Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con Forex / CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos afectan a los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Hay algunas tendencias válidas a corto plazo en el mercado en este momento, las cuales podrían explotarse de manera rentable. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 11 de diciembre, escribí que las mejores oportunidades de inversión para la semana probablemente serían las operaciones largas en Plata frente al Dólar estadounidense (XAG/USD). Pensé que también podría haber oportunidades a corto plazo en una operación corta en el Petróleo Crudo WTI. No fue una buena decisión, ya que el valor del XAG/USD cayó un 1.03% durante la semana siguiente.
La actualidad está dominada por cuatro importantes bancos centrales que subieron las tasas la semana pasada, y tres de ellos ralentizaron claramente su ritmo. Todas las subidas de tasas se esperaban y se produjeron de la siguiente manera:
- Reserva Federal de EE.UU.: Subida del 0.50% al 4.50%.
- Banco Central Europeo: Subida del 0.50% al 3.00%.
- Banco de Inglaterra: Subida del 0.50% al 3.50%.
- Banco Nacional de Suiza: Subida del 0.50% al 1.00%.
Las únicas sorpresas reales de estos cuatro bancos centrales fueron la de la Reserva Federal, poco agresiva (hawkish), al elevar su previsión del tipo "terminal" al 5.1%, cifra que espera alcanzar en 2023, y el hecho de que dos miembros del comité de política monetaria del Banco de Inglaterra votaran a favor de mantener las tasas sin cambios, una pequeña sorpresa pesimista, lo cual redujo el valor de la Libra durante el resto de la semana pasada.
La presidenta del BCE, Lagarde, prometió más subidas de tasas y, aunque esto no es una sorpresa, parece haber contribuido a que el Euro se mantuviera en primer lugar como la divisa más rentable de la semana pasada.
El principal acontecimiento que precedió a estas publicaciones fueron unos datos de inflación en EE.UU. por debajo de lo esperado, con una tasa anualizada de sólo el 7.1% frente al 7.3% previsto, lo que supone un descenso significativo respecto a la tasa del mes pasado del 7.7%.
Fue la previsión de una tasa terminal más alta por parte de la Fed lo que más pesó en la mente del mercado, eclipsando las buenas noticias sobre la inflación. Por lo tanto, el mercado se mantiene dentro de las garras del sentimiento de aversión al riesgo (risk-off), con una subida del USD y un descenso de las acciones y otros activos de riesgo.
Otros datos importantes publicados la semana pasada
- Los datos de inflación británicos mostraron una caída de la tasa anualizada del 11.1% al 10.7%, por delante del 10.9% que se había esperado ampliamente.
- Los datos del PIB británico superaron ligeramente las expectativas, mostrando un aumento intermensual del 0.5%, frente al 0.4% que se había esperado.
- El PIB neozelandés superó las expectativas, con una tasa trimestral del 2.0%, frente al 0.8% previsto.
- En Estados Unidos, las ventas al por menor se situaron por debajo de las previsiones, con un descenso intermensual del 0.6%, frente al 0.2% esperado.
- Los datos de los PMI manufactureros y de servicios de Alemania, Gran Bretaña y Francia, que en su mayoría fueron mejores de lo esperado.
Los mercados bursátiles mundiales terminaron la semana a la baja. En el mercado Forex, la divisa más fuerte fue el Euro, mientras que el Dólar australiano fue la divisa más débil.
Las tasas de infección por coronavirus en todo el mundo aumentaron por sexta semana consecutiva. Sin embargo, las cifras brutas siguen siendo inferiores a las de cualquier otra gran oleada de infecciones anterior. Los crecimientos más significativos de nuevos casos confirmados de coronavirus en general se están produciendo ahora mismo en Brasil, Guatemala, Honduras, Japón, Mongolia y Nueva Zelanda.
Lo que Viene esta Semana: Del 19 al 23 de Diciembre de 2022
Es probable que la próxima semana en los mercados se vea un menor nivel de volatilidad, ya que hay menos publicaciones de datos importantes programadas, de la siguiente manera:
- Declaración y tasa de política monetaria del Banco de Japón
- IPC canadiense (inflación)
- Índice de precios PCE subyacente de EE.UU.
- PIB canadiense
- Confianza del consumidor CB de EE.UU.
Es probable que veamos un mercado más tranquilo que la semana pasada, ya que se publican muchos menos datos, pero tenemos algunas publicaciones importantes que deberían desencadenar cierta actividad. Además, es la última semana antes de las vacaciones de Navidad, lo que también podría elevar el nivel de actividad.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico semanal, el índice del Dólar estadounidense muestra una vela martillo alcista (bullish), la cual aun así mostró una pequeña caída durante la semana. Sin embargo, el anterior nivel de soporte en 102.94 ha vuelto a actuar como resistencia efectiva. El gráfico envía mensajes contradictorios.
Técnicamente, la tendencia alcista (bullish) a largo plazo del USD ha finalizado, ya que vemos que el precio actual está marcando un nuevo mínimo de 6 meses.
La dirección a corto plazo del USD parece ser alcista (bullish), pero podría desvanecerse fácilmente, ya que se basa más en el sentimiento del mercado que en el análisis técnico. Por lo tanto, sería aconsejable esperar a que la fortaleza del USD caiga antes de entrar en cualquier operación que implique al USD en el lado corto.
XAG/USD (Plata)
La semana pasada, la Plata registró una vela doji que cerró a la baja tras alcanzar el precio más alto desde abril de este año. Hay impulso alcista (bullish), pero el doji podría ser una primera señal de que la tendencia alcista (bullish) está llegando a su fin. El hecho de que la acción del precio imprimiera una nueva resistencia en $24.15 también es significativo y un golpe potencial para los toros que esperan que el precio alcance el gran número redondo en $25.
Aunque la mayoría de las materias primas no están rindiendo con fuerza en el mercado actual, la Plata es una excepción notable. Otra razón por la que los toros podrían ser prudentes es que, aunque el precio del Oro ha estado subiendo últimamente, no se está comportando tan al alza como la Plata, lo que podría ser una razón para dudar de que el precio de la Plata suba mucho más a corto plazo.
Creo que la cotización de la Plata continuará subiendo, pero quiero ver un cierre diario (Nueva York) por encima de $24.15 antes de hacer nuevas entradas en largo.
EUR/USD
La semana pasada, el par de divisas EUR/USD mostró una vela parecida a un martillo, pero nada que parezca bajista (bearish). De hecho, este tipo de barra fuera de posición sugiere que el precio subirá durante la próxima semana.
El Euro fue la divisa más fuerte de las principales la semana pasada, impulsado por la subida de tasas del BCE y la firme promesa de que habrá más en 2023.
En los dos últimos días de la semana, la cotización cayó con fuerza desde su reciente máximo multimensual, pero es probable que se recupere con firmeza si la reciente fortaleza del USD disminuye con una mejora del sentimiento de riesgo.
No entraré en una operación larga en este par de divisas hasta que obtengamos un cierre diario superior a los dos cierres diarios anteriores. Una alternativa podría ser buscar operaciones largas en cruces de Euros con las divisas principales más débiles, como EUR/AUD o EUR/CAD.
USD/CAD
La semana pasada el par de divisas USD/CAD imprimió una vela alcista (bullish) con un rango saludable y cerró cerca de su máximo. El Dólar canadiense se está viendo afectado por la debilidad residual del Petróleo, del que Canadá es un importante exportador. Sin embargo, esto no puede explicar toda la debilidad del Dólar canadiense, que se está destacando como una de las divisas principales más débiles.
Puede ser una buena idea operar en corto con el CAD durante la próxima semana, pero el USD podría no ser su mejor contrapartida en largo. Utilizar el Euro puede ser una mejor apuesta.
Conclusión
Veo que la mejor oportunidad en los mercados financieros esta semana probablemente sea una operación larga en Plata contra el Dólar estadounidense (XAG/USD) tras un cierre diario por encima de $24.15 y en el par de divisas EUR/USD tras un cierre diario superior a los dos cierres diarios anteriores.
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