Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa sobre todo de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Hay algunas tendencias válidas a largo plazo en el mercado en este momento, las cuales podrían ser explotadas con ganancia. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 5 de febrero, escribí que las mejores oportunidades de negociación para la semana probablemente serían las posiciones largas en el índice S&P 500 (potencialmente para una inversión a largo plazo) y en el par de divisas EUR/USD una vez que realicé un cierre diario superior al de los dos días anteriores. El índice S&P 500 cayó un 0,71%, mientras que el par de divisas EUR/USD cerró al alza el jueves, pero el viernes cayó un 0.57%. Estas operaciones arrojaron una pérdida media del 0.64%.
Las noticias están dominadas por una expectativa más firme de que la Reserva Federal de EE.UU. aplicará otros dos incrementos de las tasas del 0.25% cada uno a corto plazo, lo que ha hecho bajar las acciones, subir el USD y aumentar firmemente los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto fue impulsado únicamente por los comentarios realizados durante la semana pasada por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y el miembro de la Reserva Federal Williams.
El otro elemento importante fue la dura subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia, del 0.25% al 3.35%, y la inclusión en su comunicado de un lenguaje que indica que es probable que se produzcan nuevas subidas. Sin embargo, esto no fue suficiente para producir una ganancia para el Dólar australiano, que se mantuvo frío en el mercado.
La última publicación importante de la semana pasada fueron los datos del PIB del Reino Unido, que mostraron que, mes a mes, el PIB del Reino Unido cayó un 0.5%, peor que el descenso del 0.3% que se había esperado ampliamente. El Reino Unido sigue siendo la única nación del G7 que se espera que entre en recesión en 2023, y los datos pueden haber contribuido a la caída de la Libra hacia el final de la semana pasada.
También se publicaron otros datos relativos a EE.UU. y Canadá, pero ninguno de ellos deparó grandes sorpresas ni movió el mercado de forma significativa.
Los mercados bursátiles mundiales terminaron la semana en su mayoría a la baja, con la notable excepción del índice FTSE 100 del Reino Unido. El mercado Forex registró la mayor fortaleza del Franco suizo la semana pasada, siendo el Euro la divisa principal más débil.
Las tasas de infección por coronavirus en todo el mundo volvieron a descender la semana pasada por séptima semana consecutiva, según datos oficiales, y se registraron las cifras globales más bajas desde junio de 2020, poco después del inicio de la pandemia.
Lo que Viene esta Semana: Del 13 al 17 de Febrero de 2023
Es probable que la semana que viene los mercados registren un mayor nivel de volatilidad en comparación con la semana pasada, ya que se publicarán varios datos importantes relacionados con la inflación. Por orden de importancia son:
- Datos del IPC de EE.UU.
- IPC del Reino Unido
- Datos del IPP de EE.UU.
- Datos del IPC de Suiza
- Ventas al por menor en EE.UU.
- Datos de desempleo en el Reino Unido
- Datos de desempleo en Australia
- Declaraciones del Gobernador del Banco de la Reserva de Australia ante el Parlamento australiano.
La publicación de los datos de inflación de EE.UU. va a ser extremadamente importante y probablemente será el principal motor de los mercados bursátiles y de divisas durante las próximas semanas. Se espera que el IPC estadounidense siga bajando hasta una tasa anualizada del 6.2%, frente al 6.5% del mes pasado.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico de precios semanal que se muestra a continuación, el índice del USD imprimió una vela alcista (bullish), una semana después de haber rechazado de manera convincente el nivel de soporte que se muestra en 101.07, lo que suele significar una reversión continua de la dirección.
A pesar de estas señales alcistas (bullish), el USD se mantiene dentro de una tendencia bajista (bearish) a largo plazo, y el precio sigue cotizando muy por debajo de sus niveles de hace 3 y 6 meses.
No me gusta operar en contra de las tendencias a largo plazo, pero cada vez hay más indicios de que la tendencia bajista (bearish) va a hacer una pausa o un retroceso alcista más profundo, por lo que los traders deben ser cautelosos y estar atentos a esto. Cualquier operación en contra del USD probablemente sólo debería realizarse una vez que veamos una acción del precio alcista (bullish) en el marco de tiempo diario.
EUR/USD
La semana pasada, el par de divisas EUR/USD mostró una vela bajista (bearish) firme después de caer desde un máximo durante la semana anterior, lo que es una señal bajista (bearish).
Además de la acción del precio bajista, el precio ha caído 3 días ATR, por lo que la tendencia alcista (bullish) muy probablemente ha terminado. Sin embargo, hay que tener en cuenta que este par de divisas a menudo retrocede dentro de las tendencias.
Los fundamentos del Euro siguen siendo alcistas (bullish), con el BCE posicionado actualmente como uno de los bancos centrales más agresivos (hawkish).
Creo que los traders deberían vigilar de cerca este par de divisas durante la próxima semana. Si la tendencia bajista (bearish) continúa, los traders más hábiles podrían tener buenas oportunidades para operar a corto plazo.
Índice S&P 500
La semana pasada, la cotización del índice S&P 500 volvió a caer, al igual que casi todos los demás índices bursátiles importantes, e imprimió una vela interior bajista (bearish). Es notable que, aunque la acción del precio de los últimos días ha sido ciertamente alcista, el precio no ha caído mucho.
El gráfico de precios diario sigue mostrando un cruce dorado válido (o cruce alcista), en el que la MA de 50 días se cruza con la MA de 200 días, válida desde el jueves de la semana anterior. Este cruce indica históricamente el inicio de un movimiento alcista importante, por lo que podría ser una excelente señal de compra a largo plazo.
No estoy seguro de si es probable que el índice suba o baje durante la próxima semana. En el lado alcista (bullish), hemos observado un movimiento ascendente más firme en las últimas semanas, lo que indica un mercado más alcista (bullish). Sin embargo, también observamos unas expectativas de tasas más altas y un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense que tienden a indicar unos mercados bursátiles planos o a la baja en el futuro.
Actualmente, el Índice NASDAQ 100 presenta un aspecto técnico muy similar al del Índice S&P 500.
Rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 2 Años
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieron la semana pasada, en particular el rendimiento a 2 años, después de que la Reserva Federal dejara claro la semana anterior que es probable que haya nuevas subidas de tasas y una tasa terminal más alta del 5.25% en los próximos meses.
Técnicamente, el gráfico parece muy alcista (bullish): vemos una vela interior alcista casi-doji, seguida de una barra de espiga alcista y, a continuación, una vela alcista muy firme que cerró muy cerca de su máximo. El rendimiento terminó la semana bastante cerca de su cierre diario más alto en años, en el 4.729%.
Yo no entraría en una operación larga aquí hasta que tengamos un cierre diario por encima del 4.729%, lo que creo que es poco probable que ocurra esta semana.
Conclusión
Creo que los traders a largo plazo deberían mantenerse al margen esta semana. Sin embargo, veo una oportunidad de inversión a largo plazo válida en el índice S&P 500, y posibles oportunidades de trading diario en el par de divisas EUR/USD en el lado corto si persiste el impulso bajista (bearish). También veo una operación larga en el rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 años en el improbable caso de que veamos un cierre diario por encima del 4.729%.
¿Listo para operar con nuestros análisis semanales de Forex? A continuación, le mostraremos los mejores brókers de Forex que puede elegir.