El EUR/USD revirtió la mitad de su caída de julio en un repunte que podría ser un aviso temprano de un punto de inflexión en el mercado que probablemente proporcione a muchas divisas un alivio del reciente e implacable repunte del Dólar. El par EUR/USD repuntó hacia el nivel de resistencia de 1.0272, tras los indicios de una subida de medio punto por parte del Banco Central Europeo hoy, por primera vez en 11 años. El EUR/USD se está asentando en torno al nivel de 1.0220 al momento de escribir el análisis, horas antes del importante anuncio del banco.
Las ganancias del Euro se produjeron después de que Retuers y Bloomberg News informaran de que el jueves podría producirse una importante subida de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE). "El economista jefe Philip Lane hará una propuesta formal en la reunión, y los mercados intentan ahora calibrar cuántos miembros del consejo estarían dispuestos a apoyar esa medida", afirma Chris Turner, analista de mercados globales de ING. Sorpresa de Harding, impulsar el Euro (desde una perspectiva amplia) de forma sostenible sigue siendo una tarea difícil dado el deterioro de las perspectivas de crecimiento en Europa.
Datos Económicos del EUR/USD:
El jueves, los informes indicaron que el Banco Central Europeo considerará la idea de poner fin inmediatamente a la era de las tasas de interés negativas en Europa, elevando sus tres criterios de costos de préstamo en un 0.50%, lo que podría elevar la tasa de interés negativa de los depósitos en los bancos comerciales a cero. Un movimiento del 0.50% hoy sería mayor que un movimiento del 0.25% que fue todo lo acordado anteriormente por el Consejo de Gobierno en junio, y por lo tanto podría ser más eficaz para limitar la medida en que el BCE se arriesga a una mayor relajación de la política de la Fed.
El precio del Euro/Dólar ya ha puesto a prueba la resistencia de 1.02 desde el inicio del trading de esta semana, después de recortar casi la mitad de su caída en julio en las sesiones de trading que siguieron a las cifras de inflación de EE.UU el pasado miércoles. Esto también tendrá importantes implicaciones para los pronósticos del EUR/USD.
“los mercados de futuros cotizan en torno a los 81 puntos básicos para la reunión de julio”.
La disminución de las expectativas también mantiene controlado el potencial alcista de los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años y el potencial a la baja del par EUR/USD", afirma Philip Marie, analista principal de Rabobank.
Los datos de inflación de EE.UU de la semana pasada fueron sombríos al revelar una nueva subida de la tasa anual del 9.1% y una nueva aceleración de la tasa de inflación subyacente mes a mes, pero los funcionarios de la Fed se apresuraron a echar agua fría sobre la idea de que esto podría merecer un ritmo más rápido de aumentos de las tasas de interés. Conozca los mejores brókers para hacer trading con el Euro aquí.
Jonathan Cohn, analista de trading de tasas de interés de Credit Suisse, comentó al respecto: "La acción de los precios puede haberles asustado comprensiblemente, ya que ahora parece que los incrementos de las tasas de interés tienen un costo". Y añadió: "La naturaleza perjudicial de la anticipación en medio de los temores de recesión significa que las previsiones a menudo se aceleran exacerbando aún más los temores, lo que lleva a la reducción de los rendimientos a largo plazo, aliviando las condiciones financieras en la red."
En general, se echó un jarro de agua fría, ya que tres miembros del comité de fijación de tasas de la Fed sugirieron rápidamente que el plan actual de subir las tasas a niveles moderadamente restringidos en incrementos del 0.5% o el 0.75% seguía siendo el más adecuado. Los recientes comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal redujeron las expectativas del mercado respecto a las tasas de interés en EE.UU, y ese ajuste se reforzó posteriormente cuando una encuesta de la Universidad de Michigan mostró que las expectativas de inflación a largo plazo de los consumidores se redujeron en julio.
“Esto es digno de mención porque los bancos centrales creen que las expectativas de inflación son profecías que se autocumplen, y que la baja inflación es exactamente lo que muchos de ellos intentan conseguir con sus políticas de tasas de interés”.
Pronóstico del EUR/USD para Hoy:
- La cotización del EUR/USD se mantendrá en un rango estrecho en torno a sus ganancias hasta que el Banco Central Europeo anuncie la cuantía de la subida de las tasas de interés y el tono de la declaración de política monetaria.
- Las declaraciones de Lagarde determinarán el futuro de las ganancias del Euro o se evaporarán rápidamente.
- Sigo prefiriendo vender el EUR/USD desde cualquier nivel alcista (bullish), ya que sigue recibiendo presiones de la recesión económica en medio de la amenaza de Rusia para el sector energético europeo.
- Los objetivos más cercanos son actualmente 1.0285, 1.0335 y 1.0420, respectivamente.
Por otro lado, la estabilidad del par de divisas por debajo del nivel de soporte 1.0075 será importante para impulsar el Euro-Dólar cuando la paridad vuelva a ser fuerte.
