Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. En estos momentos hay muy pocas tendencias válidas a largo plazo en el mercado, que puedan explotarse con ganancia. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 12 de marzo, escribí que la mejor oportunidad para operar durante la semana sería tomar posiciones cortas en el par AUD/CHF. Desafortunadamente, el precio subió durante la semana un 2.25%.
Las noticias están dominadas por tres temas principales:
- La continuación de la crisis bancaria. Las acciones de Credit Suisse se desplomaron a un mínimo histórico cuando el banco estuvo a punto de hundirse a principios de semana, tras las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank en EE.UU.. Credit Suisse obtuvo un rescate de $54 billones del Banco Nacional Suizo y ahora probablemente será absorbido por el gigante suizo UBS, que está buscando otros $6 billones en garantías del SNB. Los valores bancarios han tenido una semana muy dura, y ahora se rumorea que First Republic, en EE.UU., está en apuros.
- Caída de la inflación, el IPP y las ventas minoristas en EE.UU. Los datos del IPC de EE.UU. publicados la semana pasada mostraron otra caída de la tasa anualizada del 6.4% al 6.0%, tal y como se esperaba, y unos datos del IPP y de las ventas minoristas por debajo de lo previsto. Esto sugiere un enfriamiento de la economía estadounidense y reduce considerablemente la presión sobre la Reserva Federal antes de su reunión de política monetaria de esta semana, el 22 de marzo. Los mercados bursátiles estadounidenses terminaron la semana al alza y se observó un cruce de oro técnico en el Índice NASDAQ 100, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años cayeron drásticamente para terminar la semana por debajo del 4%.
- Subida de las tasas del BCE en un 0.50%.
Los mercados centrarán ahora su atención en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de este miércoles, tras haber pasado de esperar una subida de tasas del 0.25% o incluso del 0.50% hace tan sólo unos días, a una expectativa de consenso estrechamente favorable a una subida de tasas del 0.25%, mientras que casi la mitad de los analistas no esperan ninguna subida.
La semana pasada se publicaron otros datos significativos:
- Presupuesto del Reino Unido: no hubo grandes sorpresas, pero el Gobierno prevé que no habrá recesión en el Reino Unido y que la inflación descenderá rápidamente. Esto ayudó a fortalecer la Libra Esterlina.
- El PIB neozelandés fue mucho peor de lo esperado, con un descenso del 0.6% respecto al trimestre anterior, cuando sólo se esperaba un descenso del 0.2%.
Lo que Viene en la Semana: Del 20 al 24 de Marzo de 2023
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad aún mayor que el de la semana pasada, debido al continuo temor al contagio bancario y a la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU., en la que podría producirse una nueva subida de las tasas. Las publicaciones clave de esta semana son, por orden de importancia
- Datos del IPC (inflación) del Reino Unido
- IPC canadiense (inflación)
- Tasa de los Fondos Federales de EE.UU., declaración del FOMC y proyecciones
- Tasa de interés del Banco Nacional de Suiza y evaluación de la política monetaria
- Tasas oficiales y resumen de la política monetaria del Reino Unido
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Flash de los PMI manufactureros y de servicios de Estados Unidos, Reino Unido, Alemania y Francia.
El martes será festivo en Japón.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico semanal, el Índice del Dólar estadounidense muestra una vela bajista (bearish) que continúa con el rechazo del nivel de resistencia clave en 105.36.
La vela es un poco pequeña, pero tiene una mecha más alta, lo que sugiere que los osos tienen el control. Otra señal bajista (bearish) es que el USD está cotizando por debajo de los niveles de hace 3 y 6 meses.
Es probable que el USD se enfrente a presiones contradictorias y a una gran volatilidad durante la semana que viene, debido al temor continuo al contagio de los bancos estadounidenses, pero también al enfriamiento de la economía estadounidense y a la decisión de la Reserva Federal sobre la subida de tasas que se anunciará el miércoles. Por el momento, lo más probable es que las operaciones contra el USD tengan éxito, pero los traders deberían seguir de cerca las noticias y tener cuidado con los eventos de volatilidad.
Índice NASDAQ 100
La cotización Índice NASDAQ 100 experimentó una firme subida durante la semana, después de que se produjera un cruce dorado en el gráfico diario a finales de la semana anterior. Los mercados bursátiles se han visto sacudidos por la actual crisis bancaria, pero estamos viendo cómo muchas acciones tecnológicas suben con fuerza mientras la inflación estadounidense sigue cayendo, lo que quita presión a la Reserva Federal para que siga subiendo las tasas, ya que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 años bajó más de un 1% en aproximadamente una semana. Sin embargo, esto se ve atenuado por la fuerte caída registrada recientemente en la cotización del Índice S&P 500 tras haber realizado un cruce dorado hace unas semanas, desde el que históricamente no se han producido recuperaciones similares en el último siglo.
El gráfico de precios que figura a continuación muestra un claro nivel de resistencia en 12820. Un cierre diario por encima de dicho nivel sería una señal alcista (bullish) adicional.
Parece que tenemos algunas señales alcistas (bullish), pero en general, estamos viendo un mercado de valores dividido, con algunos valores tecnológicos que van bien, mientras que otros sectores no lo están.
Mucho dependerá ahora de si el Tesoro estadounidense puede restablecer la fe en que el contagio bancario no se extenderá, y de qué enfoque adopte la Reserva Federal con respecto a las tasas el miércoles. Es importante tener en cuenta que el NASDAQ 100 tiene un gran historial de rentabilidades externas, por lo que merece la pena considerar la señal alcista.
Oro
La semana pasada se produjo la mayor subida del precio del Oro desde noviembre del año pasado. El gráfico de precios de abajo muestra una vela alcista (bullish) extremadamente fuerte y grande, que cerró justo en su máximo, terminando en un precio máximo de 11 meses, lo que suele ser una señal alcista (bullish).
El precio terminó la semana por debajo de los $2000, pero a la vista de su precio máximo histórico alcanzado en marzo de 2022.
Los traders de tendencia y de ruptura al alza (breakouts) deberían considerar seriamente la compra de Oro incluso sólo por estas indicaciones técnicas. La razón más profunda por la que el Oro está subiendo es probablemente debido a la caída del Dólar estadounidense como refugio seguro debido a la crisis bancaria, y debido a la propia crisis bancaria. Bitcoin también parece estar jugando un papel similar al Oro ahora.
Bitcoin
La semana pasada se produjo la mayor subida de precios de Bitcoin vista desde enero de este año. El gráfico de precios de abajo muestra una vela alcista (bullish) fuerte y grande, que cerró no muy lejos de su máximo, terminando en un precio máximo de 9 meses, que suele ser una señal alcista (bullish).
Los traders de tendencia y ruptura al alza (breakouts) deberían considerar seriamente la compra de Bitcoin incluso sólo por estas indicaciones técnicas. La razón más profunda por la que Bitcoin está subiendo se debe probablemente a la caída del USD como valor seguro debido a la crisis bancaria y a la propia crisis bancaria. El Oro también parece estar jugando un papel similar al Bitcoin ahora.
Los traders de Forex deben tener en cuenta que el Bitcoin es más arriesgado que el Oro y tiene un pobre historial como refugio seguro, mientras que el historial del Oro es mejor. Comprar Oro es probablemente la mejor operación aquí.
USD/JPY
El Yen japonés se fortaleció firmemente durante la semana pasada, no debido a ningún cambio material en la política del Banco de Japón ni a ningún factor fundamental, sino simplemente debido al atractivo del Yen japonés como moneda refugio en un momento de crisis bancaria en los EE.UU.
El Yen ganó más de un 2% frente a una cesta de divisas, y el Dólar estadounidense fue una de las principales monedas perdedoras, ya que el Dólar es débil en general, y se encuentra en una tendencia bajista (bearish) a largo plazo.
El gráfico de precios que se muestra a continuación muestra una vela semanal de buen tamaño, con un aspecto muy bajista (bearish), ya que el cierre está muy cerca del mínimo.
Si la sensación de una crisis bancaria persiste, es probable que veamos al par de divisas USD/JPY seguir bajando.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades para operar esta semana son:
- Oro largo contra el USD
- Largo Bitcoin contra el USD
- Larga del Yen Japonés contra el USD (potencialmente como operaciones diarias a corto plazo debido al soporte cerca de ¥130.
- Largo del índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 12820
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