Los futuros del Oro disfrutaron de modestas ganancias en Forex semanales, a pesar de la desaceleración de los aumentos de la inflación en los Estados Unidos y el optimismo de la Fed. El metal amarillo ha tenido problemas en los últimos meses debido a la campaña agresiva y de corte duro (hawkish) del banco central estadounidense. El precio del Oro podría mirar hacia el posible movimiento de la institución para flexibilizar las tasas de interés. El precio del Oro comenzó esta semana subiendo hasta el nivel de resistencia de $1863 por onza, después de que la semana pasada registrara el soporte de $1840 por onza.
Con todo, el precio del Oro registró una subida semanal de alrededor del 0.7%, manteniendo intactas sus ganancias en lo que va de año, que rondan el 1.5%. En la misma línea, los precios de la Plata, la materia prima hermana del Oro, superaron el nivel de $22 al final de las operaciones de la semana pasada. En consecuencia, el precio del metal blanco también registró un nivel de soporte semanal en torno al 2.5%, para reducir su pérdida desde el inicio del año 2022 hasta la fecha a menos del 5%.
Los precios del Oro y de la Plata están en alza después de que el indicador de inflación preferido por el banco central de EE.UU, el índice de precios PCE, haya subido a un ritmo más lento que el mes anterior.
Según los datos oficiales, en abril, el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE), la medida de inflación preferida por la Fed, subió a un ritmo anualizado del 6.3% en abril. Se trata de un ligero descenso respecto a la subida del 6.6% de marzo. En términos mensuales, el índice de precios PCE subió un 0.2%, por debajo del 0.9% del mes anterior. El índice de precios PCE básico, que excluye los volátiles sectores de la alimentación y la energía, aumentó un 4.9% en abril, frente al 5.2% de marzo. El índice de precios PCE básico mensual se mantuvo sin cambios en el 0.3%".
En general, esto podría llevar a la Fed a detener el endurecimiento cuantitativo después de haber subido la tasa de interés de referencia de EE.UU en 50 puntos básicos en las reuniones del FOMC de junio y julio. Esto será beneficioso para el Oro, ya que es sensible a un entorno de tasas de interés más altas, ya que aumenta el costo de oportunidad de mantener lingotes sin rendimiento.
Además, el precio del Bitcoin subió después de que el informe sobre la inflación en EE.UU mostrara un aumento continuo de los precios al consumo.
El precio del Oro aún pudo aprovechar la debilidad del mercado del Tesoro y del Dólar. El rendimiento de los bonos de referencia a 10 años cayó 3.1 puntos básicos, hasta el 2.727%. El rendimiento de los bonos a un año disminuyó 0.6 puntos básicos, mientras que el rendimiento de los bonos a 30 años bajó 3.6 puntos básicos. El índice del dólar (DXY), que mide el comportamiento de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas principales, cayó un 0.11%, hasta 101.72, desde una apertura en 101.83. De este modo, el índice registrará una pérdida semanal del 1.4%. Un Dólar bajo es ventajoso para las materias primas cotizadas en Dólares, ya que las hace más baratas de comprar para los inversores extranjeros.
En otros mercados de metales, los futuros del Cobre subieron a $4.3005 la libra. Los futuros del Platino subieron a $945.60 la onza. Los contratos de futuros del paladio para junio se mantuvieron sin cambios en $1.955 la onza.
Análisis Técnico del Oro:
De momento, el precio del Oro sigue en el inicio de la salida del último canal descendente. Los Toros necesitan acercarse a los niveles de resistencia de $1885 y $1900, respectivamente, para cambiar la perspectiva general alcista (bullish) y de forma continuada. Por otro lado, el impulso bajista (bearish) y el control de los Osos más fuerte será en caso de que se mueva hacia los niveles de soporte de $1838 y $1820 por onza, respectivamente. Sigo prefiriendo comprar Oro desde cualquier nivel bajista (bearish). El Oro puede permanecer en un entorno de rendimiento limitado hasta que se anuncien las cifras de empleo de EE.UU, que tienen una fuerte reacción para el Dólar estadounidense y, en consecuencia, para el mercado del Oro.
