La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFDs es muy probable que dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos están siendo afectados por los fundamentos macro, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 28 de agosto, escribí que las mejores operaciones de la semana serían las siguientes
- Corto en el par de divisas EUR/USD, que cayó un 0.12%.
- Corto del par de divisas GBP/USD, que cayó un 1.95%.
- Corto en el par de divisas NZD/USD, que cayó un 0.39%.
Esto produjo una ganancia media del 0.82%.
La noticia está dominada por los sólidos datos sobre el empleo en EE.UU. del pasado viernes, que mostraron una saludable creación de nuevas Nóminas no Agrícolas el mes pasado, más allá de la previsión de consenso de 300k. Esto se considera positivo para el USD, ya que muestra la fortaleza de la economía estadounidense y aumenta la probabilidad de que la Reserva Federal suba las tasas en un 0.75% en su próxima reunión. La subida de tasas del 0.50% en la próxima reunión de la Fed es casi segura, mientras que los analistas ven ahora una posibilidad real de un 0.75% como alternativa.
La semana pasada vimos un claro movimiento de aversión al riesgo en los mercados, y el dinero salió de casi todas las divisas y se dirigió al Dólar como refugio seguro. El mercado bursátil estadounidense se encuentra técnicamente en un mercado bajista (bearish) desde hace algún tiempo, y la curva de rendimiento estadounidense está invertida desde hace varias semanas. También se puede decir que EE.UU. está en recesión, tras dos trimestres consecutivos de contracción del PIB, aunque el crecimiento de los salarios y el mercado laboral siguen siendo boyantes.
Para recapitular, la semana pasada se publicaron otros dos datos económicos importantes, aparte de los datos de las Nóminas no Agrícolas. Los resultados fueron los siguientes:
- Los ingresos promedio por hora y los datos de desempleo en EE.UU.: Los ingresos promedio aumentaron un 0.3% en el mes, cuando sólo se esperaba un 0.4%, mientras que la tasa de desempleo subió al 3.7%, por encima de la previsión del 3.5%.
- Datos preliminares del IPC alemán: La variación intermensual fue del 0.3%, tal y como se esperaba.
- Datos sobre las ofertas de empleo en EE.UU. (JOLTS): La cifra fue considerablemente superior a la prevista, con 11.24 millones de puestos de trabajo.
- Confianza de los consumidores en EE.UU.: La encuesta mostró que la confianza de los consumidores sigue siendo bastante elevada, mucho más de lo que se esperaba.
- Datos del PMI manufacturero de EE.UU.: Se situó muy cerca de las estimaciones.
- Los datos del IPC suizo (inflación): Fueron ligeramente superiores a lo previsto, con un aumento mensual del 0.3%, frente al 0.2% esperado.
La semana pasada, el mercado Forex registró una relativa fortaleza del Euro y del Dólar estadounidense. Las divisas más débiles fueron la Libra Esterlina, el Yen japonés y el Franco suizo.
Las tasas de infección por coronavirus a nivel mundial descendieron la semana pasada por séptima semana consecutiva. Los crecimientos más significativos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general se están produciendo ahora mismo en Níger, Rusia y Taiwán.
Lo Que Viene en la Semana: Del 5 de Septiembre al 9 de Septiembre de 2022
Es probable que la próxima semana en los mercados muestre un nivel de volatilidad ligeramente superior al de la semana pasada, y es probable que continúe el mayor nivel de actividad del mercado del viernes tras el discurso de Powell. Las publicaciones previstas son, por orden de importancia, las siguientes
- Declaración sobre la Tasa Principal de Refinanciación y la Política Monetaria del BCE
- Declaración Sobre los Tipos de Interés a un Día del Banco de Inglaterra y sobre las Tasas (CAD)
- Declaración de Tasas y Tipos de Efectivo del RBA (AUD)
- Datos del PIB Australiano
- Anuncio del Nuevo Primer Ministro del Reino Unido
- Audiencias del Informe Monetario del Reino Unido (GBP)
- Datos del PMI de Servicios de EE.UU.
- Discurso del Presidente de la Fed Powell
- Cambio de Empleo y Tasa de Desempleo en CAD
- Discurso del Gobernador del RBA Lowe
Este lunes 5 de septiembre es festivo en Estados Unidos y Canadá.
Análisis Técnico
Índice del Dólar de EE.UU.
El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el índice del Dólar de EE.UU. imprimió una vela alcista (bullish) que cerró al alza, en línea con la tendencia a largo plazo, que es alcista (bullish). El precio de cierre semanal está de nuevo en un nuevo máximo de 20 años +, y la subida de la semana se produjo después de que el precio rechazara el nivel de soporte por debajo de 105.00 hace unas semanas. Todas estas señales son alcistas (bullish), y con el discurso de la presidenta de la Reserva Federal de la semana pasada sobre la necesidad de más subidas de tasas para luchar contra la inflación de los EE.UU., y el hecho de que la economía de los EE.UU. sigue generando nuevos puestos de trabajo a un ritmo saludable, el panorama técnico alcista (bullish) está respaldado por el sentimiento y los fundamentos de la política monetaria.
Probablemente sea una buena idea buscar operaciones largas en el Dólar estadounidense durante la próxima semana. Se trata de una tendencia alcista (bullish) muy potente y a largo plazo en la divisa más importante del mercado de divisas, y es probable que continúe si el sentimiento sigue impulsado por el miedo a las continuas subidas de tasas de interés que afectan negativamente a los activos de riesgo, con el Dólar estadounidense actuando como principal refugio.
EUR/USD
La semana pasada el par de divisas EUR/USD imprimió una barra interior bajista (bearish) que cerró ligeramente a la baja durante la semana. Este par es técnicamente interesante, ya que parece propenso a una ruptura bajista (bearish) hacia el cielo azul que no se ha alcanzado en casi 20 años.
El Euro está acosado por la preocupación sobre el impacto de las subidas de tasas del BCE que han comenzado y deben continuar. Estas subidas van a poner en aprietos a los mercados de deuda pública del sur de Europa, especialmente a Italia. El BCE se reúne esta semana y se espera que aumente su tasa de interés en un 0.75%.
La fortaleza del USD y la ruptura a la baja (breakdown) técnica que vemos aquí, además de los vientos fundamentales en contra del Euro, hacen que continúe una oportunidad de trading a corto plazo en este par de divisas. Sin embargo, probablemente sea útil utilizar un arrastre de tope de pérdidas (stop losses) relativamente amplio para este par, ya que el uso del ATR 3 ha producido a lo largo de los años mejores resultados que el ATR 1.
GBP/USD
La semana pasada, el par de divisas GBP/USD imprimió una gran vela bajista (bearish) que cerró justo en su mínimo, lo que sugiere un fuerte impulso bajista (bearish). Este par es técnicamente interesante, ya que tiene el cierre semanal más bajo visto desde el pánico del coronavirus en marzo de 2020 y está cerca de su precio más bajo es 37 años.
La Libra Esterlina se ve afectada por los problemas fundamentales, como las nuevas cifras de inflación superiores al 10%, y la previsión del Banco de Inglaterra de una próxima recesión que durará cinco trimestres y que hará que el PIB se reduzca un 2.2%.
La fortaleza del Dólar estadounidense y la ruptura a la baja (breakdown) técnica que vemos aquí, además de los vientos fundamentales en contra de la Libra, hacen que continúe una oportunidad de trading de tendencia corta en este par de divisas. Sin embargo, es importante utilizar un arrastre tope de pérdidas (stop losses) relativamente ajustado para la libra Esterlina, ya que el uso de ATR 1 ha producido a lo largo de los años resultados mucho mejores que el más típico ATR 3.
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY fue un gran ganador la semana pasada, y en un momento dado el Yen había perdido más valor frente al Dólar que cualquier otra divisa durante la semana, pero el precio retrocedió (pullback) significativamente al final de la semana.
Este fuerte movimiento está impulsado sobre todo por el Dólar, aunque el Yen conserva su debilidad ya que los responsables políticos japoneses siguen intentando inflar su economía, y la inflación japonesa sigue estando muy por debajo de su objetivo del 2%. Esto sitúa al Banco de Japón en una trayectoria muy divergente a la de todos los demás bancos centrales importantes.
Lo más interesante del movimiento de la semana pasada es que el precio ha superado el nivel psicológico de ¥140 por primera vez en décadas. Por lo tanto, el precio está operando en el cielo azul, y nadie sabe dónde es probable que se enfrente a la resistencia.
Los traders de tendencia buscarán estar largos en este par de divisas en su fuerte ruptura al alza (breakout) hacia nuevos precios máximos.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana serán las posiciones cortas en los pares de divisas EUR/USD y GBP/USD, y las posiciones largas en el par de divisas USD/JPY.
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