Los precios del Oro cayeron por debajo del máximo psicológico histórico de los $2000, terminando la agitada semana de trading. Los inversores tomaron ganancias temprano con la esperanza de que el conflicto entre Ucrania y Rusia pueda mejorar o, al menos, no escalar. Con la subida del Dólar y los rendimientos del Tesoro, las materias primas metálicas podrían tomarse un respiro. El precio del Oro cayó hasta el nivel de $1959 la onza, y sus ganancias la semana pasada alcanzaron un máximo de $2070 la onza. A pesar de la venta, los precios del Oro registraron una tibia subida semanal del 0.25%, lo que deja su ganancia anual por encima del 8%.
La Plata, la materia prima hermana del Oro, se mantiene por encima de los $26. El metal blanco se mantiene estable en la semana de cotización, con un alza del 0.9%, sumando un incremento desde el inicio de 2022 de casi el 12%.
Los mercados financieros mundiales se encontraban en territorio positivo el viernes, ya que los inversores siguen evaluando la situación en Europa del Este, esperando que las tensiones geopolíticas se calmen pronto. Mientras tanto, los inversores podrían estar valorando una mayor inflación para los meses de febrero y marzo, después de que la tasa de inflación anual de EE.UU subiera un 7.9% el mes pasado. Es casi seguro que el IPC alcanzará el 8,4% este mes.
El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 59.7, peor que las expectativas del mercado de 61.4. Las expectativas de los consumidores retrocedieron a 54.4, mientras que las condiciones económicas actuales retrocedieron a 67.8. Las expectativas de inflación a uno y cinco años se situaron en el 5.4% y el 3%, respectivamente.
En cuanto a los factores que afectan al mercado del Oro. Los bonos estaban en su mayoría en verde al final de las operaciones de la semana pasada, con el rendimiento a 10 años sin cambios en el 2,009%. La rentabilidad de los bonos a un año subió un 0.016%, hasta el 1.171%, mientras que la de los bonos a 30 años cayó un 0.023%, hasta el 2.369%.
El Oro suele ser sensible a un entorno de tasas de interés elevados porque aumenta el costo de oportunidad de mantener lingotes que no rinden.
El índice del Dólar (DXY), que mide el comportamiento de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas importantes, avanzó un 0.25% hasta 98.75, desde una apertura en 98.36. El índice se prepara para una débil ganancia semanal del 0.1%, ampliando el salto de 2022 a casi el 3%. El valor de una apuesta más fuerte suele ser bajista (bearish) para las materias primas cotizadas en Dólares, ya que encarece su compra para los inversores extranjeros.
En otros mercados de metales, los futuros del Cobre de abril se establecieron en $4.659 la libra. Los futuros del Platino cayeron a $1088,30 la onza. Los futuros del Paladio cayeron a $2.761,00 la onza.
Por lo general, el Oro desempeña su antiguo papel de refugio en tiempos de guerras y crisis, y la gente de todo el mundo acumula en él. La invasión rusa de Ucrania ha hecho que los precios de todo, desde el Petróleo y el Gas hasta el Trigo y los minerales, se disparen, aumentando el temor a la inflación y amenazando el crecimiento económico mundial. Esto lleva a los inversores minoristas de todo el mundo, desde Viena y Singapur hasta Nueva York, a refugiarse en el oro, que subió a $2.070,44 la onza, cerca del récord establecido durante la pandemia.
La subida de aproximadamente un 10% del precio del Oro desde principios de año se ha convertido en una bendición para los comerciantes de lingotes, como Rudolf Brenner, fundador de Philoro Edelmetalle GmbH, cuyas tiendas en la Europa de habla alemana tienen ahora largas colas de compradores, una tendencia que probablemente continuará ya que la lucha no muestra señales de deshacerse. "Cuando empezó la crisis en Ucrania, vimos enormes pedidos", dijo Brenner, cuyas ventas se han triplicado respecto a su nivel normal. "La gente lo compra todo".
Los traders del Oro de todo el mundo cuentan historias similares. En Empire Gold Buyers, en Nueva York, su directora general, Jane Foreman, afirma que el 30% de sus clientes, que comercian con artículos de lujo como relojes y joyas, quieren lingotes de Oro en lugar de efectivo. Gregor Gregersen, fundador de Silver Bullion Pte Ltd. En Singapur, las ventas de Oro y plata aumentaron un 235% en la primera semana tras la invasión rusa, y la demanda ha aumentado desde entonces.
"Los inversores están considerando el peor escenario posible de la guerra en Ucrania y consideran prudente comprar activos físicos de refugio en una jurisdicción segura como Singapur", dijo Grigersen.
El aumento de la demanda se produce después de un año ya fuerte para la compra de minerales, especialmente en los países occidentales. La demanda de lingotes y monedas alcanzó las 1.124 toneladas en 2021, según el Consejo Mundial del Oro, la mayor en casi una década. Esto ayudó a sostener los precios en un momento en que los inversores institucionales no estaban reteniendo mucho. Por lo general, ahora sigue habiendo más compradores de Oro que vendedores, según Ash Kundra, que dirige J Blundell & Sons en el histórico distrito joyero de Hatton Garden, en Londres. Lo atribuye al ambiente de mayor temor entre los inversores minoristas. Por su parte, dijo: "Compro alrededor del 60% de lo que era en 2020". "Ahora, estoy vendiendo más".
Análisis Técnico del Oro:
A pesar de las recientes operaciones de venta, el camino del Oro no se salió del camino. De acuerdo con el desempeño en el gráfico diario, esto no sucederá a menos que el precio del Oro se mueva hacia el nivel de soporte de $1920. Sigo prefiriendo comprar Oro de cada nivel descendente si la guerra rusa y sus consecuencias duran. Por otro lado, acercarse al tope psicológico histórico de $2000 es importante para la tendencia alcista (bullish) del Oro.
