La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFDs es muy probable que dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 21 de agosto, escribí que las mejores operaciones de la semana serían las siguientes
- Corto en el par de divisas GBP/USD, que cayó un 0.75%.
- Larga de Gas Natural, que subió un 1.04%.
Esto produjo una ganancia promedio del 0.90%.
La actualidad está dominada por el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunciado el viernes, el cual fue recibido negativamente por los mercados. Powell declaró que la inflación seguía siendo demasiado alta, demasiado persistente y demasiado peligrosa como motor de las expectativas a largo plazo para ser enfrentada con otra cosa que no sean medidas monetarias duras como parte de una lucha para hacerla bajar. Powell dijo que esto necesariamente causaría algún dolor a la economía y señaló que no hay posibilidad de un pivote blando (dovish) que algunos analistas habían estado esperando después de que los recientes datos de inflación sugirieran que el IPC ya ha tocado techo en los Estados Unidos. El discurso de Powell en el simposio de Jackson Hole hizo que los mercados bursátiles cayeran con fuerza y afectó al sentimiento de riesgo, lo que hizo que el dinero fluyera hacia el USD en el mercado de divisas y saliera de las divisas de mayor riesgo, como la Libra Esterlina, el Euro y las divisas de las materias primas.
Una subida de tasas del 0.50% en la próxima reunión de la Fed es casi segura, mientras que los analistas ven ahora una posibilidad real de un 0.75% como alternativa.
Vale la pena señalar que, aunque el mercado de valores de EE.UU. había subido en la última semana, el mercado de valores de EE.UU. ha estado técnicamente en un mercado bajista (bearish) durante algún tiempo, con la curva de rendimiento de EE.UU. invertida desde hace varias semanas. También se puede decir que EE.UU. está en recesión, ya que ha registrado dos trimestres consecutivos de contracción del PIB, aunque el crecimiento de los salarios y el mercado laboral siguen siendo relativamente boyantes. Los datos publicados la semana pasada, según los cuales el PIB de EE.UU. se contrajo en el segundo trimestre de 2022 a una tasa anualizada del -0.6%, refuerzan la idea de recesión.
Para recapitular, la semana pasada se publicaron otros dos datos económicos importantes, aparte de los datos preliminares del PIB estadounidense. Los resultados fueron los siguientes:
- Datos del Indice de Precios del IPC Subyacente de EE.UU.: El aumento intermensual fue de sólo el 0.1%, inferior al 0.2% que se había previsto, lo que hace esperar que la inflación de EE.UU. ya haya tocado techo.
- Los Datos de los Índices de Precios de Consumo (PMI) de EE.UU., Reino Unido, Alemania y Francia - Los resultados fueron mixtos, pero en general, más negativos de lo que se había esperado, lo que sugiere que puede haber una desaceleración de la producción en la UE, el Reino Unido y los EE.UU.
En el mercado Forex, el USD y el australiano subieron la semana pasada. La subida fue amplia, pero especialmente fuerte frente al Dólar neozelandés.
Las tasas de infección por coronavirus a nivel mundial descendieron la semana pasada por sexta semana consecutiva. Los crecimientos más significativos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general se están produciendo ahora mismo en Japón, Corea del Sur, Rusia y Taiwán.
Lo Que Nos Espera en la Semana: del 29 de Agosto al 2 de Septiembre de 2022
Es probable que la próxima semana en los mercados muestre un nivel de volatilidad ligeramente superior al de la semana pasada, y es probable que continúe el mayor nivel de actividad del mercado del viernes tras el discurso de Powell. Las publicaciones previstas son, por orden de importancia, las siguientes
- Datos sobre las Nóminas no Agrícolas, los ingresos promedio por hora y el desempleo en EE.UU. (además de la previsión anterior)
- Datos Preliminares del IPC Alemán
- Datos de las Ofertas de Empleo de JOLTS en EE.UU.
- Confianza del Consumidor en EE.UU.
- Datos del PMI Manufacturero de EE.UU.
- Datos del IPC (inflación) de Suiza
Análisis Técnico
Índice del Dólar de EE.UU.
El gráfico semanal de precios muestra que el Índice del Dólar estadounidense imprimió una vela alcista (bullish) que cerró al alza, en línea con la tendencia a largo plazo, que es alcista (bullish). El precio de cierre semanal es un máximo de 20 años, y la subida de la semana se produjo después de que el precio rechazara el nivel de soporte por debajo de 105.00 hace unas semanas. Todas estas señales son alcistas (bullish), y con el discurso de la presidenta de la Fed de hace unos días, el cual fue muy duro (hawkish), sobre la necesidad de más subidas de tasas para luchar contra la inflación en EE.UU., el panorama técnico alcista está respaldado por el sentimiento y los fundamentos de la política monetaria.
Probablemente sea una buena idea buscar operaciones largas en el Dólar estadounidense durante la próxima semana. Se trata de una tendencia alcista (bullish) muy potente y a largo plazo en la divisa más importante del mercado de divisas, la cual es probable que continúe si el sentimiento sigue siendo impulsado por el miedo a las continuas subidas de tasas de interés que afectan negativamente a los activos de riesgo, con el USD actuando como principal refugio.
EUR/USD
La semana pasada el par de divisas EUR/USD imprimió una vela bajista (bearish). Este par es técnicamente interesante ya que volvió a imprimir el cierre semanal más bajo visto en casi 20 años.
El Euro está acosado por la preocupación del impacto de las subidas de tasas del BCE que han comenzado y deben continuar. Estas subidas van a poner en aprietos a los mercados de deuda pública del sur de Europa, especialmente a Italia.
La fortaleza del Dólar estadounidense y la ruptura a la baja (breakdown) técnica que vemos aquí, además de los vientos fundamentales en contra del Euro, hacen que continúe una oportunidad de trading de tendencia corta en este par de divisas. Sin embargo, probablemente sea útil utilizar un tope de pérdidas (stop loss) relativamente amplio para este par, ya que el uso del ATR 3 ha producido a lo largo de los años mejores resultados que el ATR 1.
GBP/USD
La semana pasada el par de divisas GBP/USD imprimió una vela bajista (bearis). Este par es técnicamente interesante ya que imprimió el cierre semanal más bajo visto desde el pánico del coronavirus en marzo de 2020.
La Libra Esterlina se ve afectada por los problemas fundamentales, como las nuevas cifras de inflación superiores al 10%, y la previsión del Banco de Inglaterra de una próxima recesión que durará cinco trimestres y que hará que el PIB se reduzca un 2,2%.
La fortaleza del Dólar estadounidense y la ruptura a la baja (breakdown) técnica que vemos aquí, además de los vientos fundamentales en contra de la Libra, hacen que continúe una oportunidad de comercio de tendencia corta en este par de divisas. Sin embargo, es importante utilizar un método de limitación de tope de pérdidas (stop loss) relativamente ajustado para la Libra Esterlina, ya que el uso del ATR 1 ha producido a lo largo de los años resultados mucho mejores que el más típico ATR 3.
NZD/USD
El Dólar neozelandés fue la moneda que más perdió la semana pasada, a pesar de que el RBNZ subió las tasas hace dos semanas en un 0.50% hasta el 3.00%, la tasa más alta de todas las monedas importantes. Finalmente vemos una ruptura a la baja (breakdown) técnica por debajo del soporte reciente aquí, con el precio haciendo su cierre semanal más bajo desde mayo de 2020.
Es notable que el precio cerró justo en el mínimo de la semana, lo que es una señal bajista (bearish).
Puede haber más impulso bajista (bearish) en el par de divisas NZD/USD durante la próxima semana, con el NZD más débil de todas las monedas principales, lo que sugiere que esta puede ser una moneda interesante en el lado corto.
Gas Natural
Aunque estamos viendo un mercado bajista (bearish) con la mayoría de las materias primas y los activos de riesgo que se reducen frente a los refugios seguros como el Dólar estadounidense, hemos visto al Gas Natural ganar muy ligeramente durante la semana pasada para hacer nuevos máximos de varios años.
La volatilidad es muy alta y el movimiento de los precios puede ser extremadamente agitado.
El Gas Natural puede ser una atractiva operación de tendencia, ya que estamos viendo una ruptura en el gráfico de precios. Sin embargo, cualquiera que opere con Gas Natural debe ser muy, muy consciente del nivel extremadamente alto de volatilidad que hemos visto aquí en los últimos meses, y operar con tamaños de posición muy pequeños que respeten la volatilidad. Conoce el valor del Gas Natural hoy.
Lo que es aún más preocupante para cualquier persona que piense en ir en largo aquí es el hecho de que vemos la forma actual de la vela semanal como un martillo bajista (bearish) invertido, lo que sugiere que no puede haber mucho recorrido al alza en el corto plazo.
Como las materias primas en general y las energías son bastante débiles, no tengo mucha fe en una operación larga aquí, lo cual es otra razón para mantener el tamaño de la posición muy pequeño si se está operando con Gas Natural durante la próxima semana.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean los cortos en los pares de divisas EUR/USD, GBP/USD y NZD/USD.
¿Preparado para operar con nuestra previsión semanal de Forex? Aquí hay una lista de algunas de las mejores plataformas de trading de Forex para comprobar.