El repunte se produjo después de que el par EUR/USD cayera a su nivel más bajo en 20 años, alcanzando el nivel de soporte de 0.9535. El claro contraste en el futuro del endurecimiento de la política monetaria sigue siendo a favor de un fuerte Dólar estadounidense. Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) publique "en efecto" los datos de la inflación de la Eurozona de dos dígitos, pero esto proporcionará poco respaldo a las tasas de cambio del Euro, según los analistas. La inflación del IPC de la Eurozona sorprendió al situarse en el 10% interanual en septiembre, por encima de las expectativas del 9.7% y del 9.1% de agosto.
La oficina de estadísticas Eurostat dijo que el repunte fue impulsado por un aumento del 1.2% intermensual, duplicando el aumento del 0.6% de agosto.
El aumento de los precios del Gas es la razón principal, ya que los Países Bajos registraron un increíble aumento del 17.1% en el mes de septiembre. Sin embargo, se observaron crecientes presiones sobre los precios en todos los ámbitos, no sólo en el de la energía, lo que llevó al mercado a valorar una respuesta más agresiva del Banco Central Europeo en octubre de este año.
Al comentar las cifras, Chris Turner, analista de ING Bank, dijo: "Esta cifra debería salir con fuerza del Banco Central Europeo y probar las expectativas de una subida de 75 puntos básicos el 27 de octubre". Sin embargo, el Euro no se vio respaldado por los datos, ya que perdió terreno frente a la Libra Esterlina y el Dólar el viernes. La falta de reacción confirma que las expectativas de una subida de tasas no repercuten en las tasas de cambio del Euro, como sucedía en el pasado. El analista añadió que "los diferenciales de tasas de interés a corto plazo han tenido poco impacto en las tasas del EUR/USD últimamente. El rebote del par EUR/USD en las últimas 24/48 horas puede ser indicativo de la recuperación de la libra".
Por su parte, Asmara Jamala, economista del prestamista italiano Intesa Sanpaolo, afirma que la aceleración de la senda de subida de tasas del BCE, en respuesta a los datos de inflación: "no debería ser suficiente por sí sola para proteger (al Euro) de una nueva debilidad,"
Los Precios de la Energía Subieron en Septiembre
Los precios de la energía representaron la mayor parte del empuje inflacionista en la Eurozona. Los precios de los alimentos también destacaron tras un aumento del 11.8%. Los precios de los bienes de consumo duraderos subieron un 5.6%, lo que refleja el aumento del IPC subyacente, que pasó del 4.3% en agosto al 4.8% en septiembre. Al comentar las cifras, Ulrike Kastens, economista europea del Grupo DWS, afirmó que "el Banco Central Europeo estará especialmente atento, ya que la tendencia de los precios sigue ampliándose", y añadió que los indicadores adelantados, como los precios de producción y las encuestas de opinión sobre la evolución de los precios, sugieren que el final ha llegado. Sin embargo, la inflación podría alcanzar un pico en los próximos meses, según DWS, y es probable que el plan de frenado del gas en Alemania contribuya a ello. Sin embargo, se espera que continúe el incumplimiento del objetivo de inflación. Por lo tanto, la normalización de la política monetaria por sí sola no es suficiente en este entorno".
En EE.UU., el índice de precios PCE subyacente de agosto superó la variación prevista (MoM) en un 0.5%, con una variación del 0.6%. El equivalente (interanual) también superó las expectativas del 4.7% con una variación del 4.9%. Por otra parte, el índice general de precios PCE para el periodo cayó por debajo de las expectativas (en base anual) del 6.6% con un cambio del 6.2%, mientras que el equivalente (mensual) estuvo en línea con la estimación del consenso del 0.3%.
Análisis Técnico del par EUR/USD:
- A corto plazo y de acuerdo con el rendimiento en el gráfico horario, parece que el par de divisas EUR/USD está operando dentro de una formación de canal ascendente.
- Esto indica un importante impulso alcista (bullish) a corto plazo en el sentimiento del mercado.
- Por lo tanto, los toros tendrán como objetivo las ganancias a corto plazo en 0.9882 o más arriba en 0.9980.
- Por otro lado, los osos se centrarán en las ganancias potenciales del retroceso en torno a 0.9728 o más abajo en 0.9629.
A largo plazo y según el rendimiento en el gráfico diario, parece que el EUR/USD está operando dentro de la formación de un canal descendente. Esto indica un importante impulso bajista (bearish) a largo plazo en el sentimiento del mercado. Por lo tanto, los osos buscarán salir en las caídas extendidas alrededor de 0.9541 o más abajo en el soporte de 0.9297. Por otro lado, los toros buscarán ganancias a largo plazo en torno a 1.0075 o más arriba en 1.0365.
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