La medida básica de la inflación en EE.UU. se aceleró en septiembre, mientras que el gasto del consumidor se mantuvo resistente, lo que indica una amplia presión sobre los precios y una fuerte demanda que refuerza la postura de la Fed de volver a subir las tasas de interés en EE.UU. esta semana. A la espera del acontecimiento más importante para el billete verde en los próximos días, el precio del USD frente al Yen japonés se está estableciendo en torno al nivel de resistencia de 148.00, recuperándose de las ventas de la semana pasada que lo empujaron hacia el nivel de soporte de 145.10.
En general, los datos del Departamento de Comercio del viernes mostraron que el índice de precios PCE excluyendo alimentos y energía, indicador clave de la inflación subyacente seguido por la Reserva Federal, subió un 0.5% respecto al mes anterior. Hace un año, la medida subió un 5.1%, por encima del mes anterior, aunque algo menos de lo que esperaban los economistas. El índice de precios PCE general subió un 0.3% en el mes y un 6.2% desde hace un año, lo que sigue estando muy por encima del objetivo del 2% del banco central estadounidense.
La estimación promedio en una encuesta de Bloomberg entre economistas era de un aumento mensual del 0.5% en el índice de precios PCE básico y un avance del 0.3% en la medida general. Los futuros de las acciones y los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron a la baja tras el informe.
Las compras de bienes y servicios, ajustadas a las variaciones de precios, aumentaron un 0.3% más de lo previsto el mes pasado, tras un aumento similar en agosto. El aumento refleja un mayor gasto en bienes y servicios. Al igual que los datos del IPC publicados a principios de este mes, las últimas cifras ponen de manifiesto la gravedad y la amplitud de la inflación en Estados Unidos. También explica por qué los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal intentan que la inflación vuelva a su objetivo del 2% y es probable que suban las tasas de interés estadounidenses en otros 75 puntos básicos en la reunión de esta semana.
La solidez del mercado laboral, la fortaleza de los ingresos salariales y el ahorro han ayudado a las familias a permitirse el aumento de los precios de todo, desde los alimentos hasta el alquiler. Sin embargo, no está claro cuánto tiempo podrán aguantar los consumidores y su dinero. El informe del Departamento de Comercio mostró que la tasa de ahorro cayó al 3.1% en septiembre, justo por encima de la tasa más baja desde 2008. Algunas empresas informan de cambios en el comportamiento de los consumidores (operando o comprar menos) y una reciente encuesta de la Oficina del Censo reveló que cuatro de cada 10 hogares dijeron que era algo difícil cubrir los gastos familiares habituales.
Un informe separado publicado el viernes mostró que el índice de costos de empleo, una amplia medida de los salarios y ganancias que los funcionarios de la Fed monitorean de cerca, aumentó un 1.2% en el tercer trimestre de los tres meses anteriores. Los aumentos salariales sostenidos han sido un reto constante para la Reserva Federal en su intento de controlar la rápida inflación.
En general, la Fed se encuentra en medio de su campaña de endurecimiento más agresiva desde la década de 1980, lo cual ha afectado notablemente al mercado de la vivienda, pero no ha tenido un impacto significativo en el ritmo de la inflación. Sin embargo, el rápido ritmo de subidas de las tasas de interés en EE.UU. pesará sobre el mercado laboral y ralentizará aún más la economía en general en los próximos meses. Es probable que los banqueros centrales discutan en breve cuándo es conveniente ralentizar el ritmo de las subidas.
Análisis Técnico del USD/JPY:
- En el corto plazo y de acuerdo al desempeño en el gráfico horario, parece que el par de divisas USD/JPY está operando dentro de una formación de canal ascendente.
- Esto indica un importante impulso alcista (bullish) a corto plazo en el sentimiento del mercado.
- Por lo tanto, los toros tratarán de aprovechar el actual repunte hacia 148.21 o más arriba, hasta la resistencia de 148.89.
- Por otro lado, los osos tratarán de aprovechar un posible retroceso hacia 146.73 o hacia el soporte de 145.97.
A largo plazo, y según el rendimiento en el gráfico diario, parece que el par USD/JPY está trading dentro de la formación de un canal ascendente. Esto indica un importante impulso alcista (bullish) a largo plazo en el sentimiento del mercado. Por lo tanto, los toros tendrán como objetivo las ganancias a largo plazo en torno a 149.94 o más arriba en la resistencia de 151.89. Por otro lado, los osos se centrarán en un posible retroceso en torno a 145.04 o más abajo en el soporte de 142.23.
¿Estás interesado en nuestro análisis diario del mercado Forex? Te presentamos una lista de los mejores brókers para operar en Forex que vale la pena utilizar.
