La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales acontecimientos afectan a los fundamentos macro y al sentimiento del mercado.
Panorama General 27 de Febrero de 2022
El sentimiento del mercado está dominado por la invasión rusa a Ucrania que comenzó el jueves pasado. Al conocerse la noticia de la invasión, los activos de riesgo, como las bolsas, cayeron bruscamente en todo el mundo, mientras que el Petróleo y otras materias primas se fortalecieron hasta alcanzar nuevos máximos de varios años, y el Oro también subió con fuerza. Sin embargo, al cabo de un día, el apetito por el riesgo se recuperó, las bolsas recuperaron sus ganancias y el petróleo, el oro y otras materias primas cedieron sus fuertes ganancias.
La evolución de los mercados desde el jueves sugiere que los mercados se están encogiendo de hombros ante la invasión rusa, posiblemente porque parece claro que no es probable que la OTAN se involucre, y que los rusos parecen estar actuando con bastante cuidado hasta ahora, a fin de no causar grandes víctimas civiles. Parece claro que la estrategia rusa era entrar a la ligera y esperar que la resistencia ucraniana se derrumbara rápidamente. Esta estrategia no ha funcionado bien para los rusos, que no han podido entrar con fuerza en Kiev, mientras que su avance (excepto en el sur de Ucrania) parece empantanado. Ucrania ha sido capaz de plantear una defensa más eficaz de lo que los analistas esperaban en general.
Los países de la OTAN y la UE han reaccionado cerrando el espacio aéreo a las aeronaves rusas, sancionando a dirigentes y empresarios rusos y retirando a algunos bancos rusos del sistema de pagos SWIFT. Estas medidas causarán sin duda un daño económico a Rusia, y es posible que el gobierno ruso acabe vinculando artificialmente el Rublo al Dólar y al Euro cuando los mercados Forex abran mañana. La bolsa rusa perdió casi la mitad de su valor tras conocerse la noticia de la invasión, antes de que se suspendiera el trading. Sin embargo, cabe destacar que Estados Unidos y otras naciones aliadas siguen comprando petróleo ruso y el trading con Rusia continúa. No obstante, es probable que estos acontecimientos provoquen un escalofrío en Europa, y vimos que el Euro se debilitó un poco en el transcurso de la semana pasada.
Hay que tener en cuenta que los acontecimientos en el este de Europa tienen el potencial de empeorar significativamente y podrían llevar a un enfrentamiento entre la OTAN y Rusia, lo que casi con toda seguridad provocaría fuertes movimientos de riesgo en los mercados.
La semana pasada fue la quinta semana consecutiva en la que el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus a nivel mundial disminuyó.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones de la semana serían las compras de Oro y Maíz, y también de Soja tras un cierre por encima de $26.87. El oro cayó un 0.42%, mientras que el ETF de maíz Teucrium cayó un 1.68%, y el ETF de Soja Teucrium cayó un 3.97% después de hacer un cierre diario por encima de $26.87, por lo que esto dio una pérdida promedio de 2.02% para la semana.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Los principales acontecimientos de la semana pasada fueron, como ya se ha mencionado, la invasión rusa a Ucrania y el éxito inicial de la defensa ucraniana, los datos preliminares del PIB de EE.UU., que se situaron según lo previsto en una tasa anualizada del 7.0%, y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, que incrementó sus tasas de interés en un 0.25% hasta una nueva tasa del 1.00% y adoptó una postura más agresiva (hawkish) en su política monetaria prevista.
La semana pasada los mercados bursátiles se recuperaron en su mayor parte de las fuertes pérdidas, mientras que las materias primas se vendieron tras alcanzar nuevos máximos a largo plazo. Los mercados parecen encogerse de hombros ante la acción rusa en Ucrania, pero los mercados siguen siendo imprevisibles mientras dure el conflicto. El viernes se produjo un fuerte impulso alcista (bullish) en el índice S&P 500.
Es probable que la semana que viene haya un nivel de volatilidad mayor o similar al de la semana pasada, con una dirección de los mercados poco clara más allá de la fortaleza del USD. Además, esta semana se publicarán algunos datos económicos, por orden de importancia:
- Nóminas No Agrícolas y variación del empleo en EE.UU.
- Tasas de interés a un día y declaración de tasas del Banco de Canadá
- PIB canadiense
- Tasa de interés al contado y declaración de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA)
- PIB australiano
- PMI manufacturero de EE.UU.
La semana pasada, el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus volvió a descender por quinta semana consecutiva. Aproximadamente el 62.6% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de Coronavirus en general se dan ahora mismo en Brunei, Birmania, Camboya, China, Islandia, Corea del Sur, Malasia, Nueva Zelanda, Singapur, Tailandia y Vietnam.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del USD imprimió una vela casi pin que también fue técnicamente una vela envolvente alcista (bullish) la semana pasada, ya que el precio continuó su consolidación entre el nivel de soporte en 12174 y el nivel de resistencia en 12293. El precio obviamente se está consolidando, pero todavía hay una tendencia alcista (bullish) a largo plazo en vigor, con el precio más alto de lo que era hace 6 meses, y apenas más alto de lo que era hace 3 meses, lo que significa que la tendencia alcista (bullish) está cerca de terminar.
Sin embargo, si el nivel de soporte de 12174 sigue manteniéndose, es probable que la tendencia alcista (bullish) a largo plazo se reanude.
En general, parece claro que seguimos teniendo un panorama alcista (bullish) en el Dólar a largo y medio plazo, pero en el mercado Forex el Dólar no parece ser el principal impulsor de los precios ahora mismo. Puede ser un mejor momento para operar con cruces de divisas que no involucren al USD.
USD/JPY
Este par de divisas principal imprimió una vela alcista (bullish) la semana pasada que terminó la semana con el cierre semanal más alto de los últimos 5 años. La vela también fue una vela envolvente alcista (bullish).
Estas son señales alcistas (bullish), y el Dólar se encuentra en una tendencia alcista (bullish) a largo plazo. Sin embargo, sería prudente esperar a que se produzca un cierre diario por encima de 116.13 antes de entrar en una operación larga aquí, ya que hay mucha resistencia entre el precio actual y ese nivel.
Si el sentimiento de riesgo se mantiene, puede haber mejores oportunidades para ponerse en corto con el débil yen japonés, posiblemente operando el cruce AUD/JPY en largo.
Índice S&P 500
Este importante índice bursátil estadounidense cayó con fuerza al conocerse la invasión rusa a Ucrania, pero luego repuntó con fuerza en pocas horas para terminar la semana recuperando todas las pérdidas anteriores. Sin embargo, a pesar del impulso alcista (bullish) a corto plazo, el precio está operando muy por debajo del promedio móvil de 200 días, lo que es una señal bajista (bearish) del índice.
Otro acontecimiento bajista (bearish) en el horizonte es el próximo "cruce de la muerte" en el que es muy probable que el promedio móvil de 50 días cierre por debajo del promedio móvil de 200 días en las próximas dos semanas.
Es difícil predecir cómo se comportarán los mercados esta semana, sobre todo si los mercados seguirán encogiéndose de hombros ante los acontecimientos de Ucrania, o si habrá un empeoramiento de la situación geopolítica en Europa, que puede empezar a ver choques de precios similares o incluso peores que los que se vieron el jueves pasado por la mañana.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean los largos del par de divisas USD/JPY tras un cierre diario (Nueva York) por encima de 116.13.