Los futuros del Oro se tornaron fuertemente positivos, sorprendiendo a muchos traders de Forex y analistas, ya que la inflación de EE.UU, mayor de la esperada, envió a los inversores a los activos de refugio. El metal amarillo sigue aguantando, a pesar del endurecimiento de la política monetaria de los bancos centrales mundiales. Con la inflación que se está produciendo en la economía estadounidense, la pregunta es ahora: ¿Tocará el precio del Oro el techo de los $1.900?
El precio del Oro subió hasta el nivel de resistencia de $1.878 la onza al comienzo de esta importante semana de cotización, tras el máximo de $1.876 la onza del viernes. Se vio afectado por el movimiento del precio del Oro para lograr ganancias en Forex semanales en un 0.35%, además de su aumento desde el comienzo del año 2022 hasta la fecha en alrededor de 1.6%.
En el mismo comportamiento, el precio de la Plata, la materia prima hermana del Oro, también borró sus pérdidas en el mercado tras el fuerte informe de inflación de Estados Unidos. La Plata subió a $21.855 la onza. En consecuencia, el precio del metal blanco se prepara para un descenso semanal del 0.4%, lo que eleva su pérdida desde el inicio del año 2022 hasta la fecha a casi el 6.5%.
Todo gira en torno al informe del IPC de mayo en EE.UU, ya que las cifras fueron más altas de lo que esperaban los economistas, lo que indica que la inflación aún no ha tocado techo. Según el anuncio oficial, en mayo, la tasa de inflación anual en los Estados Unidos de América subió al 8.6%, por encima de las expectativas de los economistas del 8.3%. Esta cifra es superior al 8.3% de abril. La inflación subyacente, que excluye los sectores volátiles de la alimentación y la energía, subió un 6% interanual, ligeramente por encima de las expectativas del mercado, que eran del 5.9%.
En términos mensuales, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. subió un 1%, mientras que el IPC subyacente lo hizo en un 0.6%. Todo subió en general, liderado por los alimentos (+10.1%), la energía (+34.6%), los coches y camiones usados (+16.1%) y los vehículos nuevos (+12.6%). Pero la ropa también aumentó un 5%, mientras que la vivienda lo hizo en un 5.5%.
Todas las miradas estarán puestas ahora en el índice de precios a la producción (IPP) de esta semana, ya que los economistas parten de una lectura anual del 10.9%, que será ligeramente inferior a la lectura del 11% de abril. Sin embargo, los inversores podrían temer que los precios de producción vuelvan a superar las estimaciones del mercado.
Mientras tanto, los datos de la inflación han llevado a los mercados financieros a aumentar las probabilidades de que la Reserva Federal suba las tasas de interés en EE.UU en 75 puntos básicos en la reunión de política del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de esta semana, por encima de la previsión inicial de 50 puntos básicos.
El viernes pasado, los bonos del mercado del Tesoro estadounidense se dispararon, y el rendimiento de referencia a 10 años subió 10.8 puntos básicos. Los inversores están pendientes de la subida de más de 18 puntos básicos del bono a dos años, que también se acerca a la marca de los 10 años, lo que podría provocar una inversión de la curva de rendimiento. Este es uno de los principales indicadores de estancamiento.
El mercado del Oro suele ser sensible al aumento de las tasas y de los rendimientos, porque aumenta el costo de oportunidad de mantener lingotes sin rendimiento.
La fortaleza del Dólar estadounidense limitó las ganancias del Oro, ya que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) avanzó hasta 104.08 y el índice, que mide la divisa estadounidense frente a una cesta de divisas principales, medirá cerca de un 2% de soporte semanal, que se suma a sus ganancias de 2022 en lo que va de año, que rondan el 8.5%. En general, una ganancia más fuerte es mala para las materias primas cotizadas en Dólar, porque las hace más caras de comprar para los inversores extranjeros.
En otros mercados de metales, los futuros del Cobre cayeron un 1.78% a $4.303 la libra. Los futuros del Platino cayeron a $968.70 la onza. Los futuros del Paladio bajaron un 1.18%, hasta los $1.893.00 la onza.
Análisis Técnico del Oro:
El control de los Toros sobre el mercado del Oro ha aumentado en fuerza y a menudo se ha observado y recomendado comprar Oro desde cualquier nivel descendente. Esto es así a pesar del fuerte interés de los bancos centrales mundiales por subir los intereses. El mercado del Oro sigue recibiendo el impulso de otros factores, sobre todo las tensiones geopolíticas mundiales encabezadas por la guerra de Rusia y el resurgimiento de la preocupación mundial por la pandemia del Coronavirus, que amenaza el futuro de la recuperación económica mundial. El movimiento de los Toros hacia la resistencia de $1882 apoyará el movimiento hacia la próxima resistencia psicológica, $1900 la onza.
Un verdadero cambio en la dirección general del precio del Oro no se producirá sin que se mueva hacia los niveles de soporte de $1838 y $1820, respectivamente. Hasta ahora, sigo prefiriendo comprar Oro desde cualquier nivel bajista (bearish). El mercado del Oro, al igual que el resto de los mercados mundiales, tiene una cita importante esta semana con los anuncios de política monetaria de un grupo de bancos centrales mundiales liderados por la Reserva Federal de los Estados Unidos.
