Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con Forex / CFD dependa sobre todo de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales desarrollos y afectados por los fundamentos macro, factores técnicos, y el sentimiento del mercado. Hay algunas tendencias válidas a largo plazo en el mercado en este momento, que podrían explotarse con ganancia. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 29 de enero, escribí que las mejores oportunidades de inversión para la semana serían las posiciones largas en Oro en USD y en el par EUR/USD. El Oro en USD cayó un 3,22% y el par EUR/USD terminó la semana con una caída del 0,67%. Estas operaciones arrojaron una pérdida media del 1,95%.
Las noticias están dominadas por la Reserva Federal de EE.UU. y los datos extremadamente fuertes de las nóminas no agrícolas de EE.UU. publicados el viernes pasado.
El miércoles, la Reserva Federal subió los tipos un 0,25%, tal y como se esperaba, y emitió un comunicado en el que mantenía la posibilidad de nuevas subidas de tasas dentro del ciclo actual. A pesar de ello, los mercados reaccionaron a la conferencia de prensa de Jerome Powell como si se tratara de un tono moderado, lo que provocó una fuerte caída del Dólar y una subida del mercado bursátil estadounidense. Los mercados empezaron a insinuar el fin de las subidas de tasas. Al día siguiente, el jueves, el S&P 500 hizo un cruce dorado, que suele considerarse una señal de que ha comenzado un nuevo mercado alcista.
Al día siguiente, el viernes, se publicaron las nóminas no agrícolas y los ingresos medios en Estados Unidos. Las nóminas no agrícolas mostraron un total mucho mayor de nuevos empleos netos creados el mes anterior (los mercados esperaban unos 193.000, pero el total real fue de 517.000). La tasa de desempleo cayó al 3,4%, el nivel más bajo en 50 años.
Los mercados interpretaron estos buenos datos de empleo como una señal de que la Reserva Federal necesitará más subidas de tasas dentro del ciclo actual, por lo que las bolsas cayeron y el Dólar cayó con más fuerza. La magnitud de las caídas de muchos activos frente al billete verde sugiere que algunas tendencias en contra del Dólar podrían haber llegado a su fin. Veremos a principios de semana si el sentimiento de riesgo se recupera de forma natural o si las NFP provocan un enfriamiento más duradero en los mercados.
La semana pasada, dos grandes bancos centrales publicaron sus políticas mensuales: el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE). Ambos subieron sus tasas de interés un 0,50%, como se esperaba. El BoE indicó que sólo se esperan otras subidas del 0,50% dentro del ciclo actual, y que espera que la próxima recesión en el Reino Unido sea más débil de lo que había previsto anteriormente. El BCE indicó que se producirá una subida de tasas del 0,50% justo el mes que viene, pero que habrá más subidas durante el ciclo actual. Los mercados esperan otras subidas de tipos del 1% dentro del ciclo actual hasta que se alcance la tasa terminal del BCE del 4%. Estos acontecimientos hicieron subir al euro frente a la Libra Esterlina, aunque ambas monedas cayeron durante la semana frente al Dólar.
La otra gran noticia de la semana fueron los datos del PIB canadiense, que superaron las previsiones con un aumento intermensual del 0,1%.
También se publicaron otros datos relativos a EE.UU. y Nueva Zelanda, pero ninguno de ellos deparó grandes sorpresas ni movió el mercado de forma significativa.
Los mercados bursátiles mundiales terminaron la semana mayoritariamente al alza, con la notable excepción del índice Hang Seng. El índice británico FTSE 100 alcanzó un máximo histórico. El mercado Forex registró la semana pasada una mayor fortaleza del dólar estadounidense, mientras que la Libra Esterlina fue la divisa más débil.
Las tasas de infección por coronavirus en todo el mundo volvieron a descender la semana pasada por sexta semana consecutiva, según datos oficiales, y se registraron las cifras globales más bajas desde junio de 2020, poco después del inicio de la pandemia.
Lo que Viene en la Semana: Del 6 al 10 de Febrero de 2023
Es probable que la semana que viene los mercados registren un nivel de volatilidad menor o similar al de la semana pasada, ya que se publican pocos datos importantes. Son, por orden de importancia
- Se espera una subida del 0,25% hasta el 3,35%.
- La Presidenta de la Reserva Federal de EE.UU. y Williams, miembro del FOMC, hablarán (por separado).
- Datos del PIB del Reino Unido.
- Audiencias sobre el informe de política monetaria del Reino Unido
- Intervención del Gobernador del Banco de Canadá.
- Datos sobre el desempleo en Canadá
- Datos preliminares de la UoM sobre el sentimiento del consumidor en EE.UU.
El lunes es festivo en Nueva Zelanda.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico semanal, el índice del Dólar estadounidense muestra una vela externa alcista (bullish), lo que suele indicar un cambio de dirección. El mínimo de la semana rechazó con fuerza el nivel de soporte mostrado en 101.07 por tercera semana consecutiva, lo que es una señal negativa para los osos.
A pesar de estas señales alcistas, el Dólar se mantiene dentro de una tendencia bajista (bullish) a largo plazo, y el precio sigue cotizando muy por debajo de sus niveles de hace 3 y 6 meses.
No me gusta operar en contra de las tendencias a largo plazo, pero cada vez hay más indicios de que la tendencia bajista (bearish) va a hacer una pausa o un retroceso alcista más profundo, los traders deben ser cautelosos y estar atentos a esto. Las operaciones contra el Dólar estadounidense probablemente solo deberían realizarse una vez que veamos una acción del precio alcista en el marco de tiempo diario.
XAU/USD (Oro)
La semana pasada el Oro imprimió una gran vela bajista exterior que cerró más de 3 días ATR por debajo del cierre más alto reciente, lo que sugiere que la tendencia alcista puede haber terminado, al menos por un tiempo. (Ver XAU/USD en Tiempo Real)
El precio ha vuelto a situarse por debajo de dos niveles de resistencia, lo que dificultará que el precio vuelva a superar los 1918 $ y se sitúe en territorio más alcista.
Lo más probable es que el precio del Oro se mueva lateralmente esta semana.
EUR/USD
La semana pasada, el par de divisas EUR/USD registró una vela externa bajista (bearish) tras alcanzar un nuevo máximo a largo plazo.
A pesar de la acción bajista del precio, el precio aún no ha caído 3 días ATR, por lo que la tendencia alcista sigue siendo estadísticamente válida. También hay que tener en cuenta que este par de divisas suele realizar profundos retrocesos dentro de las tendencias.
Los fundamentos del Euro siguen siendo alcistas, con el BCE posicionado actualmente como uno de los bancos centrales más agresivos (hawkish).
Por estas razones, creo que el precio podría subir esta semana, en línea con su tendencia a largo plazo. Las tendencias a largo plazo son estadísticamente muy fiables en este par de divisas. Sin embargo, los toros deben tener cuidado y esperar a que la acción del precio más alcista en el marco de tiempo diario antes de entrar en cualquier nueva operación larga.
Índice S&P 500
La semana pasada, el índice S&P 500 volvió a subir, al igual que casi todos los demás índices bursátiles importantes. El jueves registró su cierre diario más alto en más de 5 meses.
El gráfico de precios diarios que se muestra a continuación incluye las medias móviles simples de 50 y 200 días. Esto muestra que el jueves pasado se produjo un cruce dorado (o cruce alcista), en el que la MA de 50 días se cruza con la MA de 200 días. Históricamente, un cruce de este tipo indica el inicio de un movimiento alcista importante, por lo que podría ser una excelente señal de compra a largo plazo.
Otra señal alcista es que, incluso después de la jornada bajista del viernes, el precio se mantuvo por encima del antiguo nivel de resistencia clave de 4121.
Veo probable que este índice bursátil suba durante la próxima semana, a pesar de las renovadas expectativas del mercado de más subidas de tasas a corto plazo por parte de la Reserva Federal estadounidense.
Actualmente, el índice NASDAQ 100 Parece menos alcista que el índice S&P 500, tras haber rechazado a la baja el nivel de resistencia clave de 12820.
Conclusión
Veo que la mejor oportunidad en los mercados financieros esta semana probablemente sea estar largo del índice S&P 500 (potencialmente para una inversión a largo plazo) y del par de divisas EUR/USD una vez que realice un cierre diario superior al de los dos días anteriores.
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