La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFDs es muy probable que dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales desarrollos son afectados por los fundamentos macro, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior de la semana pasada escribí que las mejores operaciones serían:
- Corto en el EUR/USD tras un cierre diario (en Nueva York) por debajo de $1.0100. Esto se estableció al final del lunes, pero el precio terminó la semana con una subida del 0.45%.
- Larga en el USD/JPY tras un cierre diario (Nueva York) por encima de €136.66 (idealmente €137.00). Esto se estableció al final del lunes, pero el precio terminó la semana con una subida del 0.80%.
Mi pronóstico produjo una ganancia del 0.35%.
La actualidad está dominada por el descenso de las expectativas de inflación que ha surgido desde que el miércoles se publicara el sorprendente 9.1% del IPC estadounidense. La elevada inflación llevó inicialmente a pensar que la Reserva Federal subiría las tasas en un 0.75% o incluso en un 1% en su próxima reunión, pero los datos de las ventas minoristas de EE.UU., ligeramente más fuertes de lo esperado, publicados el viernes, más la reducción de las expectativas de inflación, la disminución de la inflación de los precios de las importaciones y otra caída de los datos de fabricación, sugieren que lo más probable es una subida de las tasas del 0.75%. Esto hizo que las acciones subieran al final de la semana y que el USD cediera parte de las ganancias obtenidas a principios de la semana.
Después de más de cuatro meses, la guerra en Ucrania se ha desvanecido en parte de su antiguo lugar como noticia principal y parece tener poco efecto en los mercados, salvo un posible peso en los temores de recesión mundial. Aunque se habló mucho de una subida de los precios de las materias primas agrícolas, como es el caso de la materia prima del Trigo y la materia prima del Maíz, que en las últimas semanas se han visto fuertes caídas en los precios de las materias primas.
Las perspectivas sobre el apetito por el riesgo no están claras. El mercado bursátil estadounidense sigue en un mercado bajista (bearish), pero volvió a subir la semana pasada, aunque la curva de rendimiento estadounidense sigue invertida. El Índice del Dólar estadounidense volvió a subir durante la semana, cerrando en otro nuevo máximo de 20 años.
La semana pasada se vio un movimiento direccional general a la baja en el mercado de Forex, a pesar de que el Dólar estadounidense avanzó.
La semana pasada se publicaron algunos datos económicos importantes, por lo que la volatilidad del mercado siguió siendo fuerte. Los resultados fueron los siguientes:
- IPC de EE.UU.: Una tasa anualizada del 9.1% con un amplio aumento en todos los sectores alarmó inicialmente al mercado, que sólo esperaba una nueva tasa de inflación del 8.8%.
- Datos del PIB chino: incremento de tan sólo un 0.4%, frente al 1.2% que se esperaba.
- Los datos de las ventas al por menor en EE.UU.: Fueron más fuertes de lo esperado, mostrando un aumento mensual del 1.0%, frente al 0.7% que se había esperado.
- El RBNZ subió las tasas en un 0.50% hasta el 2.50%, lo que se esperaba ampliamente.
- Declaraciones del Banco de Inglaterra ante el Parlamento británico
- El Banco de Canadá subió las tasas en un 1.00% hasta el 2.50%, cuando se esperaba una subida de sólo el 0.75%.
- Datos del IPP de EE.UU.: Se registraron más altos de lo esperado, mostrando un aumento intermensual del 1.0%.
- Datos de Empleo en Australia
- Datos Preliminares del Sentimiento del Consumidor de la UoM en EE.UU.
El mercado de Forex vio otro fuerte avance del Dólar estadounidense la semana pasada. El avance fue amplio: el USD cerró a precios de cierre semanales máximos a largo plazo frente a cada una de las principales divisas del mercado Forex, excepto el Franco suizo. El Euro fue especialmente débil, y el par de divisas EUR/USD alcanzó un nuevo mínimo de 19 años por debajo de la paridad en más de una ocasión, aunque notablemente, el EUR/USD se niega a pasar mucho tiempo por debajo de $1.0000.
Los valores históricamente bajos que estamos viendo en el Euro y en el Yen japonés probablemente pongan bajo presión a sus bancos centrales, los cuales presentan informes esta semana.
Las tasas de infección por coronavirus en todo el mundo descendieron la semana pasada por primera vez desde mayo, lo que sugiere que, después de todo, puede que no estemos asistiendo al inicio de una nueva oleada significativa de variantes. Los crecimientos más significativos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general se están produciendo ahora mismo en Bélgica, Bulgaria, Montenegro, Macedonia del Norte, Perú, Rumanía, Serbia, Albania, Barbados, Bolivia, Chipre, Guatemala, Italia, Japón, Líbano, México, Nueva Zelanda, Paraguay, Suiza y Túnez.
La Semana que Viene: 18 de Julio - 22 de Julio de 2022
Es probable que la próxima semana en los mercados muestre un nivel de volatilidad similar al de la semana pasada, ya que hay programadas varias publicaciones de datos de gran impacto. Son, por orden de importancia probable
Declaración Sobre las Tasas Principales de Refinanciación y la Política Monetaria del Banco Central Europeo
- Informe de Perspectivas del Banco de Japón
- Datos del IPC Británico
- Datos del IPC Canadiense
- Datos del IPC de Nueva Zelanda
- Datos del PMI de Servicios de EE.UU.
- Datos Flash del PMI Manufacturero y de Servicios de Alemania
- Actas de la reunión de política monetaria de Australia
- El lunes 18 de julio es festivo en Japón.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el Índice del Dólar estadounidense imprimió una gran vela alcista (bullish) que cerró en un nuevo máximo de 20 años, en línea con la tendencia a largo plazo, que es alcista (bullish). Esto es significativo, ya que la ruptura de nuevos máximos sugiere que el precio seguirá subiendo en los próximos días. Sin embargo, hay que tener en cuenta que hay una mecha superior muy grande, y que el precio no avanzó el viernes, por lo que podemos haber visto un clímax que sugiere que el precio no subirá más pronto.
No obstante, parece prudente operar en largo con el USD durante la próxima semana una vez que empiece a subir de nuevo en marcos de tiempo más cortos. Se trata de una tendencia muy potente a largo plazo en la divisa más importante del mercado de Forex.
EUR/USD
En las últimas semanas y meses se ha visto mucha fuerza en general en el USD, pero el Euro también está destacando últimamente como una divisa especialmente débil debido a las preocupaciones acerca de que el BCE se quede sin opciones para hacer frente a la resurgente inflación, lo que hace que el par de divisas EUR/USD sea potencialmente interesante para operar en corto. Conoce los pronósticos del EUR/USD más sobresalientes.
El precio volvió a caer con fuerza la semana pasada, tocando apenas la paridad dos veces antes de caer sustancialmente por debajo de los $1.000, y luego haciendo su cierre semanal más bajo en 19 años a pesar de un rebote alcista (bullish) al final de la semana. En el gráfico diario, la semana concluyó con una barra envolvente fuerte y alcista (bullish), lo que sugiere que podríamos ver una subida del precio. Si esta barra alcista (bullish) es eliminada por un fuerte retroceso bajista (bearish), sería una señal muy bajista (bearish).
Sugiero esperar un cierre diario por debajo de $1.0000 antes de considerar entrar en una operación corta aquí.
USD/JPY
Un fuerte avance del Dólar estadounidense no es nada nuevo, pero el Yen japonés ha comenzado a debilitarse de nuevo después de consolidarse durante un tiempo. Esto hizo que el precio aquí subiera con fuerza durante la semana, alcanzando nuevos máximos no vistos en décadas.
Las rupturas al alza (breakouts) suelen ser más potentes después de los periodos de consolidación, y habíamos visto que el precio cotizaba bastante por debajo de los recientes máximos a largo plazo.
Es posible que el Banco de Japón y otros responsables políticos japoneses no estén contentos con que el Yen se deprecie mucho más, pero parece poco probable que puedan hacer algo al respecto, ya que subir las tasas pondría en peligro su proyecto de reflotar la economía japonesa, la cual está experimentando una tasa de inflación muy por debajo del objetivo del 2%, lo que coloca a esta economía en una posición muy diferente en comparación con el resto de las economías del G7 o incluso del G20.
Estoy preparado para tomar una operación larga en el par de divisas Dólar/Yen si conseguimos un cierre diario (Nueva York) por encima de los €138.92 (idealmente por encima del número redondo en ¥139.00).
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean
- Corto de EUR/USD tras un cierre diario (Nueva York) por debajo de la paridad ($1.0000).
- Estar largo en el USD/JPY tras un cierre diario (Nueva York) por encima de €138.92 (idealmente €139.00).
¿Estás preparado para operar con nuestro pronóstico semanal de Forex? Aquí hay una lista de algunas de las mejores plataformas de trading de Forex para comprobar.