Al final de la semana pasada y en medio de la fuerte y repentina subida del precio del Dólar estadounidense tras el anuncio de unas cifras de empleo en EE.UU. mejores de lo esperado, los futuros del XAU/USD cayeron por debajo de los $1900 para terminar la semana a la baja.
- Esto es contrario al comportamiento de toda la semana.
- Las ganancias del Oro de la semana pasada superaron el nivel de resistencia de los $1.960 por onza, el más alto que ha alcanzado en nueve meses.
- Las fuertes operaciones de venta provocaron un descenso de los precios hacia el nivel de soporte de $1.862 por onza, el precio más bajo del Oro en un mes.
A menudo se ha señalado que las alzas del Oro han empujado a los indicadores técnicos hacia un fuerte nivel de saturación por las compras y pueden ser corregidas por las ventas para recoger las ganancias en cualquier momento. Los precios del Oro cerraron la semana con una pérdida de alrededor del 2.25%, pero se mantienen al alza en torno a un 3% desde principios del año 2023 hasta la fecha. En la misma actuación, los precios de la Plata, la materia prima hermana del Oro, cayeron por debajo de los $23. En consecuencia, el precio del metal blanco también registró una pérdida semanal de más del 3%, y además de su disminución desde el comienzo del año 2023 hasta su fecha en más del 5%.
La noticia principal del final de la semana es la situación del empleo en EE.UU, que provocó una venta masiva en los mercados financieros mundiales ante las expectativas de que esto llevaría a la Reserva Federal a mantener su campaña de expansión cuantitativa (QT). Según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), la economía estadounidense añadió la asombrosa cifra de 517.000 nuevos puestos de trabajo en enero, por encima de la cifra revisada al alza de 260.000 de diciembre. También superó con creces las expectativas de los economistas, que esperaban 185.000.
La tasa de desempleo estadounidense también cayó al 3.4%, frente al 3.5% del mes anterior y por debajo de las estimaciones del mercado, que la situaban en el 3.6%. La tasa de actividad subió del 62.3% al 62.4%. También se anunció que los ingresos promedios por hora se redujeron al 4.4% sobre una base anual, los ingresos promedios por hora aumentaron un 0.3% sobre una base mensual, y el promedio de horas semanales aumentó a 34.7. El aumento del empleo fue generalizado, encabezado por el ocio y la hostelería (128.000), los servicios profesionales y empresariales (82.000), la sanidad (58.000) y la administración pública (74.000).
Entre otros datos económicos, el PMI de servicios de EE.UU. subió hasta una lectura de 46.8 y 46.8, respectivamente, ligeramente por encima de las estimaciones del mercado, una lectura por debajo del nivel 50 indica contracción. El índice de gestores de compras (PMI) no manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) avanzó hasta una lectura de 55.2 en enero, por encima de una lectura de 49.2. Esta lectura superó las expectativas de los economistas, que la situaban en 50. Este resultado superó las expectativas de los economistas, que lo situaban en 50.4 puntos. El empleo, los nuevos pedidos y la actividad empresarial aumentaron, pero los precios se mantuvieron relativamente sin cambios y por encima de lo esperado.
Aunque se espera que el banco central estadounidense siga elevando las tasas de interés en un cuarto de punto en las dos próximas reuniones, los inversores han apostado por que la Fed recorte las tasas de interés a finales de año en respuesta a la desaceleración de la coyuntura económica. Sin embargo, con un mercado laboral resistente que desafía todas las expectativas y normas, los inversores se vieron perdidos.
En general, se considera que el mercado del Oro es sensible a las tasas de interés, porque puede afectar al costo de oportunidad de mantener lingotes que no producen ganancias.
El índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el comportamiento de la divisa estadounidense frente a una cesta de otras divisas importantes, subió a 102.40 desde una apertura en 101.75. De este modo, el índice ha pasado a lograr una ganancia semanal de alrededor del 0.5%. Una ganancia más fuerte del Dólar es negativa para los productos denominados en Dólares, porque encarece su compra a los inversores extranjeros.
En los demás mercados de metales, los futuros del Cobre subieron a $4.101 por libra. Los futuros del Platino cayeron a $1003 la onza. Los futuros del Paladio cayeron a $1611.00 la onza.
Análisis Técnico del XAU/USD:
Al corto plazo y de acuerdo con el rendimiento en el gráfico de Forex horario, parece que el precio del XAU/USD está cotizando dentro de la formación de un canal descendente agudo. Esto indica un fuerte sesgo bajista (bearish) a corto plazo en el sentimiento del mercado. Por lo tanto, los osos apuntarán a ganancias bajistas (bearish) extendidas en torno a $1855 o más abajo en el soporte de $1843/oz. Por otro lado, los toros tratarán de obtener ganancias en torno a la resistencia de $1875 o más arriba en la resistencia de $1886 por onza.
A largo plazo y según el comportamiento en el gráfico diario, parece que el precio del metal amarillo XAU/USD ha completado una ruptura a la baja (breakdown) para formar un canal ascendente. Esto indica un cambio repentino en el sentimiento del mercado de alcista (bullish) a bajista (bearish). Por lo tanto, los especuladores bajistas (bearish) apuntarán a una caída prolongada en torno a los $1830 por onza o más baja en $1792 por onza. Por otro lado, los toros apuntarán a las ganancias a largo plazo en torno a $1907 o más alto en la resistencia $1949 por onza.
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