La tasa de cambio EUR/USD no ha tenido muchos motivos para alegrarse últimamente, pero existe la posibilidad de que se beneficie significativamente en las próximas semanas si el Banco Popular de China (PBoC) se toma en serio la estabilización del renminbi estrechamente vinculado a la dirección de un evento muy importante en el calendario político chino.
- Al comienzo del trading de esta semana, el par EUR/USD subió hacia el nivel de resistencia de 0.9835, en medio de un cese temporal de las ganancias del Dolar estadounidense.
- Las ganancias del Euro siguen enfrentándose a factores de presión, sobre todo a las consecuencias y la evolución de la guerra ruso/ucraniana en curso.
El sabotaje de la semana pasada a los oleoductos de Nordstream ha intensificado los vientos en contra de la energía a los que se enfrentan las economías europeas, en un momento en el que el creciente problema de la inflación está aumentando la presión sobre el Banco Central Europeo (BCE) en relación con los resultados negativos para la moneda única europea. Estos acontecimientos han envalentonado a la ya bajista (bearish) comunidad de analistas, ya que algunos pronósticos esperan que el Euro pierda otro 8% a finales de año, lo que llevaría las pérdidas del Euro a más del 20% para 2022.
Jordan Rochester, analista de divisas de Nomura, escribió: "Esperamos que el EUR/USD se dirija a 0.90 para finales de año y que el GBP/USD caiga hasta 0.975 en el mismo periodo: grandes movimientos con varios riesgos en el camino", añadió el analista, "Nuestra opinión está impulsada en gran medida por 1) un colapso de la balanza comercial europea y un cambio de régimen en relación con el Dólar estadounidense, con un aumento de las exportaciones estadounidenses de petróleo y GNL; 2) las menores perspectivas de crecimiento mundial pesan sobre las divisas procíclicas (por ejemplo, la Libra esterlina) y 3) mayores riesgos crediticios y próximas presiones del mercado."
Sin embargo, a pesar de las perspectivas bajistas que se perciben en general, el Euro podría beneficiarse a corto plazo de los posibles intentos del Banco Popular de China (PBoC) de frenar la caída del renminbi durante las actuales vacaciones de la Semana Dorada. Esto nos lleva a un evento político muy importante a mediados de mes. Se produce después de que el jueves pasado Reuters citara a cuatro fuentes para informar de que los bancos estatales chinos han recibido instrucciones de prepararse para vender dólares con el fin de apuntalar el renminbi, lo que podría tener implicaciones para otras partes del sistema de trading de divisas de China (CFETS).
El informe de Reuters del jueves es sólo uno de los varios indicios de que la tolerancia del Banco Popular de China a las pérdidas del renminbi casi se ha evaporado y, dado el grado en que la moneda china puede influir en otras, esto es un desarrollo potencialmente positivo para el euro. "La semana pasada se hablaba en el mercado de que los bancos chinos pedían mantener la tasa de cambio USD/CNH cerca de la paridad diaria, ya que Pekín sigue inclinándose al alza", afirma Alvin Tan, analista de divisas del RBC.
Las especulaciones sobre una posible intervención se produjeron tras una prolongada depreciación del renminbi y llegan en un momento del calendario local en el que es probable que los responsables de la política monetaria quieran fomentar la estabilidad en el conjunto de renminbi flotante gestionado. También llega en un momento en el que el dólar está subiendo cerca de los máximos de dos décadas frente a muchas divisas y los especuladores están sentados encima de grandes posiciones "largas" o apuestas alcistas sobre la divisa estadounidense, lo que podría dejar al Dólar vulnerable a la toma de ganancias por parte de los especuladores a corto plazo.
Análisis técnico del EURUSD hoy:
El par de divisas EUR/USD sigue en modo de corrección y se acerca a la zona de interés de la paridad o 1,0000. La herramienta de retroceso de Fibonacci muestra zonas de resistencia adicionales.
- El par está probando actualmente el nivel de retroceso del 38,2% de Fibonacci en torno al nivel psicológico clave de 0,900, pero es posible que se produzca una corrección mayor.
- El nivel del 50% de Fibonacci está en 0,9887 y el nivel del 61,8% está en la resistencia psicológica menor de 0,9950, que está cerca de la línea de tendencia descendente.
Además, el nivel del 50% de Fibonacci está cerca del punto de inflexión dinámico de la SMA 100, mientras que el nivel del 61,8% se alinea con la resistencia dinámica de la SMA 200. Si alguno de estos factores se mantiene como barrera alcista, el EUR/USD podría reanudar la caída hacia el mínimo de oscilación de 0,9530. De momento, la SMA 100 está por debajo de la SMA 200, lo que confirma que la tendencia general sigue siendo bajista y que es más probable que se reanude la venta que que se invierta. El estocástico también está girando a la baja después de alcanzar la zona de sobrecompra, lo que refleja la creciente presión de venta.
Parece que el RSI está dispuesto a bajar sin llegar a la zona de sobrecompra, lo que indica que los osos están ansiosos por tomar las riendas.
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