A lo largo de esta semana, los intentos de los Toros por llevar el precio de la onza de Oro a la cima fracasaron, ya que las ganancias del Oro no superaron el nivel de resistencia de $1841 la onza. Con el regreso de la fortaleza del Dólar estadounidense y el inicio de los estímulos al mercado del metal amarillo, el precio del XAU/USD volvió a bajar hasta el nivel de soporte de $1.812 la onza. Este es su mínimo de las últimas dos semanas y se sitúa en torno al nivel de $1.818 la onza. Los precios del Oro cayeron debido a que el Dólar subió en medio de la creciente inflación y los temores sobre los riesgos de una recesión económica, lo que provocó un aumento de la demanda del refugio de la moneda.
Los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal que confirman nuevas subidas bruscas de las tasas de interés en EE.UU para recortar la elevada inflación también impulsaron al Dólar. En este sentido, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo esta semana que se espera que el crecimiento económico anual de Estados Unidos se ralentice a menos del 2% en medio del endurecimiento de la política monetaria del banco central.
En el Comité de Política Conjunta con los líderes del Banco Central Europeo y del Banco de Inglaterra, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró el compromiso del FOMC de reducir la inflación. Añadió que, aunque la Fed no tiene como objetivo la tasa de cambio, la fortaleza del Dólar está contribuyendo a reducir la inflación en los márgenes.
En cuanto a las noticias económicas de EE.UU, los datos revisados del Departamento de Comercio mostraron que la actividad económica de EE.UU se contrajo ligeramente más de lo estimado anteriormente en el primer trimestre de 2022. El informe mostró que el descenso del PIB real en el primer trimestre se revisó hasta el 1.6% desde el 1.5% anunciado anteriormente. Los economistas esperaban que la caída del PIB no se revisara.
La caída ligeramente mayor del PIB en el primer trimestre siguió al aumento del 6.9% del PIB en el cuarto trimestre de 2021.
Antes, un informe del Conference Board mostró que la confianza de los consumidores en EE.UU siguió deteriorándose en junio. El comunicado dice que el índice de confianza del consumidor estadounidense cayó a 98.7 en junio, desde un 103.2 revisado a la baja en mayo. Los economistas esperaban que el índice descendiera a 101.0 desde los 106.4 originales del mes anterior. Con este descenso, el índice de confianza de los consumidores de EE.UU cayó a su nivel más bajo desde que alcanzó los 95.2 en febrero de 2021. Los mejores brókers para hacer trading con el Oro.
El mercado bursátil estadounidense se esforzó por encontrar una dirección el miércoles, mientras los traders evaluaban los comentarios de los jefes de los bancos centrales sobre las perspectivas de la economía y las tasas de interés. Así, el S&P 500 cerró casi plano y por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%, en torno a los 3.815, que los inversores vigilaban de cerca. El reajuste trimestral de las carteras ha contribuido a la volatilidad del mercado. Así, ganaron los bonos y el Dólar.
La volatilidad se ha apoderado de los mercados este año debido a la preocupación de que una Reserva Federal de línea dura pueda empujar la economía a la recesión. La cotización del S&P 500 va camino de su peor trimestre desde marzo de 2020 en medio de un aumento de los rendimientos del Tesoro. El banco central estadounidense negaba la inflación y se movía muy lentamente en un intento de calmar la subida de los precios. Eso lo ha puesto en el camino de la recesión, si es que no lo ha hecho ya.
El mercado de bonos dio la vuelta con un recorte de medio punto en la tasa de interés de referencia de la Fed en algún momento de 2023, ya que los traders aumentaron sus apuestas sobre una recesión en EE.UU que finalmente detuvo la violenta campaña de endurecimiento del banco central. En este sentido, Loretta Meester, presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, dijo que los funcionarios no deberían conformarse con el aumento de las expectativas de inflación a largo plazo y deberían actuar agresivamente para reducir las presiones sobre los precios. Los datos del miércoles mostraron que el gasto de los consumidores de EE.UU se expandió en el primer trimestre al ritmo más débil de la recuperación pandémica, lo que apunta a una repentina revisión a la baja que indica que la economía tiene unos fundamentos más débiles de lo que se pensaba.
Los directores financieros son cada vez más pesimistas sobre la economía este año, y el indicador de sentimiento ha caído a su nivel más bajo en casi una década. Los participantes han rebajado sus expectativas de crecimiento, según los últimos resultados trimestrales de la Encuesta de Directores Financieros, una colaboración entre la Escuela de Negocios Fuqua de la Universidad de Duke y los bancos de la Reserva Federal de Richmond y Atlanta.
Pronóstico del Oro:
La tendencia del mercado a la baja para el precio del XAU/USD puede aumentar en caso de que los precios se muevan hacia el nivel de soporte psicológico de $1.800 la onza. Esto puede aumentar la venta técnica para avanzar hacia niveles de soporte más fuertes, y lo siguiente para los Osos serán los objetivos de los niveles de soporte $1785 y $1770, respectivamente. Sigo prefiriendo comprar Oro desde cualquier nivel bajista (bearish). Al alza, los Toros pueden encontrar un fuerte impulso si los precios se mueven hacia los niveles de resistencia de $1838 y $1855, respectivamente.
