La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFDs es muy probable que dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales desarrollos están siendo afectados por los fundamentos macro, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 11 de septiembre escribí que las mejores operaciones de la semana serían
- Corto en el par de divisas EUR/USD, pero sólo a partir de reversiones en resistencias clave. Hubo una reversión bajista (bearish) en $1.0195 que podría haber dado unos 130 pips de ganancia al cierre semanal.
- Largos en el par de divisas USD/JPY, pero sólo a partir de reversiones en soportes clave. Ninguno de mis niveles de soporte clave fue alcanzado durante la semana pasada.
Esto produjo una ganancia general.
Las noticias están dominadas por los datos del IPC (inflación) de EE.UU. de la semana pasada, los cuales fueron peores de lo esperado y produjeron un fortalecimiento del sentimiento de aversión al riesgo y vieron un flujo hacia el Dólar estadounidense. Los datos sugieren que las presiones inflacionistas siguen siendo más fuertes y amplias de lo que se esperaba, lo que aumenta la probabilidad de que la Fed suba las tasas esta semana en un 1.00%, con un escenario de 0.75% en el mejor de los casos. Goldman Sachs ha rebajado su previsión de crecimiento del PIB estadounidense para 2023 del 1.5% al 1.1%. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 años subió con fuerza desde la zona del 3.50% hasta un nuevo nivel multianual por encima del 3.90%, mientras que el índice del Dólar de EE.UU. también alcanzó un precio de cierre máximo semanal a largo plazo. Los mercados bursátiles cayeron con fuerza, y el Índice S&P 500 que es clave, terminó la semana con un descenso del 5.15%, mientras que casi todos los demás índices mundiales importantes también cayeron, especialmente el HSI chino, que está muy cerca de alcanzar nuevos mínimos a largo plazo.
En cuanto a los movimientos del mercado, el más dramático más allá del mercado de valores se vio en el sector de las materias primas, con casi todas las materias primas terminando la semana a la baja. La cotización el Oro destacó al cerrar muy por debajo de los $1700, en su nivel más bajo de los últimos dos años y medio. En el mercado de divisas, a pesar de la fortaleza del Dólar, el Yen japonés se negó a seguir cayendo, probablemente debido a las señales enviadas por el Banco de Japón y otros responsables políticos japoneses de que la caída del Yen ha ido lo suficientemente lejos para su gusto. Los principales movimientos del mercado Forex a lo largo de la semana fueron los flujos desde las monedas de las materias primas (el Dólar canadiense, el australiano y el neozelandés) hacia el Dólar estadounidense, aunque el par de divisas GBP/USD también se desplomó hasta alcanzar un nuevo mínimo de 37 años por debajo de los $1.14.
Los detalles de las publicaciones de datos económicos importantes de la semana pasada pueden resumirse como sigue:
- IPC de EE.UU. - Subió un 0,1% mes a mes, cuando se esperaba un descenso del 0.1%.
- IPC del Reino Unido - Fue ligeramente inferior a lo previsto, con una tasa anualizada del 9.9%, cuando se esperaba un 10.0%.
- El PIB del Reino Unido - Fue menor de lo esperado, con un aumento del 0.2% intermensual, cuando se esperaba un 0.3%.
- IPP de EE.UU. - Un descenso intermensual del 0.1%, exactamente como se esperaba.
- Ventas al por menor en EE.UU. - Aumentaron un 0.3% en el mes, mientras que se esperaba un descenso del 0.1%.
- PIB de Nueva Zelanda - Creció un 1.7% en el trimestre, por encima del 1.0% que se esperaba.
- Desempleo en Australia - El resultado fue ligeramente peor de lo esperado, ya que la tasa de desempleo aumentó ligeramente del 3.4% al 3.5%.
- Índice Manufacturero Empire State de EE.UU.
- Datos Preliminares Sobre el Sentimiento del Consumidor en EE.UU.
En el mercado de Forex se observó una relativa fortaleza del Dólar estadounidense la semana pasada. Las divisas más débiles fueron el NZD, el AUD, el CAD y la GBP.
Las tasas de infección por coronavirus a nivel mundial descendieron la semana pasada por novena semana consecutiva. Los únicos crecimientos significativos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general en estos momentos se están produciendo en Rusia y Taiwán.
Lo Que nos Espera en la Semana: 19 de Septiembre - 23 de Septiembre de 2022
La próxima semana en los mercados es probable que vea un nivel considerablemente más alto de volatilidad que la semana pasada, con varias publicaciones importantes de los bancos centrales, incluyendo el evento más importante en el calendario de Forex, la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos. Las publicaciones previstas son, por orden de importancia, las siguientes
- Tasa de los Fondos Federales del FOMC, Declaración y Proyecciones Económicas
- Declaración y Tasa de Política Monetaria del Banco de Japón
- Tasas de Interés Oficial del Banco de Inglaterra y Resumen de la Política Monetaria
- Tasa de Interés y evaluación de la política monetaria del Banco Nacional de Suiza
- Actas de la Reunión de Política Monetaria del RBA
- Datos del IPC (inflación) canadiense
- El presidente de la Fed de EE.UU., Powell, pronunciará un pequeño discurso
- Datos del PMI manufacturero y de servicios de Estados Unidos, Reino Unido, Alemania y Francia
- El gobernador del RBNZ pronunciará un discurso de menor importancia
El lunes 19 de septiembre es festivo en Japón y el Reino Unido, y el viernes 23 de septiembre en Japón.
Análisis Técnico
Índice del Dólar de EE.UU.
En el gráfico de precios semanal, el Índice del Dólar de los Estados Unidos imprimió una vela alcista (bullish) que cerró al alza, en línea con la tendencia de largo plazo, que es alcista (bullish).
El precio de cierre semanal fue el más alto visto en muchos años, lo cual es una señal alcista (bullish). Sin embargo, hay que tener en cuenta que apenas es superior al cierre de hace dos semanas, y que el máximo de la semana pasada no superó al de la anterior. Estas son señales que indican que los toros deben ser cautelosos.
La razón de la moderación alcista (bullish) se debe principalmente a que las dos principales contrapartes del USD, el Yen japonés y el Euro, se mantienen relativamente bien, aunque el Dólar está avanzando con fuerza frente a otras monedas. No obstante, el Dólar recibió un gran impulso con los datos del IPC de EE.UU. publicados la semana pasada, que fueron más altos de lo esperado.
Parece que se ha formado un nuevo nivel de soporte en el mínimo de la semana pasada, cerca o en 108.00, lo que se suma a los argumentos alcistas (bullish).
Sigue siendo una buena idea buscar operaciones largas en el USD durante la próxima semana. Se trata de una tendencia alcista (bullish) muy potente y a largo plazo en la divisa más importante del mercado Forex.
XAU/USD (Oro)
La semana pasada, el Oro imprimió una barra exterior bajista (bearish) que hizo que el metal precioso alcanzara su precio más bajo desde el pánico del coronavirus de abril de 2020. La vela tiene una mecha inferior significativa, por lo que los osos deben ser al menos un poco cautelosos aquí.
No me gusta hacer trading de Oro en corto, porque históricamente no tiene una tendencia a la baja de forma suave y predecible. Sin embargo, el Oro está fuertemente correlacionado con el mercado de valores de los Estados Unidos, y vemos que las acciones y otras materias primas se mueven a la baja a medida que el sentimiento de aversión al riesgo envía fuertes flujos de dinero hacia el USD. En estos momentos no hay ningún refugio contra la inflación en el mercado, y la solución para los inversores parece ser el especular con que el Dólar estadounidense seguirá fortaleciéndose, a pesar de su elevada tasa de inflación. Conoce el valor del Oro hoy.
NASDAQ 100
El Índice tecnológico NASDAQ 100 cayó bruscamente la semana pasada, imprimiendo una barra exterior bajista (bearish), al igual que casi todos los principales índices bursátiles mundiales. Las acciones mundiales han recibido una fuerte paliza debido a los datos de inflación persistentemente elevados que estamos viendo en los EE.UU., lo que hace que aumenten las expectativas de que la Reserva Federal suba las tasas en un 1% esta semana, algo que complicaría la vida a las principales empresas y consumidores.
No me gusta operar en corto con las acciones, ya que son propensas a los retrocesos alcistas (bullish) repentinos y fuertes, pero puede haber oportunidades continuas aquí en el lado corto si seguimos viendo un fuerte impulso bajista (bearish) cuando los mercados abran el lunes.
GBP/USD
La semana pasada, el par de divisas GBP/USD imprimió una barra exterior bajista (bearish) que hizo que el par de divisas alcanzara su precio más bajo desde 1985, un mínimo histórico de 37 años.
Esta es una señal muy bajista (bearish), pero los osos deben tener en cuenta que no sólo la vela tiene una mecha inferior significativa, sino que el mínimo rechazó el nivel de soporte clave, así como la confluencia de números redondos en $1.1400.
El Dólar se mantiene fuerte, pero no logra avanzar frente al Euro y al Yen. La Libra Esterlina se ve acosada por una inflación extremadamente alta, de casi el 10%, y por el debilitamiento de la economía, ya que el Banco de Inglaterra prevé una recesión de 5 trimestres a partir de finales de este año. Por lo tanto, hay buenas razones fundamentales para ver un buen caso para una operación en corto.
No tomaría ninguna operación en corto hasta que el precio esté por debajo del mínimo de la semana pasada en $1.1350, ya que entonces estaría operando en el "cielo azul" que no se ha alcanzado desde hace décadas y no tendría ninguna limitación técnica trabajando en contra de una fuerte caída adicional.
NZD/USD
La semana pasada el par de divisas NZD/USD imprimió una barra exterior bajista (bearish) que hizo que el par de divisas alcanzara su precio más bajo desde el pánico del coronavirus de mayo de 2020. La vela tiene una mecha inferior significativa, por lo que los osos deben ser al menos un poco cautelosos aquí.
La semana pasada, el Dólar estadounidense se fortaleció notablemente frente a la Libra Esterlina y las tres monedas de las materias primas, incluyendo al NZD, por lo que el NZD cayó más firmemente que el Dólar australiano o canadiense. Por lo tanto, creo que operar en corto con este par de divisas es probablemente una forma excelente de aprovechar el actual sentimiento de aversión al riesgo que prevalece en el mercado. Sin embargo, es importante esperar a ver cómo se abre la semana que viene y qué ocurre durante la sesión asiática del lunes, cuando este par suele ser bastante activo.
Es interesante observar que la tasa de interés relativamente alta del Dólar neozelandés no lo está salvando de caer a nuevos mínimos de largo plazo.
No tomaría ninguna operación en corto hasta que el precio esté por debajo del mínimo de la semana pasada en 0.5940.
Conclusión
Veo que la mejor oportunidad en los mercados financieros esta semana probablemente sea la venta del par de divisas GBP/USD por debajo de $1.1350.
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