Un estado de inestabilidad domina el rendimiento del par EUR/USD desde el inicio de la sesión de trading de Forex esta semana como esperaba, el rendimiento puede permanecer así hasta el anuncio de la actualización de la política monetaria del Banco Central Europeo y luego finalmente, de los EE.UU. Las cifras de inflación, que tienen una fuerte reacción a las expectativas de endurecimiento de la política de la Reserva Federal Recientemente, las cifras de empleo de EE.UU respaldaron el camino de aumentar fuertemente las tasas de interés de EE.UU durante 2022. El precio del Euro-Dólar se está estabilizando entre el nivel de soporte en 1.0652 y el nivel de resistencia en 1.0752, y se está estabilizando alrededor del nivel de 1.0705 al momento de escribir el análisis, esperando algo nuevo.
Las apuestas del mercado financiero se han reducido a la mitad de la demanda de una subida de tasas histórica de medio punto por parte del Banco Central Europeo a partir de julio. Los inversores valoraron 37.5 puntos básicos en la tasa de ajuste del BCE para la reunión del próximo mes, lo que sugiere que hay un 50% de posibilidades de un aumento de medio punto porcentual, que sería el primero desde 2000. Ese aumento ya se logró en septiembre, asumiendo que la tasa de depósito se mantiene estable el jueves, con una subida de tasas de 134 puntos básicos prevista para finales de año. Está muy lejos del comienzo del año cuando se esperaba que la inflación fuera temporal y los inversionistas apostaban por solo 15 puntos básicos de ajuste este año.
Al comentar sobre esto, Pete Christiansen, analista jefe de Danske Bank, dijo en una nota a los clientes: "No creo que el BCE se sienta presionado para subir 50 puntos básicos, pero los mercados pueden intentar hacer lo mismo que hicieron con el Alimentados."
El Banco Central Europeo se vio sometido a una enorme presión después de que la inflación en la región alcanzara un máximo histórico en mayo, superando en más de cuatro veces el objetivo del 2% del banco central. Si bien los funcionarios del BCE han indicado durante mucho tiempo que se avecina un aumento de un cuarto de punto, algunos miembros del Consejo de Gobierno han sugerido que es posible un aumento mayor. El miércoles, Robert Holzmann dijo que la inflación récord fortalece el argumento para un aumento de medio punto en julio, lo que también respaldará el tipo de cambio del Euro.
Al percibir la urgencia, los analistas del Bank of America pronosticaron la semana pasada que el Banco Central Europeo elevará las tasas de interés medio punto en julio y septiembre, seguido de aumentos de dos cuartos de punto en las dos últimas reuniones de política monetaria del año.
Análisis Técnico del Par:
No cambie mi visión técnica del par de divisas. La discrepancia entre el futuro del aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo seguirá siendo una influencia negativa en cualquier ganancia para el par EUR/USD, sin mencionar la continuación de la guerra ruso-ucraniana y sus repercusiones negativas en particular sobre la Eurozona. Para cambiar la tendencia del mercado del EUR/USD al alza, los alcistas rompieron los niveles de resistencia 1.0795 y 1.1000, respectivamente.
Por el lado negativo, si los Osos se mueven hacia los niveles de soporte 1.0625 y 1.0540, las expectativas alcistas (bullish) se verán afectadas y la mirada bajista (bearish) regresará nuevamente. El Euro se verá afectado hoy por el anuncio de la tasa de crecimiento de la Eurozona y la ausencia del calendario económico de datos económicos importantes e influyentes de EE.UU.
