- Los futuros del Oro están operando en su nivel más bajo en más de nueve meses, impulsados por otro repunte del Dólar.
- El metal amarillo, al igual que el mercado de materias primas en general, también se ha visto muy afectado en las últimas sesiones, a pesar de los temores de inflación y de los crecientes temores de recesión.
- El precio del Oro XAU/USD cayó hasta el nivel de soporte de $1733, el más bajo desde el pasado mes de septiembre. Se estableció en torno al nivel de $1739 al momento de escribir el análisis, a la espera de cualquier noticia.
En total, El precio del Oro XAU/USD ha caído alrededor de un 5% en el último mes, lo que sitúa su rendimiento en lo que va de año en un -3.84%.
Del mismo modo, los precios de la Plata, la materia prima hermana del Oro, cayeron a su nivel más bajo en dos años hasta los $19.20 la onza. Y es que el precio del metal blanco se desplomó este año, y ha caído un 18% desde el inicio de 2022 hasta la fecha. El factor clave para el mercado de los metales es la fortaleza del Dólar, dice Jim Wyckoff, analista jefe de Kitco. Los metales siguen tambaleándose por el fortalecimiento del índice del Dólar, que esta semana ha alcanzado su máximo en 20 años. El pronóstico del Oro a corto plazo y la plata son completamente pesimistas (bearish), en lo que también incita a los traders técnicamente aclamados a jugar en los lados cortos de los mercados de futuros.
De hecho, la divisa estadounidense ha estado en un apogeo, especialmente en las dos primeras sesiones de trading de la semana. El índice del dólar (DXY), que mide el comportamiento del Dólar frente a una cesta de divisas, volvió a subir un 0.55%, hasta 107.12, desde una apertura en 106.54. Y desde el inicio de 2022 hasta la fecha, el índice se acerca a una ganancia del 12%. Un Dólar fuerte es malo para las materias primas cotizadas en Dólares porque aumenta el costo de comprarlas para los inversores extranjeros. La perspectiva de una subida de las tasas de interés en EE.UU pesó en el mercado de bonos, aunque los rendimientos se tomaron un respiro a mitad de semana.
El mercado del Tesoro de EE.UU registró un descenso generalizado, con la rentabilidad del bono a 10 años cayendo 4.9 puntos básicos hasta el 2.762%. Pero la verdadera historia es que los rendimientos de los bonos a dos y 10 años se han invertido, y el primero de ellos se ha traducido en un 2.784%. El precio del Oro suele ser sensible a un entorno de precios porque aumenta el coste de oportunidad de mantener lingotes sin rendimiento. Los mejores brókers de Oro para usted a un clic.
En otros mercados de metales, los futuros del Cobre subieron a $3.4245 la libra. Los futuros del Platino subieron a $853.50 la onza. Los futuros del Paladio subieron a $1.935.00 la onza.
Las acciones estadounidenses subieron por tercer día consecutivo mientras los inversores analizaban los datos económicos que insinuaban una ligera desaceleración del crecimiento, lo que llevó a algunos a descartar la postura agresiva (hawkish) que la Reserva Federal reiteró en las actas de su reunión de junio como algo obsoleto. En consecuencia, el S&P 500 terminó la sesión con una subida del 0.4%, después de oscilar entre las ganancias y las pérdidas mientras los inversores digerían un aluvión de datos. También subió el índice Nasdaq 100 de valores tecnológicos, cuyos miembros fueron más sensibles al aumento de los rendimientos de los bonos. La curva de rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos y diez años siguió invertida.
“El Dólar mantuvo sus ganancias. El Petróleo cayó por debajo de los $100 el barril, extendiendo su caída por segundo día.”
Todas las miradas estaban puestas en la Reserva Federal, que el miércoles por la tarde dio a conocer los detalles de su reunión de junio. Las actas mostraron que los funcionarios de la Reserva Federal estuvieron de acuerdo el mes pasado en que las tasas de interés podrían tener que seguir subiendo durante más tiempo para evitar que la inflación se afiance, aunque ralentice la economía estadounidense. Pero el miércoles, los traders de Forex también lucharon con los datos económicos que indicaban una ligera desaceleración del ritmo de crecimiento, lo que llevó a algunos a concluir que las actas de la reunión de la Reserva Federal no reflejan la realidad actual de la economía.
Pronóstico del Oro:
La tendencia bajista (bearish) general para el precio del Oro es cada vez más fuerte y las recientes pérdidas del mercado empujaron los indicadores técnicos hacia niveles de sobreventa, y espero que los inversores en Oro aprovechen los recientes descensos para pensar en comprar Oro nuevamente. Los niveles de compra más adecuados son actualmente $1725, $1700 y $1685, respectivamente. Por otra parte, los Toros no podrán volver a controlar la tendencia sin que el precio del Oro vuelva a superar la resistencia psicológica de los $1800.
El mercado del Oro se verá afectado hoy por el nivel del Dólar y el grado de apetito de los inversores por el riesgo, así como la interacción con las tensiones geopolíticas mundiales.
