La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading Forex es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos son afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
El mercado Forex / CFD está mostrando actualmente algunas tendencias en ciertas materias primas e índices bursátiles.
Panorama General 20 de Febrero de 2022
El sentimiento del mercado continúa siendo dominado por la concentración militar rusa en las fronteras de Ucrania y los datos del IPC (inflación) más altos de lo esperado que surgen de las naciones del G7. Esto ha producido una presión bajista (brearish) en los mercados de valores y una presión alcista (bullish) en las materias primas, incluido en el Oro.
El mercado Forex se movió poco la semana pasada, pero algunas materias primas blandas, como la soja y el maíz, siguen siendo muy alcistas (bullish) y están cerca de los máximos a largo plazo, mientras que el Oro se tradujo en un máximo de 6 meses por encima de los $1.900.
La semana pasada fue la cuarta semana consecutiva en la que el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus a nivel mundial disminuyó.
En mi artículo anterior escribí que las mejores operaciones de la semana serían el Petróleo WTI y el maíz, y también la soja tras un cierre por encima de $26.87. Aunque el ETF de maíz de Teucrium subió un 1.07%, el petróleo WTI cayó un 2.00%, por lo que se produjo una pérdida promedio del 0.47% en la semana.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Los principales datos de la semana pasada fueron el continuo aumento de la inflación en el G7 (los datos del IPC del Reino Unido y Canadá muestran máximos de 30 años) y la perspectiva de una guerra entre Rusia y Ucrania. El presidente Biden ha declarado que cree que es probable un ataque ruso en los próximos días. Esto está provocando un sentimiento de aversión al riesgo (risk-off) y probablemente esté impulsando los precios de ciertas materias primas. Las materias primas también tienden a funcionar bien en entornos de alta inflación y bajas tasas de interés reales como el que estamos viviendo ahora, lo que probablemente sea la razón por la que estamos viendo que el precio del oro ha alcanzado un máximo de 6 meses.
También hay que tener en cuenta que la semana pasada ha sido mala para casi todos los principales índices bursátiles, y el índice S&P 500 ha mostrado un patrón técnico firmemente bajista (brearish) de mínimos y máximos. El índice está operando por debajo de su promedio móvil de 200 días, lo que suele ser una señal bajista (bearish).
Es probable que la semana que viene se produzca un nivel de volatilidad menor o similar al de la semana pasada, ya que los mercados verán fuertes materias primas, especialmente en metales preciosos, energías y agricultura, bajo un tema subyacente de alta inflación y tipos de interés reales negativos. Sin embargo, si Rusia invade Ucrania, es probable que esto produzca movimientos dramáticos en el mercado. Además, esta semana se publicarán algunos datos económicos, por orden de importancia:
- PIB preliminar de EE.UU.
- Índice de precios PCE básico de EE.UU.
- Audiencias del Informe de Política Monetaria del Reino Unido
- Declaración del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda sobre el tipo de cambio oficial y la política monetaria
Durante la semana pasada, el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus volvió a descender por cuarta semana consecutiva. Aproximadamente el 61.9% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de Coronavirus en general se están produciendo ahora en Bielorrusia, Bután, Birmania, Camboya, Chile, Guatemala, Islandia, Indonesia, Corea del Sur, Letonia, Nueva Zelanda, Rusia, Singapur, Eslovaquia, Tailandia, Tonga y Vietnam.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar estadounidense imprimió una vela casi-doji que también fue técnicamente una vela envolvente bajista (brearish) la semana pasada, ya que el precio continuó su consolidación entre el nivel de soporte en 12086 y el nivel de resistencia en 12293. El precio obviamente se está consolidando, pero todavía hay una tendencia alcista (bullish) a largo plazo en vigor, con el precio más alto de lo que era hace 6 meses, y apenas más alto de lo que era hace 3 meses, lo que significa que la tendencia alcista (bullish) está cerca de terminar.
Sin embargo, si el nivel de soporte de 12086 sigue manteniéndose, es probable que la tendencia alcista (bullish) a largo plazo se reanude.
En general, parece claro que seguimos teniendo un panorama alcista (bullish) en el USD a largo y medio plazo, pero en el mercado de divisas el billete verde no parece ser el principal impulsor de los precios ahora mismo. Puede ser un mejor momento para operar con cruces de divisas que no involucren al USD.
Oro
El precio del Oro ha estado construyendo una base alcista (bullish) durante los últimos 6 meses y posiblemente más. En las últimas dos semanas, el precio del Oro ha subido con fuerza, y el precio de cierre de la semana pasada fue el más alto desde mayo de 2021.
Es probable que el impulso alcista (bullish) que vemos aquí sea impulsado por la inflación cada vez más alta en las naciones del G7 y por la perspectiva de que estalle una guerra entre Rusia y Ucrania.
Las tasas de interés reales negativas y la inestabilidad geopolítica hacen que el Oro parezca atractivo. Sin embargo, los Toros deben tener cuidado con el potencial punto de inflexión justo por encima del precio actual en los $1.917 y, por supuesto, con el número redondo muy importante en los $2.000 o que podría detener el avance.
Índice S&P 500
Después de un largo mercado de Toros, el mercado de valores de EE.UU. ha caído en territorio de corrección desde el comienzo de 2022, con una caída de más del 10% en valor desde su precio máximo histórico. A pesar de haberse recuperado hace dos o tres semanas, la cotización vuelve a operar por debajo de su promedio móvil de 200 días, lo cual es una señal bajista (bearish). El promedio móvil de 50 días, que no se muestra, está cerca de realizar un cruce de promedio móvil por debajo del promedio móvil de 200 días. Este "cruce de la muerte" que es muy probable que ocurra pronto, será otra señal bajista (brearish).
El gráfico de precios de abajo también muestra un nivel de resistencia muy claro que se ha impreso en 4596.11.
Las acciones están deprimidas por el entorno de alta inflación, y aún más por la perspectiva de una inminente guerra entre Rusia y Ucrania.
No recomiendo ir en corto en un índice bursátil importante para los traders novatos, pero ciertamente es una mala idea ir en largo en este panorama.
Soja
Los precios de varias materias primas agrícolas "blandas" han subido con fuerza en las últimas semanas, posiblemente impulsados por el aumento de las tasas de inflación y las tasas de interés reales negativas que estamos viendo en muchos países.
La penúltima semana terminó con el cierre semanal más alto en siete años.
Tiene sentido buscar operaciones largas en materias primas durante este periodo de alta inflación, aunque hay que tener en cuenta que la volatilidad de las materias primas blandas puede ser muy alta, por lo que es importante operar con posiciones relativamente pequeñas.
Veo la Soja como una compra interesante si este ETF puede hacer un cierre diario esta semana por encima de $26.87.
Maíz
Junto con la soja, el Maíz ha subido mucho de precio últimamente, pero con mayor firmeza. La subida de precios de la semana pasada produjo una vela interior alcista (bullish) después de que la semana anterior se produjera el cierre semanal más alto en cinco años, y el precio terminó la semana cerca del máximo del rango de precios de la semana.
Considero que el maíz es una compra interesante en este momento, ya que las materias primas que son relativamente inelásticas, como los alimentos, como el maíz, tienden a ir bien en entornos de alta inflación como el actual.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean los largos de oro y maíz, también la soja tras un cierre por encima de $26.87.