La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de divisas es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos afectan a los fundamentos macro y al sentimiento del mercado.
El mercado de Forex/CFDs está mostrando actualmente algunas tendencias fuertes, por lo que es un buen momento para estar mirando el trading de Forex.
Panorama General 13 de Febrero de 2022
El sentimiento de riesgo se deterioró ligeramente durante la semana en los Estados Unidos, y varios de los principales índices bursátiles mundiales terminaron la semana a la baja. En el mercado Forex, el dólar se movió poco, pero varias materias primas energéticas y blandas (Petróleo Crudo WTI, Gasolina, Soja y Maíz) subieron hasta alcanzar nuevos máximos a largo plazo. El Euro fue el mayor perdedor de la semana en el mercado Forex, siendo el Dólar australiano el que más se fortaleció de todas las divisas principales.
El mercado Forex de la semana pasada estuvo dominado por la inflación estadounidense, la cual alcanzo una tasa anualizada del 7.5%, su nivel más alto desde 1982, superando la previsión de consenso del 7.3%.
La semana pasada fue la tercera semana consecutiva en la que el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus a nivel mundial disminuyó.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones de la semana serían las compras de Petróleo WTI y de Soja. Esta fue una decisión buena y rentable, ya que el ETF de soja Teucrium aumentó un 1.5% durante la semana, mientras que el petróleo WTI terminó la semana con un aumento del 2.1%. Esto dio una ganancia promedio del 1.8% para la semana.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Los principales datos de la semana pasada fueron el continuo aumento de la tasa de inflación en EE.UU. y la creciente perspectiva de guerra en Ucrania. Varios países están recomendando la evacuación de sus ciudadanos de Ucrania y muchos analistas ven cada vez más probable que la guerra comience pronto. Esto está provocando un cierto sentimiento de aversión al riesgo y puede estar impulsando los precios de las materias primas, especialmente las energéticas. Las materias primas tienden a funcionar bien en entornos de alta inflación como el que estamos viviendo.
Es probable que la semana que viene se produzca un nivel de volatilidad mayor o quizá similar al de la semana pasada, y que los mercados vean la fortaleza de las materias primas, especialmente de las energéticas y agrícolas, bajo un tema subyacente de alta inflación y tipos de interés reales negativos. Esta semana se publicarán varios datos económicos, por orden de importancia:
- Actas de las reuniones del FOMC
- IPC británico (inflación)
- Actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia
- IPC canadiense (inflación)
- Ventas al por menor en EE.UU.
- IPP DE EE.UU.
- Desempleo en Australia
La semana pasada volvió a descender en el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus en todo el mundo. Aproximadamente el 61.7% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de Coronavirus en general se dan ahora en Afganistán, Azerbaiyán, Bielorrusia, Brunei, Chile, Dinamarca, Egipto, Georgia, Alemania, Guatemala, Islandia, Indonesia, Japón, Jordania, Corea del Sur, Letonia, Malasia, Países Bajos, Nueva Zelanda, Rusia, Singapur, Eslovaquia, Tailandia y Ucrania.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el Índice del Dólar estadounidense imprimió una pequeña barra a bullish la semana pasada, ya que el precio continuó su consolidación entre el nivel de soporte en 12086 y el nivel de resistencia en 12293. Obviamente, el precio se está consolidando, pero todavía hay una tendencia a bullish a largo plazo en vigor, con el precio más alto que donde estaba hace 3 y 6 meses.
Si el nivel de soporte en 12086 sigue manteniéndose, es probable que se reanude la tendencia a bullish de largo plazo.
En general, parece claro que seguimos teniendo un panorama a bullish en el USD a largo y medio plazo, pero en el mercado Forex el billete verde puede no ser el principal impulsor de los precios ahora mismo. Puede ser un mejor momento para operar con cruces de divisas que no involucren al USD.
Petróleo Crudo WTI
Por quinta semana consecutiva, el Petróleo Crudo WTI alcanzó su cierre semanal más alto en 7 años la semana pasada e imprimió una vela a bullish relativamente grande que parece saludable, cerrando muy cerca del máximo de su rango de precios. Esto sugiere que se avecina una nueva subida, con el precio quizás impulsado por los temores de guerra entre Rusia y Ucrania. Hay señales a bullish, y sigo viendo el petróleo WTI como una compra interesante.
Soja
Los precios de varias materias primas agrícolas "blandas" han subido con fuerza en las últimas semanas, posiblemente impulsados por el aumento de las tasas de inflación y los tipos de interés reales negativos que estamos viendo en muchos países.
La subida de precios de la semana pasada terminó con el cierre semanal más alto en siete años.
Tiene sentido buscar operaciones largas en materias primas durante este periodo de alta inflación, aunque hay que tener en cuenta que la volatilidad de las materias primas blandas puede ser muy alta, por lo que es importante operar con posiciones relativamente pequeñas.
Veo la Soja como una compra interesante si este ETF puede hacer un cierre diario esta semana por encima de $26.87.
Maíz
Al igual que la soja, el maíz subió de precio la semana pasada, pero con mayor firmeza. La fuerte subida de precios de la semana pasada terminó con el cierre semanal más alto de los últimos cinco años, y el precio terminó la semana no muy lejos del máximo del rango de precios de la semana.
Considero que el maíz es una compra interesante en este momento, ya que las materias primas que son relativamente inelásticas, al igual que los alimentos, como el Maíz, tienden a ir bien en entornos de alta inflación como el actual.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean los largos de Petróleo Crudo WTI y Maíz, asimismo la Soja tras un cierre por encima de los $26.87.