulgaria, Costa Rica, Croacia, República Checa, Dinamarca, Egipto, Estonia, Francia, Alemania, Guatemala, Hungría, Irán, Irak, Israel, Japón, Jordania, Corea del Sur, Kosovo, Kuwait, Letonia, Liechtenstein, Lituania, Luxemburgo, Países Bajos, Nueva Zelanda, Macedonia del Norte, Noruega, Omán, Pakistán, Paraguay, Polonia, Portugal , Rusia, Serbia, Singapur, Eslovaquia, Eslovenia, Suecia, Suiza, Turquía y Ucrania.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico de precios semanal que se muestra a continuación, el Índice del Dólar estadounidense imprimió una gran vela a bullish la semana pasada, tras rechazar previamente el nivel de soporte de 12257, que cerró relativamente cerca del máximo de su rango. El precio terminó la semana en su cierre semanal más alto visto en 18 meses. Todas estas señales son fuertemente a bullish para el billete verde. El USD se vio impulsado por la publicación de la semana pasada de la Reserva Federal, que sugirió que en 2022 se producirán incrementos de las tasas de interés mayores y más rápidos de lo que se esperaba.
En general, parece claro que tenemos un panorama muy a bullish en el USD a largo y medio plazo, por lo que probablemente será prudente operar en largo con el USD durante la próxima semana.
Petróleo Crudo WTI
Por tercera semana consecutiva, el petróleo WTI logró su cierre semanal más alto en 7 años la semana pasada e imprimió una barra exterior a bullish que parece saludable y sugiere una mayor subida por venir. Hay señales a bullish y sigo viendo al Petróleo WTI como una compra interesante.
EUR/USD
La debilidad del Euro ha estado presente durante mucho tiempo, lo que ha provocado que este par de divisas continúe en su patrón de consolidación relativamente a bearish durante los últimos meses. La publicación de la semana pasada de la Reserva Federal creó una fuerte subida del USD, y debido a la continua debilidad del Euro, vimos el precio de este par de divisas caer inusualmente fuerte para terminar la semana en un mínimo de 18 meses con una volatilidad por encima de la media.
Es muy posible que se produzca un retroceso a bearish, pero es muy probable que veamos que el impulso a bearish continúe durante los próximos días, debido a la volatilidad superior a la media y al factor fundamental que está detrás de la caída del precio.
Por estas razones, veo este par de divisas como una atractiva operación en corto.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean en largo del petróleo WTI y en corto del par de divisas EUR/USD.