La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFDs es muy probable que dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales desarrollos y se ven afectados por los fundamentos macro, factores técnicos, y el sentimiento del mercado. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior escribí que las mejores operaciones de la semana serían
- Larga del USD/JPY. Esto produjo una ganancia del 0.35%.
- Larga en el rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 2 años. Esto produjo una ganancia del 1.35%.
- Corto de BTC/USD. Esto produjo una ganancia enorme del 30.97%.
Estas fueron grandes llamadas en general, especialmente mi pronóstico corto de Bitcoin, lo que resultó en una enorme ganancia semanal.
Después de más de cuatro meses, la guerra en Ucrania se ha desvanecido de su antiguo lugar como noticia principal. Las fuerzas rusas están llevando a cabo una fuerte ofensiva en el este de Ucrania y están teniendo cierto éxito gracias a la enorme capacidad ofensiva y a la voluntad de utilizar la artillería sin tener en cuenta las víctimas civiles, las cuales se cuentan por decenas de miles. Como miembro permanente del Consejo de Seguridad de la ONU, Rusia no puede ser censurada diplomáticamente, lo que demuestra en qué se han convertido las Naciones Unidas y pone en evidencia su retorcido enfoque en conflictos menores con un número de víctimas civiles mucho menor. La guerra provocó inicialmente movimientos bastante fuertes en algunos mercados, especialmente en ciertas materias primas agrícolas como el Trigo y el Maíz, pero ahora parece tener poco efecto ya que las materias primas agrícolas han empezado a cotizar en general a la baja.
La semana pasada estuvo dominada por el continuo sentimiento de aversión al riesgo (risk-off), centrado en la inflación y el aumento de las tasas, ya que tres importantes bancos centrales subieron sus tasas de interés, en general más de lo que se esperaba: La Reserva Federal de EE.UU., el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional de Suiza.
La fuerte y continua caída de las criptodivisas en Forex, especialmente el descenso del 30% del valor del Bitcoin en USD durante la semana, fue también una noticia destacada. Varias bolsas de criptodivisas han congelado las retiradas de fondos. Las operaciones a corto plazo en criptodivisas seguirán atrayendo a los especuladores en este entorno, mientras que las peticiones de márgenes forzarán las liquidaciones minoristas. Habrá más bajas en el ecosistema de las criptodivisas.
Los datos económicos importantes de la semana pasada fueron los siguientes:
- La Reserva Federal de EE.UU. subió su tasa de fondos federales en un 0.75% hasta el 1.75%, en un momento en que muchos analistas esperaban una subida de sólo el 0.50%. Este dato sobre la inflación mayor de lo esperado, obtenido a finales de la semana anterior, convenció a la Reserva Federal de subir más del 0,50%.
- El Banco de Inglaterra subió su tasa de interés oficial en un 0.25% hasta el 1.25%, como se esperaba.
- El Banco Nacional de Suiza realizó una sorprendente subida de tasas del 0.50%, situando su tasa de política en el -0.25%: todavía negativa, y la tasa de interés más baja de cualquier banco central importante.
- El Banco de Japón dejó su tasa de interés en el -0.10%, y su declaración no contenía sorpresas: El banco sigue aplicando una política de flexibilización destinada a reactivar la economía y llevar la inflación hasta el objetivo del 2%, lo que supone una política inusualmente flexibilizada en términos globales.
- Los datos de las ventas minoristas en EE.UU. fueron más bajos de lo esperado, lo que sugiere que el gasto de los consumidores puede verse afectado por el aumento de la inflación.
En el mercado Forex se produjo una pequeña venta del USD, mientras que el Yen japonés, cuya debilidad sigue siendo alentada tácitamente por el Banco de Japón, continúa debilitándose. Sin embargo, el billete verde recuperó parte de su fuerza para cerrar la semana al alza frente a otras divisas importantes.
Cada vez hay más esperanzas de que la pandemia de Coronavirus pueda estar casi terminada, aunque las tasas de infección por Coronavirus a nivel mundial aumentaron la semana pasada en contra de la tendencia a la baja a largo plazo. Los crecimientos significativos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general se dan ahora mismo en Austria, Bahrein, Marruecos, Chile, Alemania, Guatemala, Israel y los EAU.
Lo Que Viene en la Semana: 20 de Junio - 24 de Junio de 2022
La próxima semana es probable que los mercados sean menos volátiles que la semana pasada. Hay menos publicaciones de gran importancia programadas que tienen el potencial de mover significativamente los mercados. Son, en orden de importancia probable
- El Presidente de la Reserva Federal de EE.UU. Testifica ante el Congreso.
- IPC Británico: Se espera una tasa anualizada del 9,1%.
- IPC Canadiense: Se espera un aumento intermensual del 1.0%.
- Actas de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia.
- PMI Manufacturero y de Servicios de Alemania.
- Ventas Minoristas de Canadá.
Análisis Técnico
Índice del Dólar de EE.UU.
El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el índice del Dólar estadounidense alcanzó un máximo de 20 años la semana pasada, en línea con la tendencia alcista (bullish) a largo plazo, pero imprimió una vela doji indecisa que indica una posible reversión bajista (bearish). Esto es significativo, ya que un cambio de tendencia tendría un gran impacto en el mercado de divisas.
Cabe señalar que la tendencia alcista (bullish) a largo plazo del Dólar estadounidense ha sido estimulada hasta ahora, por el aumento de la inflación y las tasas de interés. Sin embargo, a medida que la economía estadounidense se acerca a una recesión estadística, el USD puede estar más sujeto a presiones bajistas (bearish).
A pesar del posible cambio de tendencia, el Dólar ganó en todas partes a lo largo de la semana, por lo que sigue siendo poco aconsejable operar con Dólar corto en Forex durante la próxima semana.
BTC/USD
El Bitcoin cayó muy fuertemente la semana pasada en línea con su tendencia bajista (bearish) a largo plazo. La semana terminó con un cierre en un nuevo mínimo de 18 meses y la impresión de una gran vela bajista (bearish), indicando un descenso del valor de más del 30%.
Estas son señales muy bajistas (bearish), y ha habido pánico en el sector de las criptodivisas debido al colapso de ciertas stablecoins como Luna/Terra. Esto ayuda al caso bajista (bearish). Peor aún, estamos empezando a ver que las criptobolsas rechazan las solicitudes de retiro, lo que sugiere que habrá colapsos corporativos y demandas en abundancia.
Parece que el Bitcoin va a seguir cayendo, ya que está mostrando un fuerte impulso a la baja y cotizando en el "cielo azul". El precio podría llegar fácilmente a la zona de los $13k muy pronto, lo que significa que una venta aquí podría seguir siendo una operación interesante.
El gráfico de precios de abajo muestra que $13.788 parece ser el nivel de soporte técnico que podría significar un estallido completo de la burbuja de Bitcoin.
ETH/USD
Ethereum cayó muy fuertemente la semana pasada en línea con su tendencia bajista (bearish) a largo plazo. La semana terminó con un cierre en un nuevo mínimo de 18 meses y la impresión de una gran vela bajista (bearish), mostrando un descenso del valor de más del 32%.
Estas son señales muy bajistas (bearish), y ha habido pánico en el sector de las criptodivisas debido al colapso de ciertas stablecoins como Luna/Terra. Esto ayuda al caso bajista (bearish). Peor aún, estamos empezando a ver que las criptobolsas rechazan las solicitudes de retiro, lo que sugiere que habrá colapsos corporativos y demandas en abundancia.
Parece que Ethereum es probable que siga cayendo, ya que está mostrando un fuerte impulso a la baja y cotizando en el "cielo azul". El precio podría llegar fácilmente a la zona de $512 muy pronto, lo que significa que una venta aquí todavía podría ser una operación interesante.
El gráfico de precios a continuación muestra que $512 parece ser el nivel de soporte técnico que podría significar un estallido completo de la burbuja de Ethereum.
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY cayó con fuerza, pero luego subió con firmeza para recuperar la mayor parte de sus pérdidas después de que el Banco de Japón señalara que no hay cambios en su política monetaria inflacionista y muy blanda (dovish). La volatilidad y el impulso son inusualmente fuertes, lo que respalda los argumentos para una nueva subida del precio, la cual alcanzó otro nuevo máximo de 20 años a principios de la semana.
Tenemos una "tormenta perfecta" que domina el mercado Forex, con el USD como la divisa principal más fuerte, con una fuerza a largo plazo detrás, ya que la Reserva Federal aplicó una subida de tasas excepcionalmente grande, del 0.75%, la semana pasada. Por su parte, el Yen japonés es la divisa principal más débil y está siendo objeto de una política descendente por parte de su banco central, el Banco de Japón, que necesita desesperadamente reactivar la economía japonesa, cuya inflación sigue estando por debajo del objetivo del 2%.
Por supuesto, no está claro hasta dónde puede llegar el movimiento, pero oportunidades claras como ésta son raras en el mercado Forex, por lo que operar con este par de divisas en largo merece una consideración muy seria. El USD/JPY sigue siendo una compra si vemos un cierre diario (Nueva York) por encima de los €135.47.
Conclusión
Considero que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana serán:
- Largo del USD/JPY tras un cierre diario (Nueva York) por encima de €135.47.
- Corto de BTC/USD.
- Corto de ETH/USD.