Durante el trading de la semana pasada, el precio del EUR/USD bajó para operar alrededor del soporte 0.9950, que es el nivel más bajo en 20 años. Y cerró el trading de la semana en torno al nivel de 1.0085, los pares del Euro tienen una cita importante esta semana, ya que el Banco Central Europeo anunciará la subida de las tasas de interés por primera vez en 11 años. Las insinuaciones del banco sobre las próximas subidas determinarán las ganancias del Euro tras el anuncio, junto con las insinuaciones de la gobernadora del BCE, Lagarde.
Según el análisis fundamental del par EUR/USD está operando afectado por el anuncio de que las ventas minoristas de EE.UU para el mes de junio superaron el cambio esperado en un 0.3% con un cambio del 0.8%. Por otra parte, las ventas minoristas generales del mes superaron el 0.8% con una variación del 1% (mom), mientras que las ventas minoristas fuera de los automóviles superaron el 0.6% con una variación del 1% (mo). Por otra parte, el índice preliminar de confianza del consumidor de Michigan para julio fue más fuerte de lo esperado, ya que se situó en 51.1 frente a la estimación del mercado de 49.9. Tome benéficos en un bróker de social trading al operar con el EUR.
En la Unión Europea, el IPP alemán de junio superó las expectativas (mensual) y (anualizado) al situarse en el -0.3% y el 20.4% respectivamente, con lecturas del 0.1% y el 21.2%. Previamente, se anunció que la producción industrial europea desestacionalizada del mes de mayo superó las expectativas (MoM) con un 0.3% y una variación del 0.8%. El equivalente (interanual) también superó el 0.3% con una variación del 1.6%.
En el plano político, esto también puede afectar al Euro. El primer ministro italiano, Mario Draghi, presentó su dimisión después de que su socio de coalición populista, Cinco Estrellas, le retirara su apoyo en un voto de confianza, una medida que provocó ondas en los mercados de bonos y divisas. El 5 Estrellas se sintió frustrado por lo que, según ellos, es la falta de voluntad de Draghi para proporcionar más apoyo financiero a los italianos que luchan contra el creciente costo de vida.
Pero el presidente Sergio Mattarella rechazó su dimisión y encargó a Draghi que encontrara una salida.
En este sentido, el análisis de ING señala que el anuncio puede haber contribuido a la caída del Euro frente al Dólar el jueves, ya que llegó a registrar un mínimo de 0.9952. Sin embargo, la posterior recuperación del Euro indica que el mercado aún no está demasiado preocupado por la incertidumbre política. De hecho, este tipo de incertidumbre política en Italia es relativamente habitual y, en general, el Euro no se alarma. Sin embargo, esta crisis llega en un momento en el que el panorama financiero de la Eurozona está cambiando drásticamente a medida que el Banco Central Europeo (BCE) busca deshacer su apoyo ilimitado al bloque, algo que el propio Draghi hizo cuando era presidente del BCE.
La incertidumbre política italiana llevó inevitablemente a los inversores a exigir una prima más alta por mantener la deuda emitida por el gobierno italiano, con el rendimiento de los bonos a 10 años subiendo un 5.6% en el día. Esto contrasta con el rendimiento constante de los ingresos alemanes; y es esta diferencia en las limitaciones de la deuda impuestas a los distintos países de la Eurozona lo que el BCE ha intentado evitar en todo momento. El Banco Central Europeo suele comprar bonos italianos para suprimir el rendimiento, pero esto se hace difícil cuando se intenta salir del espacio del mercado de bonos y subir las tasas de interés para vencer la inflación.
“Los analistas añaden que sin un gobierno estable y un compromiso de cumplir algún tipo de condición, el Banco Central Europeo difícilmente podría justificar la compra de más bonos italianos”.
Pronóstico del EUR/USD:
- Espero que el precio del EUR/USD se mantenga en un rango limitado hasta el anuncio del Banco Central Europeo. A corto plazo y según el rendimiento en el gráfico de Forex por horas, parece que el EUR/USD está comerciando dentro de una formación de canal ascendente. Esto indica un importante impulso alcista a corto plazo en el sentimiento del mercado. Por lo tanto, los Osos buscarán abalanzarse sobre un posible retroceso en torno al soporte de 1.0044 o más abajo en el soporte de 1.0009. Por otro lado, los Toros tratarán de aprovechar las ganancias en 1.0110 o más arriba en 1.0145.
- A largo plazo y según el rendimiento en el gráfico diario, parece que el EUR/USD está operando dentro de la formación de un fuerte canal descendente. Esto indica un importante impulso bajista (bearish) a largo plazo en el sentimiento del mercado. Por lo tanto, los Osos buscarán mantener el control del par de divisas apuntando a las ganancias en torno al nivel de soporte de 0.9954 o más abajo en el soporte de 0.9805. Por otro lado, los Toros buscarán ganancias a largo plazo en torno a 1.0196 o más arriba en 1.0351.
