La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFDs es muy probable que dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales desarrollos son afectados por los fundamentos macro, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Hay tendencias muy fuertes en el mercado ahora mismo, que pueden ser fáciles de explotar de forma rentable. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 6 de noviembre, escribí que las mejores operaciones de la semana serían hacer operaciones a corto plazo en el CAD y el NZD. Esta fue una buena decisión, ya que ambas divisas subieron durante la semana.
Actualmente, las noticias están dominadas por la caída más fuerte de lo esperado de la semana pasada en los datos de inflación de EE.UU., los cuales vieron una caída del IPC anualizado del 8.2% al 7.7%, cuando se esperaba ampliamente una caída de sólo el 8.0% o el 7.9%. Este es el dato económico clave que los mercados han seguido en los últimos meses, ya que los niveles históricamente altos de inflación han obligado a los bancos centrales a realizar una serie de fuertes subidas de tasas, lo que ha hecho que el USD suba mucho y las bolsas bajen mucho. Los analistas han estado esperando el final de este movimiento, que lógicamente llegaría cuando la inflación en las principales economías comience realmente a descender, mostrando que las políticas monetarias más estrictas impuestas por los bancos centrales parecen estar funcionando. Esto, a su vez, da esperanzas de que los bancos centrales puedan empezar a aflojar el endurecimiento, especialmente la Fed en EE.UU., lo que da más esperanzas a los mercados bursátiles y desinfla la enorme subida reciente del billete verde impulsada por las tasas.
Este hecho ha provocado un movimiento inusualmente fuerte en el mercado de divisas en los últimos días, con el USD vendiéndose con mucha fuerza y otras divisas ganando mucho frente a él. Por ejemplo, el par de divisas USD/JPY bajó más de un 5%, mientras que el par de divisas EUR/USD subió un poco menos del 4%. Las acciones y las materias primas también recibieron un gran impulso, y el valor del índice S&P 500 subió más del 6.5% durante la semana. Sin embargo, algunas instituciones están señalando que estas subidas son excesivamente eufóricas, por lo que es muy posible que no se mantengan durante mucho más tiempo, y en términos técnicos, se trata de una fuerte tendencia contraria.
En otras noticias importantes de EE.UU., mientras que parece que el partido republicano sigue teniendo muchas probabilidades de recuperar el control de la cámara de representantes a medida que se van contando los votos de la semana pasada, ha quedado claro que no han conseguido hacerse con el control del senado. Esto supone un impulso para el probable éxito de la agenda del presidente Biden para el resto de su mandato.
En el Reino Unido se publicaron los datos del PIB, que mostraron un descenso intermensual peor de lo esperado, del 0.6% (se había previsto un descenso de sólo el 0.4%). Sin embargo, esto no ha tenido mucho efecto en la Libra Esterlina, que se está comportando con la misma fuerza que el Euro. Este fin de semana ha surgido el rumor de que el gobierno británico tiene previsto anunciar £35 billones en recortes del gasto público y £20 billones en aumentos de impuestos. Es muy probable que el Reino Unido entre en recesión técnica a principios de 2023.
El último dato importante de la semana pasada fue el sentimiento preliminar de los consumidores de EE.UU., que fue inferior a lo esperado.
El mercado Forex vio la mayor fortaleza del Yen japonés la semana pasada, lo que supuso un gran alivio para el Banco de Japón, que había estado tratando de combatir la excesiva debilidad del Yen en las últimas semanas y meses. La moneda más débil fue claramente el Dólar estadounidense.
Las tasas de infección por coronavirus en todo el mundo disminuyeron la semana pasada, continuando una tendencia que comenzó hace 4 meses. Las cifras no han sido tan bajas desde el final de la primera oleada en el verano de 2021. Los únicos crecimientos significativos en los nuevos casos confirmados de coronavirus en general en este momento están ocurriendo en China y Japón.
Lo que Viene en la Semana: Del 14 al 18 de Noviembre de 2022
La próxima semana, es probable que los mercados registren un nivel de volatilidad menor, ya que, aunque hay varias publicaciones de datos importantes programadas, es probable que ninguna de ellas se acerque al impacto de los datos de inflación de Estados Unidos de la semana pasada. Las publicaciones programadas son:
- Datos del IPC (inflación) británico
- Datos del IPC (inflación) canadiense
- Datos del IPP de EE.UU.
- Datos de ventas al por menor en EE.UU.
- Actas de la reunión de política monetaria de Australia
- Datos de desempleo en Gran Bretaña
- Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de EE.UU.
- Índice manufacturero del Empire State de EE.UU.
- Índice de precios salariales de Australia
- Audiencias del informe de política monetaria británico
- Datos de desempleo en Australia
Análisis Técnico
Índice del Dólar de EE.UU.
El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el índice del USD imprimió una vela bajista (bearish) extremadamente fuerte que cerró justo en su mínimo. El tamaño de la caída semanal fue el mayor que se ha visto en varios años en el USD. El precio atravesó con facilidad dos antiguos niveles de soporte que ahora probablemente actuarán como resistencia si se alcanzan.
La tendencia alcista (bullish) a largo plazo del USD está en serios problemas y podría terminar, ya que por fin estamos viendo cifras de inflación que están disminuyendo significativamente, lo que sugiere que la Fed no estará tan presionada para hacer más subidas fuertes de tasas. Esto, lógicamente, va a traer un valor más bajo para el billete verde, pero si valores más altos para las acciones, las materias primas y otros activos de riesgo.
Es posible que veamos un retroceso alcista (bullish) a corto plazo en el Dólar estadounidense antes de que el precio caiga mucho más, ya que todos los principales pares del USD han llegado a una probable zona de fuerte soporte para el Dólar estadounidense, pero comprar el Dólar estadounidense frente a este impulso a corto plazo inusualmente fuerte, impulsado por los fundamentos, parece ser muy peligroso.
Las mejores operaciones para la semana que viene serán las de ir en corto con el USD o evitarlo por completo.
USD/JPY
La semana pasada el par de divisas USD/JPY imprimió una vela bajista (bearish) excepcionalmente grande que cerró muy cerca de la parte baja de su rango después de atravesar fácilmente varios niveles de soporte anteriores. La caída ya estaba en marcha, pero se intensificó después de que los datos de la inflación de EE.UU. fueran más bajos de lo esperado, lo que redujo las expectativas de una política de tasas federales más agresiva (hawkish). Este par de divisas se había sobre-extendido en contra de los deseos del Banco de Japón, que recientemente había comenzado a intervenir para hacer bajar el precio. Todos estos factores han contribuido a la caída anormalmente fuerte del precio que acabamos de ver.
El impulso bajista (bearish) es muy fuerte, por lo que parece muy posible que el precio alcance el nivel de soporte más cercano en ¥137.04 durante la próxima semana.
EUR/USD
La semana pasada el par de divisas EUR/USD imprimió una vela alcista (bullish) excepcionalmente grande que cerró muy cerca del máximo del rango semanal.
La tendencia fuertemente alcista (bullish) a largo plazo del Dólar estadounidense probablemente haya terminado, y el Euro está mostrando una gran fortaleza a corto plazo.
Aunque el precio ya estaba subiendo desde el reciente largo plazo mucho antes de la semana pasada, la impresión de la inflación de EE.UU. por debajo de lo esperado hizo que el USD se desplomara, lo que se sintió fuertemente en este par de divisas.
Aunque parece haber un fuerte impulso alcista (bullish) a corto plazo, los toros deben tener en cuenta que a este par de divisas le gusta hacer retrocesos incluso dentro de las tendencias fuertes, y el precio terminó la semana pasada en lo que parece ser un fuerte nivel de resistencia en torno a $1.0355, por lo que el precio puede no ser probable que suba más en el corto plazo.
Oro (XAU/USD)
La semana pasada el precio del Oro subió con fuerza, imprimiendo una gran vela alcista (bullish) que cerró justo en su máximo. Esto fue impulsado por la caída inusualmente fuerte del USD, que fue desencadenada por la tan esperada impresión de la inflación de los EEUU por debajo de las expectativas, lo que significó una caída significativa.
A pesar de su reputación común como activo de refugio, el Oro tiene una correlación históricamente positiva con el mercado de valores de EE.UU., por lo que no es una gran sorpresa que el Oro esté ganando al mismo tiempo que las acciones.
Vemos un firme impulso alcista (bullish) a corto plazo, por lo que el precio del Oro es especialmente interesante para los traders en los próximos días, ya que, a diferencia de la mayoría de los pares de divisas, el precio tiene un cierto recorrido al alza antes de alcanzar una zona de resistencia clave.
Es probable que el precio siga subiendo en los próximos días hasta, al menos, el nivel de resistencia más cercano, los $1809.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana probablemente sean hacer operaciones a corto plazo en el USD/JPY con el objetivo de los ¥137.04 y en el XAU/USD con el objetivo de los $1809.
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