La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas de Forex que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos están siendo afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
El mundo está empezando a ver un rebote del sentimiento tras una importante crisis geopolítica que está produciendo algunas tendencias fuertes en los mercados, por lo que es un momento interesante para operar.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior, escribí que la mejor operación de la semana sería la compra del USD/JPY y, posiblemente, la compra de operaciones diurnas con un fuerte impulso alcista (bullish) en el índice S&P 500. Esta fue una gran decisión, ya que el USD/JPY subió un 2.47%, mientras que el índice S&P 500 también subió durante la semana, un 1.81%.
Las noticias siguen dominadas por la invasión rusa de Ucrania, la cual se encuentra ya en su quinta semana. Sin embargo, ya no parece tener mucho impacto en los mercados, ya que todas las materias primas del mercado que impulsó, sobre todo el Petróleo y el Trigo, cotizan dentro de rangos de precios más normales.
El presidente de EE.UU., Biden, estuvo ayer en Polonia, donde pidió clara y abiertamente un cambio de régimen en Rusia, antes de que su oficina se retractara de los comentarios tras una fuerte reacción rusa. Biden también ha pedido la retirada de Rusia del grupo de naciones del G-20.
Parece que las fuerzas ucranianas han luchado contra los rusos hasta casi un punto muerto, excepto en la región oriental del país, donde los rusos pueden consolidar sus ganancias en trading. Está claro que la defensa ucraniana ha sido mucho más eficaz de lo que los dirigentes rusos o cualquier otra persona preveían, y las pérdidas rusas pueden estar ya superando los 10.000 soldados muertos, casi dos tercios de las pérdidas en el mercado totales de la Unión Soviética en la guerra de 10 años en Afganistán en la década de 1980. Se han impuesto fuertes sanciones a Rusia y a la economía rusa, y muchas empresas multinacionales se han retirado de Rusia o han suspendido sus operaciones y ventas en el país, mientras que varios bancos rusos han sido excluidos del sistema SWIFT. Los activos rusos en el extranjero también están siendo confiscados y congelados. Esto va a causar un gran dolor económico en un país en el que mucha gente ya está viviendo a duras penas. Estados Unidos ha prohibido las importaciones de petróleo ruso, pero la UE y otros países se niegan a hacerlo.
A pesar del preocupante conflicto en Ucrania, los mercados han continuado su cambio hacia un sentimiento y un patrón de riesgo de trading durante la semana pasada, con las bolsas al alza, las materias primas generalmente fuertes, las divisas mixtas y el Yen japonés muy débil. Esto puede explicarse probablemente por tres factores:
- Los mercados se han recuperado de la conmoción inicial que supuso la invasión rusa de Ucrania, que ahora se considera poco probable que se convierta en un conflicto más amplio, o incluso que termine con algún tipo de victoria rusa. Esta opinión se ve reforzada por el hecho de que Rusia y Ucrania están manteniendo lo que parecen ser conversaciones de paz más serias.
- El Banco de Japón ha reaccionado a la tasa de inflación relativamente baja (en términos del G7) de Japón, que se mantiene por debajo del objetivo del Banco del 2%, diciendo que continuará con una política monetaria moderada (dovish) hasta que se alcance el 2% de inflación. Esto hace que el Banco de Japón sea muy diferente de casi todos los demás bancos centrales importantes que están endureciendo su política y da un fuerte impulso a la continua debilitación del Yen japonés.
- El sólido crecimiento del empleo y de los salarios en los EE.UU., lo cual sugiere que los fundamentos económicos son sólidos, aparte del aumento de la inflación, que se encuentra en el nivel más alto de los últimos 40 años, y el sentimiento de los consumidores, que se encuentra en el nivel más bajo de los últimos 11 años, lo cual, sorprendentemente, no ha sido suficiente para desencadenar una nueva caída del mercado bursátil estadounidense. La Reserva Federal está señalando que las subidas de tasas continuarán y que se incrementará el ritmo de retirada de todos los estímulos monetarios restantes.
En otras noticias de la semana pasada
- La inflación británica fue más alta de lo esperado, con una nueva tasa anualizada del 6.2%, la más alta de los últimos 30 años, frente a la tasa del 6.0% que se esperaba. El presupuesto del gobierno británico elevó la presión fiscal total a su nivel más alto en más de 70 años.
- Los datos del PMI manufacturero y de servicios alemán fueron algo más elevados de lo esperado.
- El Banco Nacional Suizo mantuvo su tasa de interés en el -0.75% y declaró que la paridad con el Euro no es importante.
La semana pasada se redujo ligeramente el número mundial de nuevos casos confirmados de Coronavirus. Aproximadamente el 64.2% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna, y se sabe que el 7% ha contraído el virus.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general se dan ahora en Australia, Chipre, Francia, Italia, Laos, Luxemburgo, Malta, Mónaco, Samoa, Tonga, Reino Unido y Vanuatu.
La Semana que Viene: del 28 de Marzo al 1 de Abril de 2022
La próxima semana en los mercados probablemente esté dominada por la continua debilidad del Yen japonés y la fortaleza general de las materias primas agrícolas, los metales preciosos y el Dólar australiano. La volatilidad es bastante alta y es probable que siga siéndolo, aunque la semana que viene puede ver movimientos de precios algo menores.
Esta semana se publicarán varios datos económicos, por orden de importancia probable:
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU., los ingresos medios por hora y los datos de desempleo.
- Datos del índice de precios PCE básico de EE.UU.
- Datos del PIB canadiense
- Datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU.
También habrá una reunión de la OPEP.
Análisis Técnico
Índice del Dólar de EE.UU.
El gráfico de Forex semanal de precios muestra que el índice del USD subió la semana pasada, en línea con la tendencia alcista (bullish) a largo plazo, imprimiendo una pequeña vela interior alcista (bullish), aunque con una notable mecha superior que indica cierta debilidad. Los Toros del USD se verán alentados por el hecho de que el nivel de soporte más cercano, que se muestra en azul en 12293 dentro del gráfico de precios de abajo, ha seguido manteniéndose, lo que da esperanzas de que el billete verde reanude su avance con más fuerza.
Sería prudente mirar a otras divisas como impulsores clave del mercado de divisas durante la próxima semana, ya que estamos viendo los movimientos más pronunciados contra el Yen Japonés, y a favor de las divisas que no son el Dólar, especialmente las divisas de materias primas como el Dólar australiano.
Índice S&P 500
El índice bursátil más importante del mundo, el S&P 500, volvió a subir la semana pasada, a pesar de que hace dos semanas realizó el primer "cruce de la muerte" / "cruce bajista" (cruce del promedio móviles de 50 días por debajo del promedio móvil de 200 días) visto desde la conmoción del Coronavirus de marzo de 2020.
El precio cerró el viernes con un fuerte impulso alcista (bullish) de corto plazo de nuevo por encima del promedio móvil de 200 días. Estas son señales alcistas (bullish), pero sigo viendo el mercado de valores de EE.UU. como un comercio incierto en este momento debido a los signos de deterioro de la demanda de los consumidores y una política monetaria más estricta de la Reserva Federal. La mejor estrategia para la semana que viene son las operaciones a largo plazo basadas en un fuerte impulso a corto plazo.
Hay un nivel de resistencia clave obvio en 4596 que los Toros deberían tener en cuenta.
USD/JPY
El USD/JPY realizó una tercera subida semanal inusualmente fuerte de forma consecutiva la semana pasada, cerrando cerca de su máximo en su precio de cierre más alto visto en más de 6 años. De hecho, el movimiento de la semana pasada fue el más fuerte visto en varios años. Estas son señales muy alcistas (bullish), con el Yen japonés mostrando la mayor debilidad de todas las divisas principales poniendo este par en el punto de mira ahora mismo. La semana pasada hice una buena llamada viendo este par como una compra.
A pesar de todas estas señales alcistas (bullish), hay una razón para que los toros sean cautelosos aquí: el precio ha alcanzado un punto de inflexión en 122.32 que hasta ahora se ha mantenido como resistencia. El viernes también se produjo una fuerte caída de más de un día del rango medio real (ATR) basada en la volatilidad reciente, y esto puede ser una señal de que un movimiento alcista (bullish) ha seguido su curso, al menos por un tiempo. Sin embargo, el precio se recuperó durante el resto del día para cerrar por encima de 122.00.
Creo que el JPY a corto plazo sigue siendo atractivo como operación a largo plazo, pero los traders deben tener cuidado con los stop loss y asegurarse de que se mantienen bastante ajustados, ya que el precio puede necesitar ahora consolidarse durante un tiempo antes de reanudar su ascenso.
USD/ZAR
El ZAR ha sido una moneda muy fuerte en las últimas semanas, moviéndose constantemente al alza frente al USD, que a su vez ha estado en una tendencia alcista (bullish) a largo plazo. El USD también subió frente a una cesta de divisas la semana pasada, pero cayó con fuerza frente al ZAR, como puede verse en el gráfico de precios que aparece a continuación.
La semana pasada el precio cerró cerca del mínimo de la semana y fue el cierre semanal más bajo desde septiembre de 2021.
Hay buenas razones para buscar una operación corta aquí para explotar el impulso bajista (bearish), pero los Osos deben tener cuidado con el punto bajo potencialmente influyente en 14.3518 que podría ser de soporte.
AUD/JPY
En la última semana y durante el mes de marzo, el Dólar australiano ha sido la moneda más fuerte, mientras que el Yen japonés ha sido la más débil. Este cruce de divisas está en el centro del mercado de divisas ahora. El Yen es débil porque el Banco de Japón quiere llevar la inflación al 2%, mientras que el Dólar australiano es fuerte por la mejora del sentimiento de riesgo global y un sector de materias primas relativamente pujante en cuanto a las exportaciones australianas.
Desde el punto de vista técnico, la cotización ha alcanzado un nuevo máximo de 6.5 años, y la semana pasada volvió a registrar una fuerte subida: fue la mayor subida semanal de este cruce de divisas en muchos años.
Algodón
El algodón ha estado en una tendencia alcista (bullish) muy fiable desde abril de 2020 y subió con fuerza la semana pasada con una volatilidad superior a la media para cerrar justo en un máximo de varios años. Por lo tanto, ir en largo en el algodón puede ser interesante para los traders de tendencia ahora, pero hay que tener en cuenta la alta volatilidad en los mercados típica de esta materia prima, al igual que otras materias primas agrícolas. Si se negocia este ETF o los futuros del algodón, deben utilizarse tamaños de posición pequeños.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean las operaciones largas en el USD/JPY, y posiblemente las operaciones largas de un día en un impulso alcista (bullish) muy fuerte en el índice S&P 500. También puede haber una oportunidad de operar en corto en el USD/ZAR.