El EUR/USD corre el riesgo de retroceder si la inflación estadounidense se convierte en un "problema vicioso" o si se conocen las últimas orientaciones del banco central en materia de tasas de interés. El europeo (BCE) deja decepcionado al mercado. Durante tres sesiones consecutivas, el euro/USD avanza con ganancias hacia el nivel de resistencia de 1,0748, cerca del cual se mantiene estable en el momento de redactar el análisis.
En general, la moneda única europea, el Euro, se benefició significativamente el lunes, cuando los dólares se vendieron ampliamente, ya que una declaración conjunta del Departamento del Tesoro de EE.UU., el Banco de la Reserva Federal (Fed) y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) trazó una línea bajo las preocupaciones anteriores del mercado mundial sobre el sistema bancario. La acción conjunta del domingo rescata a todos los depositantes bancarios y, al mismo tiempo, garantiza que los propietarios y otros acreedores queden liberados en la medida de lo posible tras cualquier quiebra institucional, eliminando los riesgos clave que tanto han lastrado al EUR/USD la semana pasada.
Por su parte, Chris Turner, analista de ING, afirma: "A menos que hoy se produzca una subida significativa de las acciones bancarias estadounidenses, lo que indica que las autoridades de EE.UU. han tenido un éxito increíble en poner los riesgos del sector bancario de EE.UU. de nuevo en la botella, y podemos decir que el par de divisas EUR/USD está sesgado hacia la zona de 1.0780/1.0800, añadiendo en un comentario el lunes "Este jueves, la reunión de política del BCE será dura. Presumiblemente, tendrá que seguir adelante con una subida de 50 puntos básicos por miedo a añadir más volatilidad a los mercados".
Los controles del domingo se consideran una bendición a corto plazo para el Euro, pero habrá un impacto igualmente importante esta semana si la inflación de EE.UU. se convierte en algo más que un "problema vicioso" el martes, ya que es probable que la nueva subida ahogue al EUR/USD. Se trata de un repunte de las expectativas sobre las tasas de interés estadounidenses.
El consenso entre los economistas es que la inflación estadounidense baje del 6.4% al 6% en febrero y que la tasa subyacente, más importante, caiga del 5.6% al 5.5%, pero otras cifras de precios publicadas en EE.UU. en las últimas semanas así lo han indicado. El riesgo puede ser al alza este martes. Por su parte, Carol Kong, economista y analista de divisas del Commonwealth Bank of Australia, afirma: "El índice de precios al consumo de EE.UU. para febrero es el acontecimiento económico más importante de los mercados financieros esta semana". "Un nuevo aumento de la inflación subyacente en la zona euro significa que es probable que las comunicaciones del BCE sigan siendo de línea dura, lo que podría proporcionar más apoyo al EUR/USD", añade.
Análisis Técnico del EUR/USD:
- El precio del par de divisas EUR/USD formó un doble fondo en su marco de tiempo de 4 horas para indicar que una reversión de la venta está en curso.
- El precio acaba de superar la resistencia de la línea del cuello para confirmar que un repunte (rally) es inminente.
- El patrón gráfico se extiende alrededor de 1.0550 a 1.0700, por lo que la tendencia alcista (bullish) resultante podría continuar con la misma altura o 150 pips.
- El precio también cierra por encima del punto de inflexión dinámico de la 200 SMA como confirmación adicional del cambio de tendencia.
Sin embargo, la 100 SMA sigue por debajo de la 200 SMA, lo que indica que la tendencia general sigue siendo bajista (bearish) o que existe la posibilidad de que se reanuden las ventas. El estocástico ya está señalando niveles de sobrecompra o agotamiento entre los compradores también, por lo que un giro a la baja significa que los vendedores están tomando el control. Esto podría llevar al EUR/USD de nuevo a mínimos en 1,0550, una señal psicológica menor. Asimismo, el indicador de Forex RSI se encuentra en zona de sobrecompra, lo que indica que el impulso alcista se está frenando y que se está produciendo un retorno a la baja.
Sin embargo, este par puede guiarse principalmente por los fundamentales, ya que hay catalizadores de primer orden tanto en la Eurozona como en EE.UU.
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