Por segunda semana consecutiva, el precio del par EUR/USD se mueve en rangos estrechos, en una vecindad que advierte técnicamente de un próximo movimiento fuerte, ya que los mercados absorbieron lo que se anunció para aumentar las tasas de interés de EE.UU al máximo ritmo desde el año 2000, junto con las recientes insinuaciones del Banco Central Europeo. En su afán de subrayar. Se anunciaron las cifras de empleo de EE.UU y hoy también se anunciarán las cifras importantes de inflación de EE.UU. Las pérdidas del Euro-Dólar lo llevaron al nivel de 1.0470, el más bajo en cinco años, y los intentos de recuperarse al alza no superaron el nivel de 1.0630 durante ese período, y se está estabilizando en torno al nivel de 1.0526 al momento de redactar el análisis.
Y esta semana también. La Reserva Federal ha dicho que la guerra de Rusia en Ucrania y el aumento de la inflación son ahora las mayores amenazas para el sistema financiero mundial, reemplazando a la pandemia de Coronavirus. Las notas se incluyeron en el Informe de Estabilidad Financiera semestral de la Reserva Federal, que analiza las tendencias del mercado y de inversión, así como los problemas económicos generales. El informe no es un pronóstico económico, ni intenta predecir los siguientes riesgos para el sistema financiero. Pero destaca áreas de interés para los bancos centrales.
La Fed agregó que la incertidumbre económica ha aumentado desde el informe anterior del banco, siendo la guerra de Ucrania una gran parte del deterioro. El banco también destacó las fluctuaciones significativas en los precios de los activos, desde los bonos del Tesoro hasta las acciones, a medida que los inversores reevalúan los riesgos en un entorno de alta inflación. "La inflación fue más alta y más estable de lo esperado, incluso antes de la invasión de Ucrania, y la incertidumbre sobre las expectativas de inflación plantea riesgos en Forex para las condiciones financieras y la actividad económica", agregó la Fed en su informe.
La Fed dijo que una inflación persistentemente alta podría requerir que los bancos centrales aumenten las tasas de interés rápidamente, lo que también podría ser un riesgo potencial de inestabilidad financiera en forma de menor producción económica y mayores costos de endeudamiento para individuos y empresas. Eso podría hacer que los niveles de deuda, que según la Fed son altos pero que aún no son una preocupación importante, se vuelvan insostenibles para algunas empresas.
El banco central de EE.UU también dijo: "Más sorpresas negativas en la inflación y las tasas de interés, especialmente si van acompañadas de una disminución en la actividad económica, podrían afectar negativamente al sistema financiero". Para las personas, la inflación podría provocar la pérdida de puestos de trabajo a medida que la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, lo que también podría afectar el mercado de la vivienda a través de tasas hipotecarias más altas, dijo el banco.
Y dado que el informe refleja el pensamiento de la Fed, sus conclusiones pueden ser parte del trasfondo cuando el banco central realice pruebas de estrés anuales de los bancos más grandes del país en las próximas semanas. La Reserva Federal ha utilizado informes anteriores para resaltar la pandemia, así como el interés del año pasado en acciones "meme" como GameStop y AMC Entertainment.
En un comunicado, el gobernador de la Fed, Lyle Brainard, también citó la volatilidad reciente en los mercados de materias primas como un lugar para posibles riesgos. Si bien la volatilidad en el mercado de la energía ha acaparado los titulares durante varias semanas, ha habido otros mercados de productos básicos, en particular los de metales industriales como el Níquel, el Zinc y el Litio, que han experimentado cambios significativos.
Análisis Técnico del Par:
Ante el anuncio de las cifras de inflación de EE.UU, que afectarán el rumbo de los mercados financieros globales. No hay cambios en mi visión técnica para el rendimiento del precio del par EUR/USD, ya que la tendencia general sigue siendo bajista (bearish), y una ruptura del soporte de 1.0500 aumentará el control de los Osos sobre la tendencia, moviéndose así hacia un soporte más fuerte y los más cercanos después de eso son 1.0435 y 1.0300, respectivamente. Como mencioné antes, las continuas debilidades (divergencia en el desempeño económico, el futuro endurecimiento de la política del banco central y la guerra ruso-ucraniana) respaldan la tendencia actual. Por el lado positivo, sin romper los niveles de resistencia 1.0795 y 1.1000, la tendencia general del EUR/USD seguirá siendo bajista (bearish).
