La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFDs es muy probable que dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea observar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo dichos desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Hay tendencias muy fuertes en el mercado ahora mismo, que pueden ser fáciles de explotar de forma rentable. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 25 de septiembre escribí que las mejores operaciones de la semana serían
- Corto del par de divisas GBP/USD. El precio rebotó muy fuertemente en la semana, dando una gran pérdida de aproximadamente 2.81%.
- Corto en el par de divisas EUR/USD. El precio rebotó fuertemente a finales de la semana, dando una pérdida de aproximadamente el 1.17%.
Las noticias están dominadas por el actual mercado bajista (bearish) de acciones, que ha visto cómo el índice de referencia S&P 500 y el NASDAQ 100 terminan la semana en mínimos de dos años y muestran un impulso bajista (bearish). Los principales índices mundiales también están a la baja, especialmente el HSI chino, que ha alcanzado su nivel más bajo en 10 años. El sentimiento de riesgo es pobre, y el Dólar estadounidense conserva su fuerza como refugio para la afluencia de fondos anteriormente especulativos, con los rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años alcanzando nuevos máximos a largo plazo. El sentimiento sombrío se ve impulsado por la adopción de una postura más dura (hawkish) por parte de la Reserva Federal de EE.UU. hace un par de semanas, y los continuos indicios de desacuerdo entre los miembros expresados públicamente sobre la rapidez con la que deberían aplicarse las subidas de tasas. El dólar también recibió un impulso el viernes, ya que los datos del índice de precios del consumo básico de EE.UU. mostraron un aumento mayor de lo esperado.
La atención mundial también ha vuelto a centrarse en la guerra de Ucrania, ya que Rusia celebró un ejercicio de referéndum en algunas de las zonas ocupadas sobre la cuestión de la anexión. Putin pronunció un discurso fuertemente antioccidental y volvió a amenazar con el uso de armas nucleares, lo que implica también la defensa de las zonas recién anexionadas. Sin embargo, estos acontecimientos se producen en el momento en que las fuerzas ucranianas están empezando a obtener importantes victorias sobre las fuerzas rusas en las zonas ocupadas.
El Reino Unido fue noticia la semana pasada cuando el nuevo gobierno de Truss anunció un mini-presupuesto centrado en un plan para aplicar los mayores recortes fiscales desde la Segunda Guerra Mundial. El plan fue criticado por el FMI y las agencias de calificación, y se ha enfrentado a una fuerte oposición en el país, en parte porque se va a financiar con un enorme endeudamiento del gobierno. El motivo del plan es intentar impulsar drásticamente el crecimiento del Reino Unido, que ha sido bajo durante muchos años. La noticia hizo que la Libra Esterlina bajara bruscamente, y el par de divisas GBP/USD abrió la semana con una caída muy dramática hasta un precio mínimo histórico de $1.0350. La volatilidad de este desplome fue enorme y no se había visto desde el resultado del referéndum del Brexit: El precio cayó aproximadamente mil pips en dos días. Sin embargo, tras alcanzar este mínimo histórico, la Libra se recuperó con la misma fuerza, y terminó con una buena subida en la semana. El Euro también se recuperó frente al Dólar, por lo que cabe destacar que las monedas de las materias primas (AUD, NZD, CAD) se mantuvieron muy débiles frente al billete verde.
Los detalles de los datos económicos importantes que se publicaron la semana pasada pueden resumirse como sigue:
- Los Datos del Índice de Precios del Consumo Básico de EE.UU.: Mostraron un aumento intermensual del 0.6%, superior al 0.5% que se esperaba, lo que sugiere que la inflación de EE.UU. sigue siendo persistente
- Datos de la Confianza del Consumidor en EE.UU.: Se registró un valor superior al esperado, 108, frente a los 104 previstos, lo que sugiere que la economía estadounidense sigue teniendo una fuerte demanda.
- Datos del PIB Canadiense: Fue ligeramente mejor de lo esperado, mostrando un aumento intermensual del 0.1% frente a la contracción esperada del 0.1%.
El mercado de divisas registró una relativa fortaleza de la Libra Esterlina, el Euro y el Dólar estadounidense la semana pasada. Las divisas más débiles fueron el AUD, el NZD y el CAD.
Las tasas de infección por coronavirus a nivel mundial descendieron la semana pasada por undécima semana consecutiva. Los únicos crecimientos significativos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general en estos momentos se producen en Austria, Alemania y Taiwán.
Lo que Nos Espera en la Semana: Del 3 de Octubre al 7 de Octubre de 2022
La semana que viene probablemente se caracterizará por un alto nivel de volatilidad en los mercados, ya que se publicarán varios datos importantes en comparación con la tranquila semana anterior. Las publicaciones previstas son, por orden de importancia, las siguientes:
- Variación del Empleo No Agrícola en EE.UU., Tasa de Desempleo, Ganancia Media por Hora
- Previsión de Cambio de Empleo No Agrícola ADP de EE.UU.
- IPC Suizo (inflación)
- Datos del PMI de Servicios del ISM de EE.UU.
- Datos del PMI Manufacturero del ISM de EE.UU.
- Tasas de Interés y Declaración de Tasas del RBA
- Declaración de las Tasas de Interés Oficiales del RBNZ
- Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU.
- Reuniones de la OPEP
- Tasa de Desempleo y Cambio de Empleo en Canadá
Este lunes 3 de octubre es festivo en Alemania y Australia. En China es festivo toda la semana.
Análisis Técnico
Índice del Dólar de EE.UU.
El gráfico semanal de precios muestra que el Índice del Dólar estadounidense imprimió una vela bajista (bearish) similar a un martillo, la cual cerró a la baja pero con una mecha inferior notable y sin siquiera acercarse a cerrar en la mitad inferior del rango de la semana anterior. Esto sugiere que el movimiento del precio del Dólar a corto plazo parece incierto, pero no hay duda de que la tendencia a largo plazo es muy alcista (bullish). Antes de caer, la semana pasada el Índice del Dólar alcanzó su nivel más alto en más de una década.
El Dólar se mantiene fuerte frente a algunas divisas, pero ha perdido mucho terreno frente a una resurgida Libra Esterlina y al Euro, que venían rebotando tras sufrir fuertes caídas. Por lo tanto, el USD conserva mucha fuerza, pero los puntos fuertes son mixtos.
Podemos tener un nuevo nivel de soporte formado en un reciente nivel de inflexión bajista (bearish) confluente con 110.00.
Puede ser una buena idea mantenerse al margen o buscar únicamente operaciones largas en el USD durante la próxima semana. Se trata de una tendencia alcista (bullish) muy potente y de largo plazo en la divisa más importante del mercado de divisas.
NASDAQ 100
El índice tecnológico NASDAQ 100 cayó fuertemente la semana pasada para hacer un precio mínimo de casi 2 años, imprimiendo una vela firmemente bajista (bearish) cerrando justo en su mínimo, ya que todos los principales índices bursátiles mundiales tuvieron una semana muy mala. Las acciones mundiales han recibido una fuerte paliza debido a los datos de inflación persistentemente elevados que estamos viendo en los EE.UU. y los consiguientes giros duros (hawkish) de la Reserva Federal, ya que se demuestra una y otra vez que sus expectativas son algo demasiado optimistas.
No me gusta operar en corto con las acciones, ya que son propensas a los retrocesos alcistas (bullish) repentinos y fuertes, pero puede haber oportunidades continuas aquí en el lado corto si seguimos viendo un fuerte impulso bajista (bearish) cuando los mercados abran el lunes.
S&P 500
El Índice S&P 500 cayó fuertemente la semana pasada para hacer un precio mínimo de casi 2 años, imprimiendo una vela firmemente bajista (bearish) cerrando justo en su mínimo, ya que todos los principales índices bursátiles mundiales tuvieron una semana muy mala. Las acciones mundiales han recibido una fuerte paliza debido a los datos de inflación persistentemente elevados que estamos viendo en los EE.UU. y a los consiguientes giros duros (hawkish) de la Reserva Federal, ya que se demuestra una y otra vez que sus expectativas son algo demasiado optimistas.
No me gusta operar en corto con las acciones, ya que son propensas a los retrocesos alcistas (bullish) repentinos y fuertes, pero puede haber oportunidades continuas aquí en el lado corto si seguimos viendo un fuerte impulso bajista (bearish) cuando los mercados abran el lunes.
GBP/USD
La semana pasada, el par de divisas GBP/USD experimentó una enorme caída de cientos de pips sólo durante la sesión asiática del lunes, hasta alcanzar un nuevo mínimo histórico en $1.0350 antes de recuperarse con tanta fuerza que cerró la semana significativamente al alza. Este es un buen ejemplo de cómo los precios pueden hacer mínimos o máximos a largo plazo en los picos de volatilidad masiva, de los que luego el precio tiende a recuperarse con la misma fuerza.
La causa inmediata de la fuerte caída de la Libra fue el anuncio sorpresa de un programa masivo de recortes de impuestos que se financiará con préstamos del gobierno, y el mercado reaccionó muy negativamente a la noticia. Sin embargo, parece que la Libra encontró fuertes compradores a largo plazo en este mínimo histórico.
Otro factor interesante es la forma en que el Dólar estadounidense ha conservado su fuerza, pero no frente a la Libra o el Euro. Esto también sugiere una fuerte compra, especialmente en la Libra.
Los inversores a largo plazo pueden encontrar en la Libra como una compra interesante, pero deberían estar preparados para algunas turbulencias a corto plazo mientras los fuertes movimientos de precios actuales se resuelven por sí mismos.
USD/JPY
La semana pasada el par de divisas USD/JPY imprimió una vela interior alcista (bullish) que supuso el cierre semanal más alto desde 1998. El precio de cierre estuvo justo en el máximo de la semana. Estas son señales alcistas (bullish).
Vale la pena seguir de cerca este par de divisas esta semana, ya que el Dólar estadounidense se mantiene fuerte, pero pierde terreno frente a la Libra Esterlina y el Euro. Si se observa el gráfico de precios que aparece a continuación, se observa que este par se encuentra en una tendencia alcista (bullish) muy fuerte a largo plazo. El problema para los toros es que el Banco de Japón no quiere ver el precio por encima del mango de ¥145, por lo que ha intervenido en esta zona para detener cualquier nuevo avance más allá de ella. Sin embargo, parece que el precio intentará subir esta semana, lo que plantea la cuestión de si el Banco de Japón puede detenerlo cuando quiera.
Creo que, al menos a corto plazo, el Banco de Japón seguirá interviniendo cuando el precio supere los ¥145, por lo que podría haber buenas oportunidades de negociación a corto plazo. El problema es que, cuando los bancos centrales intervienen, los diferenciales se amplían drásticamente y los precios se mueven con extrema rapidez, lo que hace difícil subirse al carro con eficacia.
También hay una oportunidad potencial de operar en largo aquí que puede requerir mucha paciencia, pero si la intervención del Banco de Japón falla, el precio podría hacer una ruptura al alza (breakout) dramática más allá de ¥145 e incluso llegar a ¥150 rápidamente.
NZD/USD
La semana pasada, el par de divisas NZD/USD imprimió una vela bajista (bearish) bastante grande que hizo que el par de divisas alcanzara su precio más bajo desde el pánico del coronavirus de mayo de 2020, y realizara su cierre semanal más bajo en más de una década. La vela cerró justo en su mínimo. Esto y el hecho de que el Dólar neozelandés siga cayendo más que la mayoría de las divisas son señales bajistas (bearish).
A pesar del panorama bajista (bearish), la situación técnica no es del todo bajista, ya que el precio sigue estando dentro de la zona entre $0.5450 y $0.5600, que podría ser de gran soporte ya que actuó como un fuerte punto de inflexión en 2020.
Es interesante observar que las tasas de interés relativamente altas del Dólar neozelandés no lo están salvando de caer a nuevos mínimos de largo plazo. Destaca la debilidad de esta divisa.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean en corto del par de divisas NZD/USD y en largo del par de divisas USD/JPY.
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