La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFDs es muy probable que dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales desarrollos están afectados por los fundamentos macro, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior de hace dos semanas escribí que la mejor operación de la semana sería
- Corto de BTC/USD después de un cierre diario (Nueva York) por debajo de $28.000. Esta fue una buena decisión, ya que el cierre del viernes fue por debajo de ese nivel, Bitcoin opera durante el fin de semana en $27.488 y en el momento de escribir este artículo BTC/USD ha bajado un 18.84% desde ese precio. Esto es una gran ganancia.
Después de más de cuatro meses, la guerra en Ucrania está empezando a desvanecerse de su antiguo lugar como noticia principal. Las fuerzas rusas están llevando a cabo una fuerte ofensiva en el este de Ucrania y parece que están teniendo algunos éxitos, aunque las fuerzas ucranianas también están contraatacando. La guerra causó inicialmente movimientos bastante fuertes en algunos mercados, especialmente en ciertas materias primas agrícolas como el Trigo y el Maíz, pero ahora parece tener poco efecto más allá de ayudar a mantener el sector de las materias primas agrícolas en alza. La subida de los precios de las materias primas puede atribuirse en parte al aumento de la inflación mundial.
Los mercados se han movido más firmemente hacia el modo de riesgo, con un entorno global de datos de inflación más altos de lo esperado y subidas de tasas de los bancos centrales.
El sentimiento bajista (bearish) sobre los activos de riesgo recibió un impulso de los sorprendentes datos del viernes sobre el IPC (inflación) de EE.UU., que mostraron un inesperado aumento de la tasa anualizada del 8.5% al 8.6%, lo que supone otro nuevo récord de 40 años. Esto ha desencadenado la expectativa de que la Reserva Federal pueda subir su tasa de interés esta semana en un 0.75% en lugar del 0.50% que se esperaba anteriormente. Esto ha provocado una subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro y de los bonos corporativos de EE.UU. y un descenso de las bolsas de EE.UU., ya que los rendimientos de las acciones son cada vez menos competitivos. Reforzando el tema global de la subida de tipos, el Banco de la Reserva de Australia subió su tasa de interés la semana pasada, y el Banco Central Europeo se vio obligado a comprometerse con mayor firmeza a una subida de tasas en su próxima reunión de julio.
Los datos económicos importantes de la semana pasada fueron los siguientes:
- Los datos del IPC (inflación) de EE.UU. se situaron en el 8.6%, superando las expectativas del consenso, que preveía un descenso respecto al 8.5% del mes anterior. El aumento intermensual fue considerablemente mayor de lo que se esperaba.
- El Banco Central Europeo dejó sin cambios su Tasa Principal de Refinanciación, tal y como se esperaba, pero se vio obligado a comprometerse más firmemente a subir las tasas pronto.
- El Banco de la Reserva de Australia subió las tasas un 0.50% hasta el 0.85%, cuando se esperaba una subida de sólo el 0.25%.
- Los datos de empleo de Canadá fueron más fuertes de lo que se esperaba.
Las criptodivisas de Forex parecen estar finalmente haciendo rupturas a la baja (breakdowns) extraordinarias, con las monedas menores en general en serios problemas a medida que disminuyen su valor por día, y el Bitcoin cotizando muy por debajo de su reciente soporte en el área de $28.000. Las operaciones en corto en criptodivisas seguirán atrayendo a los especuladores en este entorno, mientras que las llamadas de margen forzarán las liquidaciones minoristas. Es probable que haya más bajas en el ecosistema de las criptodivisas.
El mercado Forex está dominado por la renovada fortaleza del USD, mientras que el Yen japonés, cuya debilidad sigue siendo alentada tácitamente por el Banco de Japón, continúa debilitándose.
Cada vez hay más esperanzas de que la pandemia de Coronavirus pueda estar casi terminada, ya que las tasas de infección por coronavirus a nivel mundial volvieron a caer la semana pasada en línea con una tendencia a la baja a largo plazo. Los únicos crecimientos significativos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general en estos momentos se están produciendo en Belice, Brasil, Chile, Guatemala y los Emiratos Árabes Unidos.
En Semana que Viene: 13 de Junio - 18 de junio de 2022
La próxima semana en los mercados probablemente sea más volátil que la anterior. Hay varias publicaciones de gran importancia programadas que tienen el potencial de mover significativamente los mercados. Son, en orden de importancia probable
- Tasa de Fondos Federales del FOMC de EE.UU., Declaración y las Proyecciones: Los mercados esperan una subida de la tasa del 0.50%, pero hay una posibilidad significativa de que la Fed suba un 0.75%.
- Ventas al Por Menor en EE.UU.: Se espera que aumenten, una disminución puede sugerir que una recesión es más probable.
- Resumen de las Tasas Oficiales y de la Política Monetaria del Banco de Inglaterra: Se espera una subida de las tasas del 0.25%.
- Evaluación de las Tasas de Interés y de la Política Monetaria del Banco Nacional de Suiza: Se espera que las tasas se mantengan sin cambios, dejando al Franco suizo con una tasa de interés inusualmente baja y negativa del 0.75%.
- IPP de EE.UU.: Se espera que aumente un 0.8% intermensual, un aumento mayor sugerirá que la inflación probablemente aumente aún más.
- Datos de Empleo en Australia
Análisis Técnico
Índice del Dólar en EE.UU.
El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el índice del USD subió fuertemente la semana pasada, en línea con la tendencia alcista (bullish) a largo plazo, imprimiendo una vela alcista (bullish) que cerró extremadamente cerca de la parte superior de su rango. Esto es significativo, ya que parecía que el USD podría haber alcanzado un máximo cerca de un punto de inflexión de varios años, como se puede ver en el gráfico de precios de abajo.
Una característica notable en el mercado Forex esta semana fue que la subida del billete verde ha sido contra casi todas las demás monedas, mostrando que el mercado está siendo impulsado actualmente por la fuerza del billete verde.
Ahora, mucho dependerá de lo que haga y diga la Reserva Federal este miércoles. Hasta entonces, no es aconsejable apostar contra el USD.
BTC/USD
El Bitcoin volvió a caer la semana pasada en línea con su tendencia bajista (bearish) de largo plazo. La semana terminó con un cierre en un nuevo mínimo de 17 meses y la impresión de una gran vela bajista (bearish). El gráfico de precios de abajo termina en el cierre del viernes, pero durante el fin de semana, en el momento de escribir este artículo, el precio ha caído hasta la zona de los $22k.
Estas son señales muy bajistas (bearish), y ha habido pánico en el sector de las criptodivisas debido al colapso de ciertas stablecoins como Luna/Terra. Esto ayuda al caso bajista (bearish).
Parece que el Bitcoin va a seguir cayendo, ya que está mostrando un fuerte impulso descendente y cotizando en un relativo "cielo azul". El precio podría llegar fácilmente a la zona de los $13k muy pronto, haciendo que una operación corta aquí sea interesante.
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USD/JPY
El par de divisas USD/JPY subió dramáticamente para alcanzar un nuevo máximo de 20 años en un movimiento que ha dominado el mercado de divisas. La volatilidad y el impulso son inusualmente fuertes, lo que respalda el caso de una mayor subida del precio.
Aquí tenemos una "tormenta perfecta" que domina el mercado de divisas, con el Dólar estadounidense claramente como la divisa principal más fuerte, con una fuerza a largo plazo detrás, ya que la Reserva Federal coquetea con una subida de tasas excepcionalmente grande del 0.75% la próxima semana. Mientras tanto, el Yen japonés es la divisa principal más débil y está siendo objeto de una charla a la baja por parte de su banco central, el Banco de Japón, que necesita desesperadamente reactivar la economía japonesa, cuya inflación sigue estando por debajo del objetivo del 2%.
Por supuesto, no está claro hasta dónde puede llegar el movimiento, pero oportunidades claras como ésta son raras en el mercado Forex, por lo que operar con este par de divisas en largo merece una consideración muy seria. El USD/JPY sigue siendo una compra.
Rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 2 Años
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 2 años han estado subiendo desde octubre de 2021 en una fuerte y dramática tendencia a largo plazo. No es muy conocido que las tasas principales, como ésta, han sido uno de los instrumentos más rentables para los traders de tendencias en las últimas décadas.
Esta tendencia se reanudó con fuerza el viernes, cuando se conocieron los datos del IPC (inflación) de EE.UU. con un aumento inesperado hasta un nuevo máximo de 40 años, ya que aumenta la perspectiva de una subida de tasas de la Reserva Federal el próximo miércoles hasta el 0.75%.
Los rendimientos de las tasas a 2 años están subiendo en varios países, no sólo en EE.UU., lo que aumenta el caso alcista (bullish) aquí.
Muchos brókers no ofrecen los rendimientos de las tasas, pero se puede negociar con un poco menos de efectividad como los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 años a corto plazo, o como un contrato de futuros.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean
- Larga del USD/JPY.
- Larga en el rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 2 años.
- Corto de BTC/USD.