Los precios del Oro repuntaron, beneficiándose del retroceso del Dólar estadounidense desde sus recientes máximos históricos y de la ligera bajada de los rendimientos del Tesoro antes del anuncio de la política monetaria de la Fed. La solidez de los mercados bursátiles y las expectativas de subidas agresivas de las tasas de interés limitaron el repunte del Oro. El precio del Oro se recuperó del nivel de soporte de $1.805 la onza, tras las fuertes ventas registradas desde el inicio de esta importante semana. A continuación, alcanzó el nivel de $1842 la onza, tras el anuncio de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos. Se estableció en torno al nivel de $1.835 la onza, antes de que el Banco de Inglaterra y el Banco Central Suizo anunciaran una actualización de su política monetaria.
Más fuerte de lo que se esperaba, la Reserva Federal de EE.UU decidió subir las tasas de interés en 0.75 puntos, y las expectativas indicaban un aumento de sólo medio punto. La Reserva Federal de EE.UU ha intensificado así su campaña para frenar la elevada inflación, subiendo su tasa de interés clave en tres cuartos de punto, su mayor subida en casi tres décadas, y señalando que se producirán más subidas significativas de las tasas que elevarán el riesgo de otra recesión. La medida, anunciada por la Fed tras su última reunión de política monetaria, elevará la tasa de interés de referencia a corto plazo, que afecta a muchos préstamos a los consumidores y a las empresas, hasta un rango del 1.5% al 1.75%. Con las subidas de tasas adicionales que esperan, los responsables de la política monetaria prevén que la tasa clave alcance un rango de entre el 3.25% y el 3.5% a finales de año, el nivel más alto desde 2008, lo que significa que la mayoría de las formas de préstamo se encarecerán considerablemente.
El banco central estadounidense está intensificando su campaña de restricción del crédito y de ralentización del crecimiento, ya que la inflación alcanzó su nivel más alto en cuatro décadas, el 8.6%, se extendió a más áreas de la economía y no mostró signos de desaceleración. Los estadounidenses también empiezan a esperar que la alta inflación continúe durante mucho más tiempo que antes. Este sentimiento puede incrustar la psicología inflacionista en la economía, dificultando la vuelta de la inflación al objetivo del 2% de la Fed.
El incremento de las tasas de la Fed en tres cuartos de punto supera el aumento de medio punto que el gobernador Jerome Powell había sugerido previamente como probable para ser anunciado esta semana. La decisión de la Fed de forzar una importante subida de tasas ayer fue un reconocimiento de que está luchando por frenar y mantener la inflación, que se ha visto exacerbada por la guerra de Rusia contra Ucrania y su impacto en los precios de la energía.
Por otro lado, el Banco Central Europeo ha propuesto la creación de una nueva herramienta para hacer frente a los riesgos minoristas en todo el bloque monetario europeo con el fin de aliviar los temores de la crisis de la deuda. El Banco Central Europeo anunció la medida tras una reunión de política monetaria no programada a raíz del aumento de los rendimientos de los bonos en la región.
Se espera que el Banco de Inglaterra, que anunciará su política el jueves, anuncie otra alza de tasas, la quinta consecutiva para combatir la elevada inflación.
En cuanto a la economía estadounidense, un informe del Departamento de Comercio mostró que las ventas minoristas de Estados Unidos cayeron un 0.3% en mayo, tras aumentar un 0.7% revisado a la baja en abril. Los economistas esperaban que las ventas minoristas subieran un 0.2%, frente al aumento del 0.9% registrado inicialmente el mes anterior.
Un informe separado del Departamento de Trabajo mostró que los precios de las importaciones de EE.UU aumentaron un 0.6% en mayo, después de haber subido un 0.4% revisado en abril. Los economistas esperaban que los precios de las importaciones subieran un 1.1% respecto a la lectura original, que no varió respecto al mes anterior. Mientras tanto, el informe mostró que los precios de las exportaciones subieron un 2.8% en mayo, tras un aumento del 0.8% en abril. Se esperaba que los precios de las exportaciones subieran un 1.3%.
La Reserva Federal de Nueva York también publicó un informe en el que se mostraba que la actividad manufacturera regional había variado poco en junio.
Análisis Técnico del Oro:
En el gráfico diario, el éxito de los Toros en empujar el precio del Oro a las cercanías de la resistencia $1865 por onza, el mercado del Oro volverá a la zona neutral con un sesgo ascendente. Volviendo a nuestros análisis técnicos sobre el futuro del precio del Oro, hemos señalado mucho sobre la importancia de comprar Oro desde cualquier nivel descendente. El movimiento de los bancos centrales mundiales de subir fuertemente las tasas de interés se ve compensado por otros factores que apoyan al Oro, entre los que destacan las tensiones geopolíticas mundiales y el sufrimiento de la segunda economía mundial por un nuevo brote de la epidemia.
El movimiento del precio del Oro por encima de la resistencia de $1865 la onza dará a los Toros el impulso para seguir subiendo, y entonces los niveles de resistencia más importantes serán $1877 y $1885, respectivamente. El mayor apetito por el riesgo de los inversores y la recuperación del Dólar pueden afectar negativamente al precio del Oro, pero hasta ahora, sigo prefiriendo comprar Oro desde cualquier nivel bajista (bearish).
