La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex es muy probable que dependa principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales avances están siendo afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
Hay algunas tendencias fuertes en los mercados, por lo que es un momento interesante para operar.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior, escribí que la mejor operación de la semana sería la compra del USD/JPY. Esta fue una buena decisión, ya que el USD/JPY subió un 0.37% durante la semana.
Las noticias siguen dominadas por la invasión rusa de Ucrania, que ya ha entrado en su sexta semana. Ucrania está teniendo éxito al hacer retroceder a las fuerzas rusas de Kiev, mientras que las fuerzas rusas se centran en el sur y el este de Ucrania. Sin embargo, la guerra ya no parece tener mucho impacto en los mercados, pero eso podría cambiar rápidamente si se demuestra que los informes de que las dos partes se están acercando a los términos de un alto el fuego, exceptuando la cuestión de Crimea, que pronto serán positivos. Es de esperar que esta noticia impulse las acciones y que las energías y las materias primas agrícolas bajen.
A pesar del preocupante conflicto en Ucrania, los mercados han continuado su cambio hacia un sentimiento y una pauta de riesgo durante la semana pasada, con las bolsas en su mayoría al alza y las divisas mezcladas. Esto puede explicarse probablemente por tres factores:
- Los mercados se han recuperado de la conmoción inicial que supuso la invasión rusa de Ucrania, que ahora se considera poco probable que se convierta en un conflicto más amplio, o incluso que termine con algún tipo de victoria rusa. Esta opinión se ve reforzada por el hecho de que Rusia y Ucrania mantienen lo que parecen ser conversaciones de paz más serias, con algunos informes de que las partes no están lejos de un acuerdo.
- El continuo y sólido crecimiento del empleo y los salarios en EE.UU., que sugiere que los fundamentos económicos son sólidos, aparte del aumento de la inflación, que se encuentra en el nivel más alto de los últimos 40 años, y el sentimiento de los consumidores, que se encuentra en el nivel más bajo de los últimos 11 años, lo cual, sorprendentemente (con la nueva curva de tasas invertida) no ha sido suficiente para desencadenar una nueva caída en el mercado de valores de EE.UU. La Reserva Federal está señalando que continuarán los incrementos de las tasas de interés y que aumentará el ritmo de retirada de todos los estímulos monetarios restantes.
A pesar de los movimientos relativamente alcistas (bullish) de los precios en los mercados bursátiles, cabe señalar que el índice S&P 500 languidece muy cerca de su promedio móvil de 200 días, lo que sugiere un comportamiento de los precios más consolidativo que alcista (bullish).
En otras noticias de la semana pasada:
- La curva de rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se invirtió la semana pasada por primera vez desde 2006. Esto se considera tradicionalmente un indicador de una recesión inminente, por lo que suele ser negativo para los mercados bursátiles. Sin embargo, la mayoría de los analistas no ven esto como un resultado probable actualmente.
- El desempleo en EE.UU. bajó del 3.8% al 3.6%, menos que la tasa del 3.7% que se esperaba, aunque las nuevas nóminas no agrícolas netas fueron un poco más bajas de lo que se esperaba.
- Los datos del índice de precios PCE básico de EE.UU. fueron los esperados, con un aumento intermensual del 0.4%, lo que permite esperar una disminución de la presión inflacionista.
- Los datos del PIB canadiense fueron los esperados, con un aumento intermensual del 0.2%.
La semana pasada se redujo el número mundial de nuevos casos confirmados de Coronavirus por segunda semana consecutiva. Aproximadamente el 64.5% de la población mundial ha recibido ya al menos una vacuna, y se sabe que el 6.2% ha contraído el virus.
Los mayores crecimientos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general se dan ahora mismo en Australia, Bután, Chipre, Francia, Laos, Luxemburgo, Malta, Mónaco, Samoa, Taiwán y Tailandia.
La Semana que Viene: Del 4 al 8 de Abril de 2022
La próxima semana en los mercados probablemente estará dominada por la continua normalización de la volatilidad en el mercado y el movimiento direccional de los precios. Hemos visto que el Yen japonés ha recuperado parte de su valor después de que el USD/JPY alcanzara un máximo de ¥125.
Esta semana se publicarán algunos datos económicos de gran impacto, por orden de importancia probable:
- Las Actas de la Reunión del FOMC de EE.UU.
- Declaración sobre las Tasas de Interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA)
- Datos del PMI de Servicios de EE.UU.
- Cambio en el Empleo Canadiense / Tasa de Desempleo
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico del Forex semanal de precios muestra que el índice del Dólar Estadounidense subió ligeramente la semana pasada, en línea con la tendencia a largo plazo alcista (bullish), imprimiendo una vela doji alcista (bullish), la cual puede ser una señal de indecisión. Sin embargo, la mecha inferior se encontraba apoyada en 12293, por lo que si el precio puede romper el máximo de la semana pasada durante la próxima semana, será una señal alcista (bullish), los alcistas del USD se verán alentados por el hecho de que el nivel de soporte más cercano, que se muestra en azul en 12293 dentro del gráfico de precios de abajo, ha continuado manteniéndose, dando esperanzas de que el billete verde reanude su avance con más fuerza.
Sería conveniente realizar operaciones a favor del USD en el mercado de Forex durante la próxima semana.
Índice S&P 500
El índice bursátil más importante del mundo, el S&P 500, volvió a subir la semana pasada, a pesar de que hace tres semanas realizó el primer "cruce de la muerte"/"cruce bajista (bearish)" (cruces del promedio móvil de 50 días por debajo del promedio móvil de 200 días) visto desde la conmoción del coronavirus de marzo de 2020.
El precio cerró el viernes muy ligeramente al alza en la semana, apenas un poco por encima del promedio móvil de 200 días, pero todavía por debajo del nivel de resistencia clave marcado en el gráfico de precios semanal a continuación en 4596. Obsérvese que la vela semanal es una barra de espiga que rechaza un nivel de resistencia, lo que suele ser una señal bajista (bearish). También hay señales predominantes de consolidación. Considero que el mercado de valores estadounidense es una operación incierta en este momento debido a los signos de deterioro de la demanda de los consumidores y al endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal. La mejor estrategia para la semana que viene son las operaciones a largo plazo basadas en un fuerte impulso a corto plazo.
USD/JPY
El USD/JPY ha subido con mucha fuerza durante las últimas semanas, llegando a alcanzar la semana anterior su precio de cierre más alto en más de 6 años, por encima de los ¥125. La semana pasada, el precio se alejó de estos máximos y comenzó a consolidarse lentamente con la disminución de la volatilidad.
Hay razones para seguir mirando hacia el lado alcista (bullish) después de un movimiento de precios tan fuerte, y las declaraciones públicas del Banco de Japón sugieren que podrían tolerar que el precio suba hasta los ¥130 antes de intervenir.
La mejor manera de juzgar si este par va a hacer otra subida significativa es observar si podemos conseguir un cierre diario en Nueva York por encima del nivel de resistencia clave en ¥123.12. No tomaré una operación larga hasta que se supere ese obstáculo. El hecho de que la vela de la semana pasada fuera una barra de pin, es otra razón para ser cautelosos.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean los largos del USD/JPY, tras un cierre diario (Nueva York) por encima de ¥123.12.