La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading Forex es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos afectan a los fundamentos macro y al sentimiento del mercado.
El mercado de Forex / CFDs está mostrando actualmente algunas tendencias fuertes, por lo que es un buen momento para estar mirando el trading de Forex.
Panorama General 6 de Febrero de 2022
El sentimiento de riesgo mejoró un poco durante la semana pasada, y la mayoría de los principales índices bursátiles mundiales terminaron la semana al menos ligeramente al alza. El mercado Forex vio cómo el USD se vendía en contra de su tendencia a bullish a largo plazo, pero también hay un fuerte impulso positivo en el Euro, mientras que varias materias primas energéticas y blandas (Petróleo Crudo WTI, Gasolina, Soja, Algodón, Maíz) subieron hasta alcanzar nuevos máximos.
La semana pasada, el mercado Forex estuvo dominado por la negativa del Banco Central Europeo a descartar una subida de tasas en 2022, el aumento del 0.25% de las tasas del Banco de Inglaterra a una nueva tasa de interés del 0.50%, y una ganancia neta de las Nóminas No Agrícolas de los Estados Unidos considerablemente más fuerte, aunque la tasa de desempleo de los Estados Unidos subió del 3.9% al 4.0%. También vimos un PIB canadiense más fuerte de lo esperado y un crecimiento del empleo en Nueva Zelanda. La OPEP volvió a decidir, un mes más, aumentar su producción de petróleo en otros 400.000 barriles, mientras el crudo sube a nuevos precios máximos de varios años.
En el mercado Forex, el USD se debilitó la semana pasada, y el índice del dólar estadounidense (USDX) retrocedió desde su nivel más alto en 18 meses. El Franco Suizo fue el mayor perdedor de la semana en el mercado Forex, siendo el Euro la moneda que más se fortaleció de todas las principales.
La semana pasada fue la segunda consecutiva en la que descendió el número de nuevos casos mundiales confirmados de Coronavirus. Puede que la pandemia de la variante ómicron haya empezado a remitir, al menos a nivel mundial.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones de la semana serían las compras de Petróleo Crudo WTI y las ventas del par de divisas EUR/USD. Esta fue una buena opción para el Petróleo WTI, ya que subió durante la semana un 5.40% para cerrar en $91.95. Por desgracia, el par de divisas EUR/USD subió un 2.72%, por lo que el beneficio promedio de las mejores operaciones de la semana fue del 1.34%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Los titulares de la semana pasada fueron los siguientes
- El BCE sorprendió al mercado la semana pasada, al negarse a descartar un ritmo más rápido de subidas de tasas, incluyendo al menos un incremento durante 2022.
- El Banco de Inglaterra subió su tasa básica en un 0.25% al 0.50%.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. crecieron en 467k netos, muy por encima de la previsión de 110k.
- La OPEP volvió a aumentar la producción de crudo en otros 400.000 barriles al mes.
Es probable que la semana que viene se produzca un nivel de volatilidad menor o quizás similar al de la semana pasada, con los mercados viendo movimientos de tendencia localizados con poco tema subyacente, excepto quizás el de la alta inflación y las tasas de interés reales negativas. La semana que viene será bastante lenta en cuanto a la publicación de datos económicos, ya que no se publicará nada excepto los datos del IPC (inflación) de Estados Unidos. Sin embargo, este dato puede ser muy importante para los mercados y será seguido de cerca. La previsión de consenso es un aumento intermensual del 0.4%.
La semana pasada, el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus volvió a descender. Aproximadamente el 61.3% de la población mundial ha recibido al menos una vacuna.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de Coronavirus en general se están produciendo en Afganistán, Armenia, Austria, Azerbaiyán, Bahrein, Bielorrusia, Bután, Brasil, Brunei, Chile, Costa Rica, Egipto, Estonia, Georgia, Alemania, Guatemala, Hungría, Indonesia, Irán, Irak, Japón, Jordania, Corea del Sur, Kuwait, Líbano, Lituania, Países Bajos, Omán, Rumanía, Rusia, Singapur, Eslovaquia, Eslovenia, Turquía, Reino Unido y Ucrania.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico semanal de precios muestra que el índice del Dólar estadounidense imprimió una gran vela a bearish la semana pasada, estableciendo nuevos niveles de resistencia más bajos en 12215 y 12257 (este último parece más fiable). Esto representa un retroceso a bearish tras el cierre semanal más alto de la semana pasada en 18 meses. El precio también está potencialmente respaldado por el nivel de soporte en 12174.
Si el nivel de soporte en 12174 sigue manteniéndose, es probable que se reanude la tendencia a bullish a largo plazo.
En general, parece claro que tenemos un panorama muy a bullish en el USD a largo y mediano plazo, por lo que probablemente será prudente operar en la dirección del USD largo durante la próxima semana, al menos en el mercado Forex. En otros mercados, es probable que el USD no sea un motor clave de los movimientos de precios.
Petróleo Crudo WTI
Por cuarta semana consecutiva, el Petróleo Crudo WTI logró su cierre semanal más alto en 7 años la semana pasada e imprimió una vela a bullish relativamente grande que parece saludable. El precio cerró dentro de la cuarta parte superior del rango de la vela, lo que sugiere una nueva subida a pesar de los continuos aumentos de producción de la OPEP. Hay señales a bullish y sigo viendo al Petróleo Crudo WTI como una compra interesante.
Soja
Los precios de varias materias primas agrícolas "blandas" han subido con fuerza en las últimas semanas, posiblemente impulsados por el aumento de las tasas de inflación y las tasas de interés reales negativas que estamos viendo en muchos países.
Entre las materias primas blandas, los futuros de la soja han subido con especial fuerza en las últimas tres semanas. La fuerte subida de los precios de la semana pasada se cerró con el mayor cierre semanal desde junio de 2021, con el precio subiendo firmemente hacia el final de la semana pasada.
Tiene sentido buscar operaciones largas en materias primas durante este periodo de alta inflación, aunque hay que tener en cuenta que la volatilidad de las materias primas blandas puede ser muy alta, por lo que es importante operar con ellas en tamaños de posición relativamente pequeños.
Los Toros deben ser conscientes de que la zona de los 1600 precios podría actuar como resistencia, ya que fue fundamental durante el verano de 2021, cuando el precio hizo nuevos máximos a largo plazo.
Veo la soja como una compra interesante.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean los largos de Petróleo Crudo WTI y de soja. Los traders del mercado Forex encontrarán que las operaciones largas en el Euro serán las más fructíferas en los próximos días.