El Banco Central de los Estados Unidos anunció una subida de las tasas de interés más fuerte de lo esperado y calmó a Jerome Powell, gobernador del banco. La fuerte demanda de compra del Dólar estadounidense, y el precio del par EUR/USD cobró impulso para rebotar al alza, partiendo del nivel de soporte 1.0359 hasta el nivel de 1.0507 y estableciéndose alrededor del nivel 1.0445 al mismo tiempo. Los Osos siguen teniendo el mayor control sobre el rendimiento del par de divisas más popular en el mercado de Forex.
El Euro también ganó algo de impulso gracias a que los miembros del Consejo de Gobierno del BCE celebraron una reunión no programada el miércoles para discutir los recientes asuntos relacionados con los movimientos de los bonos en la Eurozona. El mercado ha tomado esto como una señal de que el Banco Central Europeo se toma en serio la posibilidad de un mercado de bonos no regulado en la Eurozona, lo que apoya las tasas de cambio del Euro.
Los acontecimientos se producen después de que los rendimientos de los bonos de las economías "periféricas" de la Eurozona, como Italia y Grecia subieran bruscamente en respuesta a las recientes indicaciones del Banco Central Europeo de que subirá las tasas de interés en julio y de nuevo en septiembre. En particular, los rendimientos de los bonos periféricos aumentaron más rápidamente que los de los países centrales de la Eurozona, como Alemania y Francia. Esta ampliación del diferencial de rendimiento del área del Euro preocupa a la Eurozona y a los mercados, ya que revive los recuerdos de la crisis de la deuda de la Eurozona a principios de 2010.
Por su parte, un portavoz del Banco Central Europeo dijo: "El Consejo de Administración celebrará una reunión especial para discutir las condiciones actuales del mercado". La reacción del mercado fue positiva, ya que indicó que el BCE no se dormirá y entrará en otra crisis. Se espera que el Banco Central Europeo trabaje rápidamente en el desarrollo de herramientas para garantizar que el mercado de la Eurozona siga funcionando, reduciendo así los riesgos existenciales para el Euro. En este sentido, Elias Haddad, analista jefe de divisas de CBA, afirma: "El EUR/USD subió hacia 1.0500 y los spreads alrededor de la Eurozona se redujeron bruscamente en medio de las expectativas de que el Banco Central Europeo anuncie medidas para hacer frente a los crecientes riesgos minoristas en los mercados de bonos". La soberanía en la Eurozona.
La intervención se produce mientras el Euro amplía su ventaja de 2022 frente a la Libra, pero sigue cayendo hacia la paridad con el Dólar estadounidense.
Isabelle Schnabel, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, dijo antes que el BCE no tenía "ningún límite" en su compromiso de defender la Eurozona, citando la preocupación de que los diferenciales de la Eurozona tienden al alza. Schnabel también dijo que el Banco Central Europeo estaba dispuesto a lanzar un nuevo instrumento para contrarrestar cualquier salto "desordenado" en los costes de los préstamos para las economías más débiles de la Eurozona.
La principal preocupación de los inversores desde que el Banco Central Europeo dijo en su reunión de política la semana pasada que subirá las tasas de interés en julio es cómo intervendrá para hacer frente a los mercados financieros minoristas. "Nuestro compromiso es más fuerte que cualquier herramienta específica", añadió Schnabel. Nuestro compromiso con el Euro es nuestra herramienta antifragmentación. Este compromiso no tiene límites. Nuestro historial de intervención cuando es necesario respalda este compromiso".
La reunión de hoy podría poner a prueba la determinación del BCE. Si el Banco Central Europeo presenta una hoja de ruta convincente para contener los mercados de bonos, las tasas de cambio del Euro podrían subir más, pero cualquier decepción podría ser dolorosa.
Análisis Técnico del Par:
El reciente rebote, el precio del EUR/USD no rompió la tendencia bajista (bearish), y sigue estabilizándose por debajo del soporte de 1.0500. Esto confirma el grado de control de los Osos sobre la tendencia. Las recientes pérdidas desplazaron los indicadores técnicos hacia niveles de sobreventa, pero el Euro carece de factores de fortaleza hasta el momento. El balance de los inversores sobre el anuncio del banco central estadounidense y las recientes medidas del BCE pueden dar cierta esperanza de una corrección al alza. Los niveles de soporte más cercanos para el par de divisas son actualmente 1.0390 y 1.0280, respectivamente.
En el gráfico de Forex diario, los Toros se mueven para superar la resistencia de 1.0770, que apoyará la fuerza del rebote al alza, de lo contrario los Osos seguirán controlando. No hay datos económicos importantes en Europa, y la atención se centrará en los datos de la sesión de EE.UU, donde se anunciarán las solicitudes de subsidio de desempleo, el índice industrial de Filadelfia y los datos de vivienda de EE.UU.
